手機(jī)價格暴漲，無法復(fù)制樓市的“買漲不買跌”

手機(jī)要漲價已經(jīng)不是什么秘密，開年之后，漲價的消息至少上了三次熱搜榜。

3月起，手機(jī)市場加速進(jìn)入漲價階段，OPPO、一加、vivo、iQ00、小米、榮耀等主流品牌基本都要調(diào)價，有的漲幅甚至在2000元左右，“千元機(jī)”時代一去不復(fù)返。

至于為什么漲價，廠商千篇一律把原因歸咎到內(nèi)存原料漲價。

雖然借口老套，可事實(shí)也確實(shí)如此。受AI產(chǎn)業(yè)影響，全球存儲產(chǎn)能將重新分配，內(nèi)存成本自然跟著水漲船高。2月份，Counterpoint發(fā)布《2月內(nèi)存價格追蹤報(bào)告》顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價格環(huán)比上漲80%—90%，NAND閃存價格也同步上漲80%—90%。

據(jù)悉，內(nèi)存半導(dǎo)體在手機(jī)成本中的占比一般在20%以上，中低端機(jī)型接近30%。

看起來，AI大爆炸下的內(nèi)存供需失衡，導(dǎo)致手機(jī)漲價合情合理。但當(dāng)下太多行業(yè)的漲價潮，都被簡單歸因?yàn)锳I，說辭也都如出一轍，比如算力需求擠占產(chǎn)能、消耗資源、重構(gòu)格局……仿佛AI成了“萬能背鍋俠”。

可AI背得了那么多鍋嗎？

手機(jī)漲價，早有跡象

目前，“AI爆發(fā)論”基本是手機(jī)漲價背后公認(rèn)的理由。

不可否認(rèn)，大模型訓(xùn)練、AI服務(wù)器擴(kuò)容都在大量消耗高帶寬內(nèi)存及相關(guān)存儲資源。而相比于普通服務(wù)器，每臺AI服務(wù)器對DRAM與NAND的需求分別約為普通服務(wù)器的8倍與3倍，這“誘惑”著各大存儲原廠紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向AI行業(yè)。

但需要注意的是，即使沒有AI行業(yè)搶奪存儲資源，手機(jī)市場大概率也會調(diào)價。

首先，過去幾年，“手機(jī)高端化”幾乎是全球手機(jī)圈共同認(rèn)定的一大主旋律，Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2025 年第四季度，全球智能手機(jī)平均售價（ASP）同比增長 8%，首次在單季度內(nèi)突破400美元。

至于為什么集體高端化？主要與手機(jī)市場當(dāng)前境遇密不可分。

以國產(chǎn)手機(jī)品牌為例。一方面，國內(nèi)手機(jī)消費(fèi)進(jìn)入存量競爭階段、出貨量增長見頂。2026年1月份，我國智能手機(jī)銷量同比下降23%，大多數(shù)品牌出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，而曾經(jīng)作為增量藍(lán)海的“海外市場”也逐步邁入飽和格局。

有統(tǒng)計(jì)顯示，國產(chǎn)手機(jī)在全球新興手機(jī)消費(fèi)市場，比如拉美的占有率已超過 60%，秘魯占比更是高達(dá)70%。2025年，榮耀在拉美地區(qū)手機(jī)發(fā)貨量突破1000萬臺；非洲市場，傳音市場占有率為 51%；小米同比增長率達(dá)到 34%；榮耀同比增長158%。

也就是說，中低端手機(jī)，無論是國內(nèi)，還是海外的市場表現(xiàn)都大不如前。

另一方面，消費(fèi)者換機(jī)周期還在不斷拉長。2020年，我國消費(fèi)者平均換機(jī)周期是24–25個月，這些年的折疊屏、AI手機(jī)等一個又一個的手機(jī)創(chuàng)新并沒有刺激到換機(jī)周期，2025年拉長到33–38個月，最新行業(yè)統(tǒng)計(jì)為42個月。

