增換購市場格局重塑 自主品牌主導存量博弈

站在2025年的節點回看國內汽車市場，最直觀的變化不是某一款新車的突然爆火，而是整個行業的“底層邏輯”徹底完成了換擋——新能源滲透率一度沖高至60%以上，中國品牌乘用車市占率連續18個月站穩50%，合資品牌的市場份額被持續擠壓，傳統豪華的“品牌光環”也在技術迭代中逐漸褪去。消費者買車不再盲目迷信品牌，“值不值”“好不好用”成為了硬道理。

數據顯示，2025年中國汽車增換購市場，新勢力、自主、合資、豪華四大陣營的用戶留存率與流向差異，呈現出明顯的分化格局：自主品牌加大虹吸效應，新勢力靠生態構建護城河，合資品牌內循環體系挑戰延續，豪華品牌則面臨“豪華定義權”的重新洗牌。

陣營分化顯著，四大梯隊增換購格局重構

根據威爾森報告顯示，2025年的新勢力增換購市場，梯隊差距大到讓人意外：頭部和尾部品牌的內循環率（用戶換車仍選同一陣營）相差30個百分點。蔚來以42%的內循環率坐穩第一，賽力斯（39%）、小米（38%）、小鵬（35%）緊隨其后，這幾家構成了高忠誠度的“第一梯隊”；特斯拉和零跑以23%的成績排在第二梯隊；剩下的品牌大多不足15%，智界僅12%。

第一梯隊能留住用戶，靠的不是單純的產品力，而是各自打造的“護城河”：蔚來的用戶社區運營得風生水起，換電服務又解決了補能焦慮，不少用戶換車時覺得“換別的牌子，就沒這體驗了”；賽力斯和小米分別靠著鴻蒙智行、人車家全生態的聯動，用戶換車時能無縫銜接熟悉的生態，自然不愿輕易“出走”；小鵬則憑著智能駕駛的技術標簽，圈住了一群追求科技感的用戶。

同時，新勢力用戶的心態也變了——早幾年換車可能是圖新鮮、嘗個鮮，現在更看重“實在價值”。單純的參數好看已經打動不了他們，智能化好不好用、補能方不方便、性價比高不高，才是決策關鍵。這也導致傳統燃油品牌難以接住新勢力的外流用戶，反而比亞迪成了“贏家”，承接了3%-9%的新勢力外流用戶，既能滿足用戶對技術的要求，又在價格上更有優勢，跨陣營的吸引力確實強。

而相比于新勢力，自主品牌2025年的增換購格局，完全是“比亞迪一家獨大，其他抱團競爭”的態勢。比亞迪以27%的忠誠度，成為自主品牌第一梯隊，憑借刀片電池、DM-i超級混動這些硬核技術，再加上讓人沒法拒絕的性價比，成了幾乎所有其他自主品牌用戶換車時的首選或次選。

更明顯的趨勢是，自主品牌的“內循環”越來越強：用戶換車時，近一半都會選擇在自主陣營里升級，合資品牌想從自主手里搶用戶，難度越來越大。這背后其實是中國品牌產品力的全面提升，以前20萬以上的市場是合資的天下，現在20-30萬成了置換主流價格區間，自主品牌在這個價位的產品，不管是配置、技術還是體驗，都不輸合資，甚至更懂中國用戶的需求。

像吉利、長安、奇瑞這些車企，也想出了留住用戶的辦法——推出集團化子品牌。吉利銀河主打新能源高端，長安深藍走科技潮流路線，奇瑞捷途聚焦家用實用，這些子品牌精準對接母品牌用戶的升級需求，形成了“母品牌引流，子品牌留客”的循環。除了比亞迪，其他自主品牌的忠誠度大多在3%-20%之間，大家擠在同一個賽道里競爭，能不能找到自己的獨特定位，比如“最適合家用”“智能駕駛最靠譜”，成了能不能活下去的關鍵。

2025年對合資品牌來說，則成為了增換購市場的“寒冬”：內循環率一瀉千里，最高的豐田也只有16%，不少品牌直接跌破10%，曾經引以為傲的用戶留存體系失守。德系、日系相對較好，靠著多年積累的用戶基礎，還能維持一定的內部流轉；美系、韓系、法系外流速度越來越快。

有業內專家表示，合資品牌之所以用戶留存度越來越低，其核心是合資品牌的“品牌濾鏡”已不再。以前消費者買合資，多少帶著點“面子情結”，覺得合資車質量好、有檔次；現在大家越來越務實，買車只看“值不值”——同樣的價格，自主品牌能給更先進的新能源技術、更智能的配置。

