氫能新政激活重點產業應用 燃料電池汽車、綠色氨醇等領域將獲益

本文轉自【上海證券報】；

近日，工業和信息化部、財政部、國家發展改革委等三部門聯合印發《關于開展氫能綜合應用試點工作的通知》。《通知》就試點任務明確提出，各城市群應優先選擇具備條件的燃料電池汽車、綠色氨醇、氫基化工原料替代、氫冶金以及摻氫燃燒等應用場景開展試點，積極探索氫能創新應用場景，形成“1個燃料電池汽車通用場景+N個工業領域應用場景+X個創新應用場景”的氫能綜合應用生態。

上海證券報記者采訪獲悉，《通知》明確引導氫能應用從原先較為單一的燃料電池汽車向更廣泛的交通、工業等多元領域拓展。其中，燃料電池汽車有望迎來“訂單保障”，Ⅳ型儲氫瓶、膜電極、質子交換膜等核心零部件研發推廣有望獲得資金支持。新興的綠色氨醇產業則有望進一步降低應用成本，在工業應用為主的城市群試點中迎來“首單市場”。

燃料電池汽車產業鏈

迎來“訂單保障”

《通知》提出，到2030年，城市群氫能在多元領域實現規模化應用，終端用氫平均價格降至25元/千克以下，力爭在部分優勢地區降至15元/千克左右；全國燃料電池汽車保有量較2025年翻一番，力爭達到10萬輛。“上述保有量目標，將使得燃料電池汽車在新一輪試點政策下出現4萬至6萬輛的增量。”高工產業研究院院長高小兵向記者表示。

中汽協燃料電池產量數據顯示，2025年燃料電池汽車產量接近8000輛。結合這一數據，高小兵預計，試點期內每年的燃料電池汽車最低需求均高于8000輛，這一增量需求為上下游企業帶來了實實在在的訂單保障。對Ⅳ型儲氫瓶的加速推廣及膜電極、質子交換膜等核心零部件的研發生產，帶來了一輪新的資金注入。

就燃料電池汽車試點，《通知》明確以建設氫能高速公路、氫能走廊為主線，重點推動中重型、中遠途運輸和冷鏈物流等商用車規模化應用，鼓勵開展公交客運、城市物流、城市環衛、渣土運輸等車輛應用，探索公務車、網約車等乘用車應用。

高小兵就重點受益車型方面分析，《通知》針對31噸以上的氫重卡，單車最高補貼高達35.2萬元；而12至31噸的氫燃料電池車則享受最高21.6萬元的政策補貼。因此，該新政利好中遠途、中重載、長續航的燃料電池汽車。

“2030年終端用氫價格目標則更具影響力，有望將氫燃料電池重卡全生命周期運營成本降至與電動重卡齊平。”高小兵表示，目前加氫價格普遍在35元/千克以上。而當加氫價格在20至25元/千克時，燃料電池重卡與柴油重卡全生命周期運營成本相當，此時燃料電池重卡具備市場化競爭的能力；當加氫價格降至15元/千克時，燃料電池重卡的全生命周期運營成本將與電動重卡相當。考慮到燃料電池重卡在低溫環境下無衰減、加能速度快于電動重卡的優勢，其市場化競爭力將大幅提升。

“因此，在重卡領域，當氫價降至15元/千克時，氫能將全面具備與傳統化石能源競爭的市場實力。”高小兵表示。

上市公司方面，雄韜股份已實現在氫能產業鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆及系統、整車運營等關鍵環節的卡位布局。公司燃料電池發動機系統主要同國內知名車企進行合作，產品涉及公交車、重卡、物流車、環衛車等車型。作為高壓氫氣瓶、儲運裝備供應商，京城股份正進一步鞏固Ⅳ型瓶的先發優勢及技術優勢。海馬汽車在海南加速推進氫能全產業鏈合作，助力海南零碳排放汽車生態體建設。

綠色氨醇

或在試點城市開辟出“首單市場”

在燃料電池汽車之后，《通知》提及的第二項應用試點為綠色氨醇。中國天楹相關負責人對上海證券報記者稱，《通知》的試點安排顯示，綠色氨醇和氫基化工原料替代已成為與燃料電池汽車并列的氫能核心應用場景。氫氨醇產業從原來探索性的產業定位，正式登上國家能源戰略和工業脫碳的核心“舞臺”。

《通知》就綠色氨醇試點明確，以提升綠色氨醇技術經濟性、擴大下游消費為主線，創新生產技術、工藝，推進規模化制取與應用。一體化建設可再生能源制氫項目，因地制宜開展離網制氫。建立穩定的綠色合成氨、綠色甲醇等產品下游消納渠道。嚴禁以綠色氨醇名義建設煤基氨醇項目。

就“提升綠色氨醇技術經濟性、擴大下游消費”這一主線，前述負責人分析，在綠色氨醇技術經濟性方面，國家政策已通過明確的獎勵措施在直接成本上進行了壓降，形成縮小綠氫與灰氫價格差距的關鍵力量；《通知》鼓勵試點項目所在區域探索風光資源直接供應機制，將間接實現綠色氨醇生產綜合成本進一步降低；綠色氨醇試點申報要求提出綠氨、綠醇生產系統分別要能夠實現30%至110%、60%至110%的負荷動態調節，倒逼產業淘汰落后產能，推動整體技術水平飛躍進步，實現經濟性積極健康提升。

在擴大消費方面，該負責人認為，發力點主要在“拉動需求”和“貫通渠道”。《通知》通過“以獎代補”方式有效降低了綠色氨醇的使用成本，同時明確規定在工業應用為主的城市群試點中，綠色氨醇等工業應用場景的用氫量占比不得低于75%，直接創造出“首單市場”。《通知》還鼓勵試點城市群建設綠色氨醇的儲運樞紐。

中信證券研究團隊認為，從積分獎勵力度來看，該新政就綠色氨醇和氫冶金場景的獎勵力度最大，按照最高補貼力度測算，預計綠色合成氨、生物質氣化耦合綠氫制綠色甲醇的單位成本可以分別下降約700元/噸、460元/噸。本輪獎補政策落地對需求端具備拉動作用，有望形成“成本下降—需求釋放—規模擴大”的正循環。

上市公司方面，中國天楹已與國際頭部能源巨頭簽訂了電制甲醇供貨訂單，公司正在全力推進吉林遼源、黑龍江安達兩大氫基能源一體化標桿項目進程。

金風科技于內蒙古自治區興安盟和烏拉特中旗布局大規模綠氫氨醇項目，并與航運巨頭簽訂長期采購協議。

電投綠能為國家電投集團全球綠色氫基能源產業平臺公司。公司聯合中遠海運、上港集團共同投資建設的國內首個貫通“綠醇生產—燃料加注—遠洋航運”全鏈條的綠色甲醇示范項目已正式啟動。

隆基綠能旗下隆基氫能專注電解水制氫設備，已獲多個項目訂單。吉電大安風光制綠氫合成氨一體化項目中，隆基氫能為其提供15臺套1000Nm3/h電解水制氫系統。記者 王玉晴