種種跡象中，向更高端轉(zhuǎn)型是最好的選擇，只不過，這些外部原因遠(yuǎn)不及行業(yè)內(nèi)因有沖擊性。

更直白地說，目前手機(jī)賽道的成本困局，本就是自身選擇催生的必然結(jié)果。

畢竟智能手機(jī)創(chuàng)新停滯是不爭的事實(shí)。隨著屏幕、攝像頭等硬件配置逼近物理極限，折疊屏、AI手機(jī)的面世也未能真正撬動市場，所以“內(nèi)存”開始成為不少廠商維系品牌高端敘事、拉動產(chǎn)品溢價的主要選擇。

這里需要科普一下，所謂手機(jī)內(nèi)存其實(shí)是分為兩種：一種是DRAM（動態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存，即手機(jī)里的運(yùn)行內(nèi)存芯片），和NAND閃存（即手機(jī)里的存儲空間芯片）。現(xiàn)在，這兩個東西同時在瘋漲。

CounterPoint Research調(diào)查報(bào)告顯示，全球智能手機(jī)平均內(nèi)存(DRAM)已創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到8.4GB，在高端手機(jī)市場（售價超600美元），平均內(nèi)存容量達(dá)到約11GB，消費(fèi)者買12GB+256GB已成起步配置。

這也成為內(nèi)存成本占整機(jī)比重不斷走高的根本原因，在AI時代，這一成本壓力被無限放大。

當(dāng)然，手機(jī)內(nèi)存持續(xù)攀升，并非僅由廠商單方面決定，同樣也離不開消費(fèi)者端的剛性需求。

“快科技”報(bào)道顯示，隨著微信、游戲、短視頻等APP的存儲占用持續(xù)攀升，用戶對手機(jī)存儲的需求正加速升級，以微信為例，長期使用后聊天記錄、文件緩存常達(dá)數(shù)十GB，倒逼消費(fèi)者選擇更大容量機(jī)型。

2025年Q4統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：安卓全面進(jìn)入“大存儲時代”， 512GB（40.6%）與256GB（40.1%）合計(jì)占比超80%，1TB機(jī)身存儲的用戶占比已達(dá)11.9%，較之前的5.7%翻倍增長，128GB占比僅6.7%，64GB近乎絕跡。

縱觀整場手機(jī)大波動，雖然AI橫空出世帶來了意外變局，但所有的伏筆其實(shí)早已埋就。

手機(jī)不再是廠商最大底牌？

不管怎么說，漲價是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

但對于手機(jī)廠商與整個市場而言，漲價非但不能解決根本問題，可能還會造成進(jìn)一步的消費(fèi)疲軟。有調(diào)查顯示，受價格影響，2026年全球智能手機(jī)市場將下滑12.9% ，收入將小幅下降0.5%，廠商并沒有信心將存儲上漲的成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

尤其是在一些價格敏感市場，比如非洲，終端每上漲5美元，銷量可能下滑10%。

于是，漲或者不漲這兩個為難的抉擇來回拉扯，讓一眾手機(jī)廠商焦頭爛額，唯有兩類看上去相比從容。一類是以蘋果為代表的高端玩家，其利潤常年占據(jù)全球行業(yè)總利潤的80%以上，尚有成本波動空間。

當(dāng)然，除了利潤定位，蘋果龐大的服務(wù)生態(tài)才是抵御市場變化的一大“底氣”。

財(cái)報(bào)顯示，2025財(cái)年，蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)營收首次突破1000億美元，同比增長約13%，毛利率更是高達(dá)75%左右，App Store抽成、iCloud云存儲、Apple Music……服務(wù)業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)率已超過50%。

這也就意味著，業(yè)務(wù)多元的手機(jī)廠商處境會稍微輕松一些。

比如國內(nèi)的小米，2025年四季度，小米出貨量同比下降11%，但從整個集團(tuán)的角度來看，去年三季度，小米汽車收入290億元，同比激增199.2%，首次實(shí)現(xiàn)單季度經(jīng)營盈利7億元，毛利超過25%。

