存儲新一輪強(qiáng)勁周期已至！Wedbush：部分產(chǎn)品價格漲幅或達(dá)150%

財聯(lián)社3月24日訊（編輯 卞純）華爾街知名投行韋德布什（Wedbush）最新指出，人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的內(nèi)存需求激增以及供應(yīng)緊張，將推動部分內(nèi)存產(chǎn)品價格漲幅超100%。

Wedbush分析師在周一發(fā)布的報告中表示，DRAM與NAND存儲價格正快速上漲，預(yù)計在2025年第四季度基礎(chǔ)上，2026年上半年價格漲幅將達(dá)到“三位數(shù)”水平。其中，DRAM價格漲幅有望達(dá)到130%至150%，NAND漲幅也接近這一水平，顯示出存儲市場正進(jìn)入新一輪強(qiáng)勁周期。

這對美光科技、希捷科技和西部數(shù)據(jù)等內(nèi)存廠商而言無疑是個好兆頭。

“內(nèi)存市場向好在意料之中，”Wedbush表示，“但這一漲價幅度凸顯出，市場自一季度以來的持續(xù)顯著好轉(zhuǎn)，這與我們近期對內(nèi)存行業(yè)的積極調(diào)研、以及美光亮眼的業(yè)績與指引完全吻合。”

美光公司上周公布的財報顯示，2026財年第二財季營收增長近兩倍，達(dá)238.6億美元，超出分析師預(yù)期的200.7億美元，調(diào)整后每股收益為12.20美元，遠(yuǎn)超預(yù)期的9.31美元。對于第三財季，該公司預(yù)計營收約為335億美元，較一年前的93億美元飆升，增長幅度超過200%，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期的243億美元；預(yù)計調(diào)整后的每股盈利約為19.15美元，同樣遠(yuǎn)超分析師預(yù)期的12.05美元。

供應(yīng)緊張局面也影響到了硬件生態(tài)系統(tǒng)的其它部分。Wedbush 指出，由于需求持續(xù)超過供應(yīng)，硬盤制造商可能會要求提高合同價格。

“考慮到這一背景以及供需缺口的進(jìn)一步擴(kuò)大，我們認(rèn)為硬盤驅(qū)動器（HDD）供應(yīng)商在未來合同定價上將采取比此前暗示的更為激進(jìn)的策略。”Wedbush說道。

與此同時，憑借強(qiáng)大的供應(yīng)鏈關(guān)系，英偉達(dá)似乎已做好充分準(zhǔn)備，能夠確保其人工智能系統(tǒng)所需的零部件供應(yīng)。英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛最近表示，他預(yù)計英偉達(dá)的Blackwell和Rubin系統(tǒng)將獲得約1萬億美元的訂單。

Wedbush 指出，英偉達(dá)宣布的更多合作（包括上周與亞馬遜的合作）、其圍繞2026–2027年需求對各廠商及供應(yīng)鏈的積極調(diào)研，以及英偉達(dá)的行業(yè)頂尖零部件獲取能力，均支撐這一目標(biāo)。

然而，并非所有科技市場領(lǐng)域都呈現(xiàn)出同樣的強(qiáng)勁態(tài)勢。Wedbush指出，業(yè)內(nèi)人士對今年P(guān)C與手機(jī)市場的看法趨于悲觀。

韋德布什指出，許多與PC相關(guān)的企業(yè)靠服務(wù)器業(yè)務(wù)帶來的需求獲得支撐，但整體市場情緒正在走弱。事實上，目前行業(yè)反饋顯示：除蘋果公司后，PC和手機(jī)出貨量同比降幅可能高達(dá)20%。