指數“退潮”時，誰在裸泳？地產股扛起反攻大旗

美股在近1個月的時間里跌了快10%，全球金融市場都出現了不同程度地下行，A股市場看似沒有明顯的下跌，但是個股已經出現明顯的年線下跌，整體成交量進入到一個不斷創出新低的階段。往年3月份會議后都會有一波行情，然而現階段來看“消息很多”，但是資金參與度極低，這其實是在浪費機會，浪費政策面利好所帶來的紅利，畢竟上半年還能發力的機會也就剩下一個多月了，否則就是等到暑假之后了！

騎牛看熊發現近期房地產板塊震蕩回升，其上漲并非短期資金炒作，而是政策托底、市場回暖、估值修復等多重因素共振的結果，同時板塊自身的估值、收益及政策紅利等特質，也構成了顯著的投資優勢。2026年政府工作報告明確提出“著力穩定房地產市場”，將房地產工作置于“風險防范化解”框架下，定調“控增量、去庫存、優供給”的核心方向，形成系統性政策組合拳，徹底打破市場悲觀預期。此外，住房政策與人口戰略深度綁定，提出加強初婚初育家庭住房保障、支持多子女家庭改善性住房需求，進一步拓寬需求空間，為板塊上漲奠定政策基礎。

三大指數集體高開，兩市個股開盤漲跌互半，題材板塊方面房產服務、酒店餐飲、鋼鐵等板塊表現較強，油服工程、CPO、培育鉆石等板塊表現較差。房地產板塊表現活躍，中洲控股漲停，我愛我家、京能置業等紛紛跟漲，據央行網站，中國人民銀行上海市分行聯合國家金融監督管理總局上海監管局印發《關于調整上海市商業用房購房貸款最低首付款比例政策的通知》，自2026年3月16日起，上海市商業用房購房貸款最低首付款比例調整為不低于30%。

銅高速連接器概念活躍，新亞電子、沃爾核材等多股漲停，神宇股份漲超10%，兆龍互連、瑞可達等紛紛跟漲，英偉達CEO黃仁勛在GTC 2026大會舉辦主題演講。會上將2025-2027年累計收入指引提升至至少1萬億美元，并對Vera rubin平臺、Rubin Ultra、Feymann等系列產品進行了更新。鋼鐵板塊異動拉升，安陽鋼鐵、酒鋼宏興雙雙漲停，中南股份、凌鋼股份等紛紛跟漲，表示選取鋼鐵等重點行業龍頭企業牽頭組建聯合體，重點推進行業數據集建設等任務，發布了《工業和信息化部辦公廳關于啟動工業數據筑基行動，開展面向人工智能賦能的高質量行業數據集建設先行先試的通知》。

上證指數周二有所回升，主要還是因為隔夜外圍市場反彈，對于當前的行情，可關注調整后的短多機會，或者多看少動。受霍爾木茲海峽運輸受阻有望緩解，以及多國或釋放更多原油儲備的預期提振，通脹擔憂有所緩解，油價回落，美股明顯反彈，有色等品種跟隨反彈。午后注意上證指數能否在4100點之上穩住。

創業板指數周二沖高回落，向上難度開始加大，目前美伊沖突尚未到談判解決的地步，其走勢充滿不確定性，目前以美股為代表的全球市場的定價反映這只是短期會很快結束的事件，如果持續時間超過一個月，則屬于超預期事件。午后注意創業板指數能否在3360點之上穩住。