AI時代注定只會越來越卷，未來內(nèi)存成本恐怕很難回到從前。這不是憑空判斷，根據(jù)IDC的預(yù)計(jì)，全球內(nèi)存供應(yīng)挑戰(zhàn)將持續(xù)到2026年，并可能延續(xù)到2027年，但基于目前的假設(shè)，不會回落到2025年的水平。

那么，手機(jī)廠商未來要如何面對？一味漲價不太現(xiàn)實(shí)，學(xué)習(xí)蘋果、小米或許是條出路。

在軟件生態(tài)方面，豆包手機(jī)的出現(xiàn)打破了廠商長期重硬件、輕軟件的固有格局。

據(jù)悉，A股市場中布局AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的個股共有98只，今年以來股價平均上漲8.2%，其中科翔股份上漲112.39%，大族激光、精測電子、華工科技均上漲超50%。IDC預(yù)計(jì)，2026年我國新一代AI手機(jī)出貨量將達(dá)到1.47億臺，同比增長31.6%，占據(jù)整體市場的53%。

一旦AI手機(jī)的消費(fèi)意識成熟，廠商的軟件業(yè)務(wù)會更值錢，同時“高端夢”會更加順理成章。

另外，AI催生了全新的硬件競爭，全球科技巨頭紛紛布局原生AI硬件，不斷分流用戶的關(guān)注與使用場景。以智能眼鏡為例，OpenAI 、Meta皆參與其中，國內(nèi)這邊，3月份，阿里首款A(yù)I眼鏡現(xiàn)貨發(fā)售，開售3小時登頂全平臺智能眼鏡熱銷榜，部分渠道提前售罄。

GlobeNewswire數(shù)據(jù)顯示，全球AI硬件市場規(guī)模2026年預(yù)計(jì)達(dá)41.58億美元。智能手機(jī)前景不甚明朗，但2026年全球AI智能眼鏡營收預(yù)計(jì)從2025年的12億美元躍升至56億美元，出貨量達(dá)2000萬副。

于是，當(dāng)造車的手機(jī)廠商層出不窮，機(jī)器人、無人機(jī)、相機(jī)、眼鏡……一系列科技產(chǎn)品也成為廠商繼手機(jī)、汽車后的熱門選擇。統(tǒng)計(jì)顯示，僅進(jìn)軍機(jī)器人的手機(jī)廠商就包括榮耀、vivo、小米，2026年MWC上，榮耀第一款具身智能人形機(jī)器人亮相。

一個大膽的預(yù)測：

在不久的將來，手機(jī)可能只是手機(jī)廠商的一個業(yè)務(wù)拼圖，不再是賴以生存的根本。因?yàn)锳I時代的資本選擇數(shù)不勝數(shù)，截至2025年上半年，我國具身智能與AI硬件投融資達(dá)114起，融資總額超145億元，僅5月流向AI硬件的資金就占全部投融資的五成以上。

或許，那個我們曾熟知的、只專注于手機(jī)的行業(yè)，終會壽終正寢。

手機(jī)市場十分“羨慕”樓市？

2026年開年，消費(fèi)市場迎來的上漲消息其實(shí)不止手機(jī)：一邊是vivo、OPPO、一加等國產(chǎn)手機(jī)品牌相繼釋放調(diào)價信號，千元機(jī)加速退場，旗艦機(jī)型漲幅突破千元；另一邊是跌了兩年的樓市，終于開始出現(xiàn)上漲勢頭。

3月16 日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布 2026年2月70 個大中城市商品住宅銷售價格數(shù)據(jù)：新房價格環(huán)比上漲的城市達(dá)10個，較上月增加五個；二手房價格環(huán)比上漲城市為2個。