更關鍵的是，合資用戶外流的方向高度集中：比亞迪承接占比穩定在15%左右。這也再次暴露了合資品牌的短板：新能源產品跟不上市場節奏。到2025年，自主品牌的新能源車型已經覆蓋了10萬-30萬的主流價格區間，合資品牌還在緩慢迭代。

更嚴峻的是，2026年合資品牌已經進入“死亡交叉”——用戶流入量遠低于流出量。如果還不能快速推出有競爭力的新能源產品，可能會越來越邊緣化。

同時，值得注意的是，傳統豪華品牌的日子也不好過，曾經的“圈層閉環”難以延續：增換購自留率分化嚴重，奔馳最高，也只有11%，凱迪拉克、MINI更是低至3%，就算是BBA，同品牌內部流轉率也只有6%-11%。以前豪華用戶換車，大多在BBA之間打轉，現在BBA內部互流比例都低于6%，同圈層置換的邏輯基本不再適用。

豪華用戶的流向很明確：一邊是比亞迪打入部分豪華圈層，承接了4%-11%的豪華外流用戶，不少豪華用戶換車時，第一次把自主品牌納入考慮，最后選了比亞迪，其主要還是以騰勢（參數丨圖片）、仰望等高端品牌為主；另一邊則是理想、賽力斯、特斯拉這些新勢力高端品牌，承接了4%-9%的豪華用戶。

這背后是豪華定義的重構：以前豪華拼的是品牌歷史、機械素質、車標帶來的身份認同；現在豪華拼的是“里子”——電驅技術夠不夠先進、智能體驗夠不夠好、服務夠不夠貼心。新一代豪華用戶買車，不再追求“別人怎么看”，而是“自己用著爽不爽”。

從“品牌信仰”到“價值優先”的全面轉變

2025年增換購市場最大的變化，其實是消費者心態的轉變——不管是買10萬級的經濟型車，還是50萬級的豪華車，大家都從“品牌信仰”轉向了“價值優先”。品牌光環帶來的溢價越來越不管用，“技術夠不夠先進、性價比夠不夠高、用著夠不夠方便”，成了所有人換車時的核心考量。

在大眾市場，這種務實主義更是凸顯。以前有人買合資車，是覺得“合資車質量靠譜、有面子”；現在大家買車，會拿著配置表一一對比，會去體驗智能座艙好不好用，會算電費比油費省多少。懂車帝的用戶調研顯示，42%的用戶換車是為了“更省錢的動力類型”，27%是為了“更好的用車體驗”。而且新能源車主的置換周期明顯更短，90%的新能源車用戶不到5年就換車，而燃油車用戶70%會開5年以上——簡單來說，就是新能源產品更新快、體驗升級明顯，用戶想早點換上更先進的車型。

在豪華市場，這種轉變更耐人尋味：以前買豪華車，多少帶著點“社交屬性”，車標是身份的象征；現在豪華用戶更看重“個人體驗”。打開車門，他們關心的不是車標有多顯眼，而是智能座艙的交互順不順暢、輔助駕駛能不能讓人放心、三電系統夠不夠安全，內部乘坐舒適不舒適。這種從“悅人”到“悅己”的轉變，給了中國品牌機會。

新能源化已經成了不可逆轉的趨勢，以舊換新政策更是加速了這一進程。因為新能源車型的“痛點”越來越少：續航里程越來越長，以前擔心的“續航焦慮”基本解決，補能體系也越來越完善。

而在生態協同方面，頭部品牌已經玩出了新花樣。蔚來汽車（蔚樂螢）、鴻蒙智行（五界）這些陣營，通過多品牌共享技術、互通生態，讓用戶換車時不用脫離熟悉的體系。比如開蔚來的用戶，換車時可以選蔚來的其他車型，也可以選集團內的樂道、螢火蟲，換電服務、用戶權益能夠獲得一定繼承，自然不愿意換別的品牌。

傳統自主車企也不甘示弱，推子品牌的本質就是“精準留客”——不同子品牌針對不同用戶群體，比如吉利銀河針對追求高端新能源的用戶，長安深藍針對年輕潮流用戶，這樣既能滿足用戶的升級需求，又能把用戶留在自己的體系里。

2025年的中國汽車增換購市場，從數據上就可以看出，“價值優先”已經成為主流，中國品牌靠著新能源和智能化的技術積累，終于在存量市場的博弈中占據了主導地位；而合資品牌和傳統豪華品牌，正面臨著前所未有的用戶流失危機。

根據威爾森的預測，2026年，品牌溢價逐步被技術價值替代，智能體驗成為新的消費標簽，“務實主義”全面影響豪華消費決策。2026年將是豪華品牌競爭的關鍵節點，唯有推出具備核心競爭力的電動化產品，才能應對市場沖擊。“科技平權”正在重塑豪華的定義，推動行業向以產品本質和用戶價值為核心的方向轉型。