晉商銀行沖刺4000億，女掌門郝強面臨營收與資產難題

晉商銀行董事長郝強最近很忙。開年不到三個月，這位山西金融圈的女強人已經跑遍運城、臨汾等地，與地方政府密集洽談合作。這種快節奏的工作狀態，正是她掌舵這家省級城商行五年來的常態。眼下，晉商銀行總資產已達3980億元，距離4000億門檻僅一步之遙，但郝強面前還擺著兩道必答題：如何扭轉營收下滑趨勢，以及怎樣化解不良資產壓力。

從基層打拼出來的女掌門

在男性主導的金融高管圈里，郝強的履歷顯得格外醒目。2008年參與晉商銀行籌建時，她可能沒想到自己會成為這家銀行的掌舵人。從授信審查部總經理到支行行長，再到行長助理、副行長，郝強用13年時間完成了職場"通關"。2021年接任董事長后，她很快展現出雷厲風行的作風，最近董事會換屆的連任，更證明其領導力獲得認可。

營收下滑背后的加減法

最新財報顯示，2025年前三季度晉商銀行營收37.66億元，同比下降12.26%，但凈利潤卻逆勢增長1.55%至15.72億元。這種"收入降、利潤增"的奇特組合，源自大刀闊斧的成本控制——業務及管理費同比減少1.84億元，降幅達13.3%。不過，單純節流并非長久之計，郝強需要找到新的增長點。她近期頻繁走訪地方政府，或許正是在為對公業務拓展鋪路。

不良資產處置的斷腕決心

比起營收壓力，更棘手的是資產質量難題。晉商銀行剛以3.1億元"骨折價"甩賣14.21億元不良資產包，相當于打了2.2折。這筆交易直接導致11.11億元虧損，但郝強顯然寧愿承受短期陣痛。截至2025年上半年，該行不良貸款率維持在1.77%，其中個人貸款不良率從2.28%升至2.71%，暴露出零售端風控短板。

制造業不良貸款的暗礁

雖然公司貸款不良率從2.19%降至2.01%，但結構性問題不容忽視。制造業不良貸款余額不降反升，半年間增加1億元至12.28億元，主要受累于汽車制造客戶的經營惡化。這個占不良公司貸款44.7%的"重災區"，成為郝強必須直面的硬骨頭。相比之下，租賃和商務服務業4.76%的不良率更觸目驚心，但好在存量規模相對較小。

站在4000億資產的門檻前，郝強的挑戰頗具代表性：既要保持規模增長，又要消化歷史包袱；既要服務地方經濟，又要控制業務風險。這位女掌門近期展現出的務實作風——該砍的成本堅決砍，該割的壞賬果斷割，或許正是區域銀行轉型期最需要的特質。