二者看似毫不相關(guān)，其實(shí)有個相似的邏輯：“原料”成本增加。

手機(jī)方面的直接推手，是存儲芯片的失控式上漲。

而樓市回暖背后則是“好地荒”。2026年1—2月，300城各類用地成交規(guī)劃建筑面積為2.37億平方米，同比下降23.7%。核心城市減少遠(yuǎn)郊地塊供應(yīng)，聚焦主城區(qū)、地鐵沿線等配套完善區(qū)域，從源頭減少無效供給。

與倍感壓力的手機(jī)廠商一樣，樓市開發(fā)端的活躍度也大幅下降。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2026年1-2月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資9612億元，同比下降11.1%，其中住宅投資7282億元，下降10.7%，降幅收窄5.6個百分點(diǎn)。

有意思的是，同處漲價周期，手機(jī)與樓市卻催生出截然相反的消費(fèi)心態(tài)。

手機(jī)漲價非但沒能刺激消費(fèi)，反而讓消費(fèi)者趨于理性。Counterpoint Research預(yù)測，2026年的智能手機(jī)市場出貨規(guī)模或許會跌破11億件，同比大減12.4%，創(chuàng)下2013年后新低。Omdia甚至表示2026年全球智能手機(jī)出貨量可能下降超過15%。

反觀樓市，價格止跌回暖的信號釋放后，瞬間點(diǎn)燃了消費(fèi)者的置業(yè)熱情。

據(jù)悉，2026年1—2月，全國13個重點(diǎn)城市二手房成交面積環(huán)比上漲16%、同比大漲33%，創(chuàng)下2025年6月以來的新高。一線城市表現(xiàn)尤為突出：北京1—2月二手住宅網(wǎng)簽規(guī)模超2.3萬套，高出近十年同期平均水平兩千余套。

無獨(dú)有偶，上海首周日均成交達(dá)685套，周末單日成交峰值突破1000套，業(yè)內(nèi)預(yù)測3月全月成交量有望沖擊2.5萬至3萬套，創(chuàng)下2021年以來的峰值；廣深3月上旬二手房成交環(huán)比漲幅均超100%，廣州土地市場更是出現(xiàn)243輪競價、溢價率26.6%的熱度。

為什么會出現(xiàn)那么明顯的反差？

國內(nèi)消費(fèi)者在大額消費(fèi)領(lǐng)域，向來秉持“買漲不買跌”的原則。但除了這一普遍的心理慣性外，手機(jī)與房子之間“剛需屬性”的反向演變，才是造成手機(jī)與樓市市場表現(xiàn)天差地別的根本原因。

事實(shí)上，前者的剛需性正被持續(xù)弱化，后者的剛需性則被現(xiàn)實(shí)境遇不斷強(qiáng)化。

手機(jī)雖然具備基礎(chǔ)通訊剛需，但隨著行業(yè)技術(shù)迭代、整機(jī)使用壽命延長，消費(fèi)者換機(jī)周期持續(xù)拉長，基礎(chǔ)通訊需求完全能靠舊機(jī)滿足，消費(fèi)從“剛需換機(jī)”轉(zhuǎn)向“可選升級”，手機(jī)的剛需屬性大幅弱化。

但令人驚訝的是樓市“剛需化”特征開始加劇，特別是二手房。

國金證券研報(bào)指出，當(dāng)前一線城市成交總價500萬元以上的比例不足20%，以上海三區(qū)為例，2025年，三區(qū)共成交面積小于70平方米且總價低于400萬元的住房超2.6萬套。換句話說，如今樓市的消費(fèi)驅(qū)動力，早已不是投資增值，而是樸素的自住剛需。

再看二者之間的處境：同樣是被成本推著漲價，同樣經(jīng)歷過市場的低迷與調(diào)整，同一個時代中，資源稀缺、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)分級……正在重塑兩個看似遙遠(yuǎn)的市場。

總的來說，手機(jī)市場真的很難不“羨慕”樓市。