特斯拉“掃貨”中國光伏，70只核心概念股誰能攔下“大單”？

3月20日，光伏設(shè)備板塊躁動不安。

截至收盤，上能電氣（300827.SZ）、首航新能（301658.SZ）、永臻股份（603381.SH）、禾邁股份（688032.SH）、艾羅能源（688717.SH）等多股漲停，錦浪科技（300763.SZ）、海優(yōu)新材（688680.SH）、昱能科技（688348.SH）等漲超10%。

這背后是一條足以攪動全球光伏產(chǎn)業(yè)格局的消息——特斯拉正與中國企業(yè)洽談采購價值29億美元（約合200億元人民幣）的光伏設(shè)備，用于其美國100吉瓦太陽能發(fā)電容量的建設(shè)計劃。

令人深思的是，這宗規(guī)模龐大的訂單，究竟會落入哪家企業(yè)囊中？喧囂之下，是集體盛宴，還是少數(shù)企業(yè)的獨角戲？

一場早有伏筆的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動

事實上，早在今年2月初，馬斯克旗下考察團(tuán)就已悄然到訪中國多家光伏企業(yè)，彼時市場便有零星傳聞稱，特斯拉正為其太陽能項目尋找供應(yīng)鏈合作伙伴。

直到3月20日，路透社援引知情人士消息，首次披露了這場采購的核心細(xì)節(jié)：特斯拉計劃從中國供應(yīng)商處購買價值29億美元的設(shè)備，用于制造太陽能電池板和電池，蘇州邁為科技、捷佳偉創(chuàng)、拉普拉斯新能源等企業(yè)均在潛在供應(yīng)商名單中，部分設(shè)備需獲得中國商務(wù)部出口許可，且需在今年秋季前完成交付，運往美國德克薩斯州。

當(dāng)日下午，國內(nèi)一家光伏企業(yè)向媒體證實了這一消息，并透露合同規(guī)模達(dá)到吉瓦級。與此同時，協(xié)鑫集團(tuán)對外披露，馬斯克旗下公司團(tuán)隊曾考察其集團(tuán)，并表達(dá)了在顆粒硅與鈣鈦礦方面的合作意向。

更有消息人士補充，特斯拉的訂單分為兩條鏈路：SpaceX（S鏈）聚焦太空衛(wèi)星供能及AI數(shù)據(jù)中心，已與國內(nèi)某頭部異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠達(dá)成訂單合作，預(yù)計5月第一周發(fā)貨；特斯拉（T鏈）則聚焦地面光伏電站，正與多家TOPCon設(shè)備廠洽談，尚未最終落地。

“特斯拉此時選擇中國光伏設(shè)備，本質(zhì)上是全球產(chǎn)業(yè)分工與技術(shù)優(yōu)勢疊加的必然結(jié)果。”中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長劉譯陽在接受采訪時表示，馬斯克提出要在美國新增100吉瓦的太陽能發(fā)電容量，而美國本土缺乏成熟的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，無論是設(shè)備制造能力還是成本控制，都無法滿足這一規(guī)模化需求，“中國占據(jù)全球80%的光伏產(chǎn)能，設(shè)備技術(shù)和性價比均處于全球領(lǐng)先地位，特斯拉沒有更好的選擇”。

清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所教授張希良則從能源戰(zhàn)略角度給出了不同解讀：“特斯拉的核心訴求是構(gòu)建‘光伏+儲能+電動車’的全能源閉環(huán)，而光伏設(shè)備是這一閉環(huán)的基礎(chǔ)。中國光伏設(shè)備企業(yè)在異質(zhì)結(jié)（HJT）、鈣鈦礦等前沿技術(shù)上的積累，恰好契合特斯拉太空光伏與地面光伏雙線布局的需求，尤其是太空場景所需的超薄硅片、高抗輻射組件，目前只有中國企業(yè)能實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)且控制成本。”

產(chǎn)業(yè)鏈價值與資本狂歡

光伏設(shè)備板塊漲停潮，看似是特斯拉訂單傳聞引發(fā)的短期炒作，實則是資本市場對光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈價值的重新認(rèn)知。

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，設(shè)備環(huán)節(jié)是技術(shù)迭代的核心驅(qū)動力，貫穿硅片、電池片、組件等中游制造環(huán)節(jié)，直接決定了光伏產(chǎn)品的效率、成本和質(zhì)量，其行業(yè)地位堪比“光伏產(chǎn)業(yè)的機床”，是整個產(chǎn)業(yè)鏈的核心支撐。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月20日收盤，根據(jù)申萬二級分類，光伏設(shè)備板塊一共有70家上市公司。從二級市場表現(xiàn)看，近一年，共有19家公司漲幅超過50%。

其中，邁為股份（300751.SZ）、艾羅能源（688717.SH）、陽光電源（300274.SZ）、錦浪科技（300763.SZ）、固德威（688390.SH）、微導(dǎo)納米（688147.SH）、協(xié)鑫集成（002506.SZ）等7家公司近一年股價累計漲幅已超100%。

結(jié)合特斯拉的采購需求、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及國內(nèi)企業(yè)的競爭力，市場普遍認(rèn)為，能夠進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈的企業(yè)，主要集中在異質(zhì)結(jié)設(shè)備、TOPCon設(shè)備、逆變器以及光伏組件等領(lǐng)域，其中具備整線供應(yīng)能力、技術(shù)領(lǐng)先且有出口經(jīng)驗的頭部企業(yè)，勝算最大。

從潛在供應(yīng)商名單來看，邁為股份無疑是最具競爭力的企業(yè)之一。作為全球最大的太陽能電池絲網(wǎng)印刷設(shè)備生產(chǎn)商，邁為股份已向中國商務(wù)部申請出口許可，其HJT整線設(shè)備技術(shù)成熟，能夠滿足特斯拉太空光伏和地面光伏的雙重需求，也是此次傳聞中明確提及的主要設(shè)備供應(yīng)商之一。

截至3月20日收盤，邁為股份股價上漲9.19%，總市值達(dá)764.45億元，換手率達(dá)10.29%，資金追捧跡象明顯。

而在眾多潛在受益者中，東方日升（300118.SZ）憑借其在異質(zhì)結(jié)技術(shù)和太空光伏領(lǐng)域的獨特優(yōu)勢，成為市場關(guān)注的焦點。這家深耕光伏行業(yè)多年的企業(yè)，不僅在地面光伏組件領(lǐng)域具備較強競爭力，更前瞻性布局太空光伏賽道，其技術(shù)儲備與特斯拉的需求高度契合，有望在此次采購中脫穎而出。