副舵手毛鋒擬升正職，漢口銀行成長遇阻如何“求變”？

毛鋒擬升任正職，背后有何深意？

文/每日財報 張恒

近日，武漢市委組織部公布了新一批市管干部的任職前公示，其中漢口銀行現任副行長毛鋒被提名為市管金融企業的正職負責人，這一動向在金融行業引起了廣泛討論。

外界的關注主要源于漢口銀行當前一個特殊的治理狀況：董事長和行長職務由同一人擔任。自2023年8月起，劉波在出任董事長的同時，一直兼任行長職位，時間已接近三年。在商業銀行業中，這種長期的雙重角色配置相當罕見。市場一直以來也都在猜測，這種過渡性安排何時會結束，以及誰將最終接任行長一職。

正因如此，毛鋒此次獲得晉升機會，很自然地被外界解讀為他可能接手漢口銀行行長職務，從而終結該行持續近三年的“董事長兼行長”管理模式。如果這一推測成真，其治理結構有望回歸銀行業更為常見的兩職分設狀態，提升管理規范性。不過，毛鋒是否確將出任漢口銀行行長，具體信息還需等待官方后續披露。

事實上，這種人事安排上的“懸念”，也恰恰為這家深耕武漢金融市場城商行的未來經營發展增添了幾分想象空間，讓投資者和觀察者對其前景抱有更高期待。

規模遭反超，業績連年承壓

作為中部地區超大城市，武漢近年來經濟增長較好，2025年經濟總量超2.2萬億，連續多年位居中部省會城市第一。受益于此，本地形成了兩家較大的城商行，即漢口銀行、湖北銀行。漢口銀行成立時間更早，業務主要集中在武漢，并已將觸角延伸至重慶，目前在該地擁有9家分支機構，不過網點規模不及在湖北省內覆蓋更全的湖北銀行。

漢口銀行成立于1997年，由武漢市原63家城信社重組而成，主要股東包括聯想控股民企，以及武漢金控、武鋼集團、武漢開發投資、武漢城建集團等本地國企，前五大股東合計持股43.73%。雖然在湖北省內多地有分行，不過資產主要集中在武漢，顯示出更強的武漢市地方屬性。

2010年底，湖北省內原宜昌銀行、襄樊銀行、黃石銀行、荊州銀行和孝感銀行5家城商行合并組建了湖北銀行，湖北省人民政府為其實際控制人，營業網點已覆蓋湖北省全部州市，規模要好于漢口銀行，成為該區域內漢口銀行最主要的競爭對手。

資產規模方面，此前漢口銀行是領先湖北銀行不少的，但在2025年情況發生了反轉。截至2025年三季度末，漢口銀行總資產5883.53億元，較年初僅增長6.09%；而湖北銀行則已突破6000億大關，達6204.15億元，且增速要高出漢口銀行一大截，達到了18.6%，首次實現了規模反超漢口銀行。

也就是說，目前漢口銀行體量與湖北銀行相比已經有一定差距了，不過，其規模要高于同樣深耕武漢市場的武漢農商銀行，后者目前的資產規模總額還未突破5000億，與湖北銀行、漢口銀行有一定距離追趕。

從成長性來看，漢口銀行營收增速已從2022年的24.15%逐年下滑至2024年的3.29%；凈利潤也出現了縮水，這樣的成長性是比較差的，不及湖北銀行，但比武漢農商行要好不少。

比如，湖北銀行雖成立時間晚于漢口銀行，但近些年業績增長迅猛，2024年營收突破百億，達到101.61億元，遠高于漢口銀行的88.49億元；凈利潤26.58億元，是同期漢口銀行10.55億元的兩倍之多。最新數據顯示，2025年前三季度，漢口銀行實現凈利潤10.3億元，而湖北銀行則達24.11億元，同樣領先不少。

多項指標落后同業，成長性遇大考

為什么漢口銀行會呈現上述業績狀況呢？這跟該行的業務特點、資產質量有很大關系。

還是將同區域內競爭對手對比來看。首先是漢口銀行凈息差相對較低，主要因為漢口銀行負債結構表現出較為明顯的區域性特征，且高度依賴個人定期存款。2022年至2024年間，該行個人定期存款在總負債中的比重從28.58%上升至39.67%。與此同時，其對公存款規模呈現持續下降態勢，反映出近年來該行在對公業務領域面臨一定的收縮壓力。

值得注意的是，這一負債結構的變動趨勢并非漢口銀行獨有。同區域的湖北銀行與武漢農商行也呈現出相似特點，即對公存款規模增長放緩或下滑，而個人定期存款占比逐步提升，顯示出一定的區域共性。

然而，盡管三家銀行在負債構成上方向類似，但綜合比較來看，漢口銀行的負債成本可能仍處于較高水平。這一點從其凈息差在同類銀行中持續偏低的表現可以得到側面印證，表明其在負債端成本控制或資產端收益能力上仍面臨一定挑戰。

數據顯示，漢口銀行凈息差已從2022年的1.42%降至2024年的1.27%，雖然湖北銀行和武漢農商行同樣出現了下降情況，但2024年兩家銀行凈息差還能分別維持在1.62%、1.50%，都要顯著高于漢口銀行。

再就是在中間業務方面，漢口銀行手續費及傭金凈收入2020年還曾有10.28億元的收入，在營收中占比高達18.35%，在城商行中是比較高的占比了，甚至比中間業務很強的一些頭部上市城商行還要優秀，也要遠好于湖北銀行（當年占比僅2.37%）和武漢農商行（當年占比2.38%）。

