光伏吃掉了市場的中餐，戶儲開始吃市場的晚餐

澳大利亞的大型電池儲能系統已經從輔助角色轉變為核心角色（ 詳見： ； ）。

最新的數據進一步證明了這點。 Renew Economy分析師D an Lee 根據 GSD2025 數據，得出結論， 過去 12-18個月，大型電池儲能已從早期采用階段跨越到主流應用，成為影響電力現貨市場動態的關鍵力量。 《發電機組統計摘要》（ GSD）是一份綜合統計報告，涵蓋 澳大利亞 國家電力市場（NEM）所有當前運行的發電和儲能機組 ，以下是一些關鍵發現。

一

大型儲能增長迅猛

報告顯示， 大型電池儲能 增長迅猛 。 截至 2026年初，NEM已有53個注冊的大型電池項目，總容量達7.5 GW/16.6 GWh ，僅 2025年就有19臺新機組投 運 。

過去十二個月里，市場上開始出現第一批長時儲能電池投入使用——此前市場上幾乎所有電池的續航時間都只有一到兩個小時。這其中包括三個續航時間為四小時的項目投入使用，以及續航時間為八小時的 Limondale 儲能系統，該系統于2025年最后幾個月投入使用。

下面的圖表反應了電池儲能系統規模擴張的速度有多快：在第一 臺電池儲能裝置注冊后大約八年就達到了 7.5吉瓦，比風能或太陽能儲能系統的增長速度都要快。

二

收入模式更加波動

電池的收入模式變得更加復雜和不穩定。雖然能量套利（在低價時充電，高價時放電）變得越來越重要，但其月度收入波動巨大（“ lumpy returns”），有時甚至會出現負收益（被迫在高價時充電）。

這是電池儲能系統越來越依賴能源市場收入（其波動性往往更大）的自然結果，尤其是在輔助服務價格近年來普遍疲軟的背景下。 2025年，這種“高峰與低谷”的模式依然存在，并且 出現了 顯著的上下波動。

2025年3月，電池儲能系統實現了自2022年3月以來最疲弱的月度市場總收入（能量收入+輔助服務收入）——盡管自那時以來，并網的電池數量幾乎增加了兩倍。

2025年6月表現突出，更高的價格帶來了電池儲能系統有史以來最高的月度市場收入 ，這得益于 冬季需求旺盛、輸電線路中斷以及風力發電量 極 低等 一系列潛在驅動因素 。7月和8月，輔助服務收益也有所提升 ， 尤其是對于南澳大利亞的電池而言。

與 2024年之前的模式相比， 電池儲能 每月總收入的波動性明顯更大。

三

極高電價難以捕捉

在收益方面，特別值得關注的是電池在捕捉“極高”電價（達到或接近市場價格上限）方面的表現 ，這種高價通常出現的時間非常短暫 。

由于機組必須遵循調度指令，如果電池在一個時段開始時處于（或接近） 0兆瓦的狀態，它只能在該時段內逐步提升出力以達到目標——這意味著，即使它立即響應，通常也只能捕捉到該時段內一部分（通常約為一半）的電量。 相比之下，持續較長的高價時段則更為有利，因為一旦機組啟動并開始放電，它就更有可能捕捉到更高的絕 對電量。

值得注意的是，新南威爾士州在 2025年錄得價格超過10,000澳元/兆瓦時的時長最多（全年超過9小時），但即使在那里，面臨高價并不等于都能普遍實現高水平的捕獲。 簡單來說，機會是有的，但實際抓住機會大賺一筆的只是少數。

四

市場競爭更加激烈

在市場競爭格局方面，競爭加劇，出現“蠶食效應”。

隨著越來越多的大型電池項目投運，它們在設定市場價格方面的影響力越來越大，但這種影響力被分散到了更多的運營商手中，導致競爭加劇。

根據《 GSD2025》中南澳大利亞州的數據， 在價格超過 300 澳元 /MWh的時段，電池參與制定價格的情況越來越普遍，但這一影響力正從少數幾家運營商分散到更多市場參與者手中。

在維多利亞州，同樣的趨勢正在出現：電池定價的頻率比幾年前更高。

市場競爭更加激烈 ，運營商及其自動報價系統需要更精細地管理“價格 -電量”的權衡（即報高價可能無法被調度， 報低 價則可能犧牲利潤）。

五

戶儲正在吃市場的晚餐

除此以外， 戶用儲能同步爆發。在聯邦補貼計劃推動下，戶用電 池安裝量激增（自 2025年7月1日以來安裝約21.9萬套，總容量達4.7GWh） ，可能在未來開始“蠶食”電網側儲能在晚高峰（“dinner”）的市場空間。

正如當年屋頂太陽能“吃掉了市場中午的午餐”（壓低了午間電價），如今大量用戶側電池的出現， 正 開始“吃掉市場的晚餐”，即對傍晚用電高峰時段的市場格局產生顛覆性影響。

六

儲能也開始受網絡限制了

隨著儲能滲透率的提高，一些過去主要影響風電和光伏的負面現象開始出現在電池身上，最顯著的就是網絡限電（ network curtailment）。當電網擁堵或系統條件限制時，電池可能會被強制限制充放電，從而影響其收益。

根據 GSD數據顯示， 2 025 年 NEM 區域 電池儲能系統估計發生了90,929兆瓦時的電網限電 。 這雖然尚未成為影響電池系統整體表現的主要因素，但也足夠值得關注。 比如， 南澳的Blyth BESS因電網約束，在6-7月間被削減了14,180MWh的出力。

另一方面，一些罕見的案例，比如電池的運行受到限制——實際上是被指示在電價極高的時段充電（消耗）。去年 11月27日 ， 在新南威爾士州Capital BESS發生 過 此類案例。實際上，大多數自動競價系統都 會自動把電池的狀態改為“不可用” ，以減少損失——但這同時也提醒我們，在這種情況下，人工監督仍然至關重要。

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