發生了什么？午后恒科翻綠，創指跌超2%，陳果發聲：戰時配置這類資產

3月17日，隨著隔夜美股上漲，上午還是歲月靜好，到了下午全球股市集體跳水，韓國股市從漲超3%到收漲1.6%，日經從漲超1%到翻綠；恒科從漲2%到翻綠，創業板指跌超2%。

對于今日午后全球股市集體跳水，直接催化因素還是中東伊朗局勢。就在全球股市跳水的同時，原油價格集體飆升，布油更是一度飆升近5%，目前報103.58美元，布油本月暴漲42%，凸顯目前市場的風云變幻和風險資產的壓制。

當地時間3月16日，阿聯酋大型天然氣田Shah遭無人機襲擊引發火災，目前無人員傷亡，但相關作業被迫暫停。而本次襲擊也是 波斯灣油氣生產端首次遇襲。

Shah是該國最大的天然氣田之一，是一個高硫含量的氣田，位于阿布扎比以西的魯卜哈利沙漠中，由阿布扎比國家石油公司（ADNOC）和美國西方石油公司（OXY）共同經營。

上周，阿聯酋還宣布暫時關閉了煉油廠Ruwais，原因是無人機襲擊引發火災；而3月16日，伊拉克石油部發言人Javier Blas也證實，位于伊拉克南部的核心資產Majnoon油田也遭遇了襲擊，但未披露具體損失細節。

就在近期，高盛警告，在長期情景下，若霍爾木茲海峽封鎖持續60天，布倫特原油今年Q4或站上93美元（目前Q4目標價為71美元）。在短期情景下，若市場陷入極端恐慌，油價短期價格可能觸及140美元/桶。如果霍爾木茲流量持續低迷貫穿整個3月，油價短期價格極有可能超過2008年的歷史高點。

其實，在油價暴漲的同時，大家發現了兩個現象，一是油氣能源股波動也很大；二是今天油價漲，明日的AH股的能源股不一定大漲，很可能沖高回落，或者直接跳水，給股民操作帶來了極大困難。

除了油價，近期科技股紛紛受到壓制（恒科除外，估值較低；存儲昨日暴漲，今日則集體暴跌），科創綜指大跌2.5%，創成長更是跌超4%。

而黃仁勛的一句話，在全球不穩定的心更加不穩定，整個資本市場風聲鶴唳，CPO、光通信、超硬材料指數、玻璃纖維、電路板、覆銅板、半導體等集體暴跌，光模塊指數更是暴跌7.7%。

其中，德科立暴跌11.88%，長芯博創、羅博特科、天孚通信等跌超10%，銳捷網絡、劍橋科技等紛紛暴跌超8%。

在GTC 2026大會上，黃仁勛一句“銅仍然重要，光學會用于不同維度的擴展，兩者都是必須能力。”此舉被解讀為“光銅并舉”，這和此前的“光進銅退”的市場預期完全不一樣，光通信、cpo等集體暴跌。其實，光通信等板塊暴跌背后，核心還是過去兩年漲多了，不過是趁著利空出貨。

天風證券指出，銅互聯與光互聯并非完全對立，而是互補。在未來的AI集群中，雙方有望長期并存。機架內（Scale-Up）采用NPC、CPC、Cabletray互聯，充分利用銅的高帶寬密度、低成本、低時延的特點；機架間（Scale-Out）采用CPO/NPO、可插拔光模塊，解決長距離傳輸問題。

最近，有不少股引發資金關注，一是螞蟻收購耀才消息落地，耀才證券開盤暴漲超80%，不過收盤漲幅不足50%，也成為了大型收割韭菜現場；二是，近期大模型漲的挺好，無論是智譜、mini還是騰訊，就在今日，同樣因為黃仁勛，迅策單日飆升36.74%，而明天還有望繼續高開。

日前， 迅策 發布針對OpenClaw全市場全系產品 FeedClaw（喂蝦）平臺，為安全養蝦提供保障。黃仁勛今日在英偉達大會上表示，隨著模型變大，Token 的生成速率會降低，因此吞吐量和 Token 生成速度將直接轉化為企業明年的精確收入。

站在當前時點，東方財富策略首席陳果發聲，“決戰霍爾木茲控制權，任何配置哪怕鴕鳥撲倒可能已含押注”，“戰時投資原則第一條，兩方交戰，不投戰敗方資產，若無法判斷，就配第三方資產”，“伊方是油氣，美方是科技，第三方則可選中國新能源、中國內需”。

其實，大家近期能夠看見，茅臺在漲，工行在漲，跌跌不休的泡泡也在漲；還有傷透了大家心的恒科，近期也在漲，那是因為，恒科不止有阿里、美團，還有養蝦的騰訊，消費的小鵬、蔚來、比亞迪等等。