不過好景不長，自2020年之后，漢口銀行手續費及傭金凈收入下滑非常劇烈，2024年已經降至了只有1.25億元，占比也已經大幅降到了1.41%，這種前后期的數據對比可以說是非常鮮明，真實反映出漢口銀行中間業務的潰退。

雖然這幾年里城商行的中間業務營收占比都呈現下滑趨勢，但漢口銀行的占比下滑幅度很大，不僅已經不及一些優秀城商行，而且與同區域城商行相比，也已經低于同期末湖北銀行3.14%、武漢農商行3.02%的占比了。

最后是漢口銀行利潤表現很差，主要因不良率高，信用減值損失連年增長。2020-2024年，該行信用減值損失分別為30.74億元、38.47億元、40.49億元、48.08億元、55.24億元，增幅明顯，吞噬了利潤。

從不良率對比來看，漢口銀行不僅是國內資產規模超5000億城商行中極少數不良率超2.5%的城商行，而且也遠高于省內競爭對手湖北銀行，只比武漢農商行不良率接近3%不良率要略好一些。

壞賬增長，需要消耗撥備。利潤上的捉襟見肘又限制了計提撥備的空間。因此在撥備覆蓋率方面，漢口銀行近三年里也是隨著壞賬的增長而一路下滑，從2022年的164.28%降至2024年監管紅線附近的148.66%。

對比來看，漢口銀行撥備覆蓋水平是三家銀行中最差的，2024年湖北銀行可高達236.22%，就連武漢農商行也可達159.66%，雖然他們撥備覆蓋率也都在下降，但是降幅和基數都要好于漢口銀行。

總結來看，近幾年漢口銀行基本盤面臨的挑戰壓力還是非常明顯的，不良資產較多，壞賬消耗了利潤，中間業務承壓下行較快，使得近三年里業績增長不足，成長性開始趨弱。而與同省競爭對手的湖北銀行、武漢農商行相比，漢口銀行資產規模、營收與凈利潤規模均不及湖北銀行，但要好于武漢農商行。另外，漢口銀行和武漢農商行經營情況比較類似，都是壞賬較多，不良率相對較高，撥備覆蓋率較低，對利潤影響很大。

毛鋒擬升任正職，背后有何深意？

在這樣的經營壓力背景下，空缺近三年來尋找合適的行長補位，顯然成為漢口銀行從人事到業務上排兵布局的“頭等大事”，以期尋求一些改變。

毛鋒是一位在武漢本地成長起來的金融從業者，長期扎根地方銀行體系。他的職業生涯起步于武漢市先鋒信用社，后隨著農信社改制進入武漢農商銀行系統，從支行行長助理、副行長逐步晉升至多家支行行長，在農信及農商銀行領域擁有超過二十年的實務經驗。2023年3月，時年46歲的他從武漢農商銀行江漢支行行長調任漢口銀行，出任副行長，完成了從一家本地銀行中層管理者到另一家重要市屬銀行高級管理人員的轉身，至今任職已滿三年。

與毛鋒的本土成長路徑不同，目前兼任行長職務的董事長劉波，擁有金融監管與商業銀行管理的復合背景。他早年在中國人民銀行湖北省分行開啟職業生涯，之后長期在原湖北銀監局系統內工作，曾擔任統計信息處處長、襄陽分局副局長等職務，在金融政策、風險管控和宏觀分析方面積淀深厚。2017年，他轉向商業銀行領域，出任武漢農商銀行副行長，積累了地方銀行經營管理經驗，期間也與毛鋒有過共事經歷。

直至2022年9月，劉波調至漢口銀行出任行長，后于2023年8月“接棒”任職近14年之久卻因嚴重違紀違法下馬被調查原黨委書記、董事長陳新民，自此開啟了近三年之久的董事長、行長“一肩挑”，這一跨長周期的雙重角色安排，在國內商業銀行中較為罕見。

如果毛鋒后續正式出任行長，漢口銀行的高管架構將呈現出一種新組合：一位來自監管體系、擅長政策與風控的董事長，與一位自基層成長、深諳本地市場的行長。這樣的搭配在理論上能夠形成較好的管理優勢互補：劉波可為漢口銀行把握發展方向與合規底線，毛鋒則可依托其豐富的本地資源與業務經驗推動日常運營。這對于正處于業績低谷期的漢口銀行來說，或許是一種經過考量的人事布局，也可能為銀行帶來新的氣象。

值得一提的是，漢口銀行在2024年報中還提到要堅守“服務地方、服務實體、服務中小”市場定位，聚力服務地方重大戰略、重大項目、重點領域、重點企業和中小企業、市民百姓。預計該行未來會在這些方向加大信貸投放與金融服務力度，以優化資產結構，逐步壓縮以往風險較高的信貸板塊。

因此，對可能形成的新管理層而言，任務具有雙重性：一方面需處理存量問題，繼續化解不良資產、恢復盈利動能；另一方面則需在新聚焦領域建立起可持續的競爭力，這無疑考驗著管理層的戰略執行力。

另外，從前任董事長陳新民因嚴重違紀違法被查處的案例可以看出，漢口銀行在內部控制、高層監督等方面仍有完善空間。相關通報曾指出，陳新民違法行為涉及在融資貸款中為他人提供便利、非法收受財物及違規發放貸款等，這也是漢口銀行壞賬的重要來源之一。

可以想見，在推動業務轉型的同時，漢口銀行還需進一步完善治理機制、強化高管權力約束，為年報中提及的實現“合規、質量、效益、規模”之間的動態平衡發展目標筑實基礎。

丨每財網&每日財報聲明

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