綠盟觀察丨儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)乘政策東風(fēng)，迎來發(fā)展新機(jī)遇

要點(diǎn)：2026年全國兩會(huì)明確支持新型儲(chǔ)能發(fā)展，政府工作報(bào)告提出加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)。政策層面，《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的通知》等文件為獨(dú)立儲(chǔ)能打通了電能量、輔助服務(wù)和容量電價(jià)三大收益渠道，推動(dòng)行業(yè)從依賴峰谷價(jià)差的單一模式，轉(zhuǎn)向市場化、可持續(xù)的盈利模式。市場需求強(qiáng)勁，低空經(jīng)濟(jì)、算電協(xié)同、零碳園區(qū)等多元場景加速落地，特別是AI算力基建驅(qū)動(dòng)綠電與儲(chǔ)能需求攀升，預(yù)計(jì)2026年全球及國內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)將持續(xù)高速增長。行業(yè)發(fā)展重心從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量升級(jí)，技術(shù)創(chuàng)新聚焦大電芯、液冷、長時(shí)儲(chǔ)能等領(lǐng)域，成本穩(wěn)步下降。在政策、市場、技術(shù)協(xié)同驅(qū)動(dòng)下，儲(chǔ)能正從配套角色升級(jí)為新型電力系統(tǒng)的核心支柱，為構(gòu)建新型電力系統(tǒng)和實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)提供關(guān)鍵支撐。

——援引自證券日報(bào)

多條收益渠道將打通

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.36億千瓦/3.51億千瓦時(shí)，較“十三五”末增長超40倍。其中，獨(dú)立儲(chǔ)能新增裝機(jī)3543萬千瓦，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模占比為51.2%，較2024年底提高約5個(gè)百分點(diǎn)。1月30日，國家發(fā)展改革委、國家能源局正式印發(fā)《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的通知》（簡稱“114號(hào)文件”），首次從國家制度層面明確新型儲(chǔ)能的容量價(jià)值，以“同工同酬”為核心原則，將電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立新型儲(chǔ)能正式納入發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制。這標(biāo)志著獨(dú)立新型儲(chǔ)能電能量、輔助服務(wù)、容量電價(jià)三大收益渠道將全面打通。政策為產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展筑牢了收益根基，改寫了儲(chǔ)能此前僅依賴峰谷價(jià)差的單一盈利模式，讓儲(chǔ)能項(xiàng)目的收益更穩(wěn)定、更可預(yù)期，為“十五五”新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展拉開序幕。

儲(chǔ)能需求或持續(xù)增長

InfoLink預(yù)計(jì)，2026年儲(chǔ)能電芯出貨將達(dá)到801GWh，儲(chǔ)能系統(tǒng)集成出貨600GWh，儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)353GWh。東吳證券預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能裝機(jī)2026年增長60%以上；中信證券認(rèn)為2026年國內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)有望高速增長，看好儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)頭部廠商，參考CNESA(中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟)等數(shù)據(jù)，預(yù)測2026年國內(nèi)儲(chǔ)能新增裝機(jī)有望達(dá)到203GWh，2030年新增裝機(jī)有望達(dá)到591GWh。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，國家發(fā)展改革委、國家能源局于2025年發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（以下簡稱“136號(hào)文”），取消新能源項(xiàng)目強(qiáng)制配儲(chǔ)要求，標(biāo)志著儲(chǔ)能行業(yè)邁入市場化發(fā)展新階段。而2026年全國性容量電價(jià)機(jī)制的進(jìn)一步完善，更為儲(chǔ)能行業(yè)構(gòu)建了清晰的盈利模式。隨著136號(hào)文取消新能源并網(wǎng)強(qiáng)制配儲(chǔ)要求，儲(chǔ)能行業(yè)正式告別粗放擴(kuò)張，進(jìn)入以有效容量、可用能力、經(jīng)濟(jì)效益為導(dǎo)向的理性發(fā)展期。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來重大機(jī)遇

隨著儲(chǔ)能行業(yè)市場化、規(guī)模化持續(xù)推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展重心已由規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量升級(jí)。頭部企業(yè)不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈迭代升級(jí)，儲(chǔ)能度電成本穩(wěn)步下降，推動(dòng)行業(yè)從“量的增長”向“質(zhì)的提升”加速轉(zhuǎn)型，呈現(xiàn)出大電芯、液冷化、長時(shí)化的鮮明技術(shù)創(chuàng)新方向。

CNESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2026年1月份至2月份國內(nèi)新型儲(chǔ)能市場化成效顯著：全國新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)總規(guī)模為9.51GW/24.18GWh，規(guī)模同比增長182.07%/472.06%；長時(shí)儲(chǔ)能加速普及。在此輪儲(chǔ)能需求放量的背后，AI算力基建成為重要引擎。業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，1GW算力基礎(chǔ)設(shè)施年均耗電約7000GWh，綠電配套與儲(chǔ)能調(diào)頻需求同步攀升。2026年是電力市場化改革深化之年，也是儲(chǔ)能市場化、規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵之年。政策頂層設(shè)計(jì)、市場需求擴(kuò)容、核心技術(shù)突破三大驅(qū)動(dòng)力協(xié)同發(fā)力，推動(dòng)儲(chǔ)能從配套角色升級(jí)為新型電力系統(tǒng)核心支柱。從強(qiáng)制配儲(chǔ)到容量定價(jià)，從政策驅(qū)動(dòng)到市場造血，從規(guī)模領(lǐng)跑到質(zhì)量領(lǐng)跑。

展望未來，隨著多元化應(yīng)用場景的持續(xù)拓展、核心技術(shù)的不斷突破，以及行業(yè)規(guī)范體系的逐步健全，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將持續(xù)發(fā)揮能源調(diào)節(jié)與綠電支撐作用，為新型電力系統(tǒng)建設(shè)與“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供堅(jiān)實(shí)保障。一個(gè)安全、高效、可持續(xù)的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)新生態(tài)正在形成。

來源：證券日報(bào)