中東戰(zhàn)場外的大贏家：俄羅斯拿下越南核電和液化天然氣大單

一個月前，俄羅斯經(jīng)濟(jì)還深陷低油價及西方制裁的雙重夾擊。波斯灣的戰(zhàn)火徹底扭轉(zhuǎn)了這一局面，俄羅斯意外成為能源市場的最大贏家。

據(jù)越通社消息，3月23日越南政府總理范明政率團(tuán)正式訪問俄羅斯期間，兩國簽署在越南合作建設(shè)該國首座核電站的政府間協(xié)議。參與實施該項目的俄羅斯國家原子能公司（Rosatom）披露，該協(xié)議計劃在越南寧順1號核電站建造兩臺總裝機(jī)容量為2400兆瓦的VVER-1200型核電機(jī)組，以列寧格勒核電站二期工程作為參考電站，目標(biāo)在2030年底前建成。

越南政府總理范明政率團(tuán)正式訪問俄羅斯

越南探索核電可追溯至2009年。按照原先規(guī)劃，寧順核電項目包括兩座核電站、各配備兩臺百萬千瓦級核電機(jī)組，將分別與俄羅斯和日本合作建設(shè)。受2011年福島核事故影響及財政預(yù)算限制，該項目于2016年中止。

近年在電力需求不斷增長和去碳化背景下，東南亞的國家核電計劃相繼復(fù)活。2025年俄羅斯總理米舒斯京訪問越南期間，兩國簽署有關(guān)核能開發(fā)合作的備忘錄。去年12月，日本宣布退出越南寧順2號核電站的計劃，主因是2035年的投產(chǎn)目標(biāo)時間過于緊迫。日本放棄后，法國、韓國及美國投資者對該項目流露興趣。

23日，范明政還前往俄羅斯諾瓦泰克公司（Novatek），以促進(jìn)在越南建設(shè)大型液化天然氣項目。范明政說，諾瓦泰克的業(yè)務(wù)高度契合越南的發(fā)展戰(zhàn)略，即保持10%左右的經(jīng)濟(jì)增長率，并到2050年實現(xiàn)凈零排放目標(biāo)。他對諾瓦泰克參與越南海防-廣寧、堅江省南游、清化省宜山、慶和省袈拿等地方的液化天然氣接收站基礎(chǔ)設(shè)施項目和液化天然氣發(fā)電廠項目的開發(fā)，并確保越南市場液化天然氣供應(yīng)穩(wěn)定表示歡迎。

范明政和普京

諾瓦泰克董事長列昂尼德·米赫爾松表示，越南是全球發(fā)展最快的國家之一，且高度重視能源的開發(fā)。諾瓦泰克希望在越俄全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系及傳統(tǒng)合作基礎(chǔ)上，繼續(xù)獲得越方支持，以擴(kuò)大在越的投資，該公司對越南液化天然氣領(lǐng)域十分感興趣。據(jù)俄媒報道，諾瓦泰克已簽署向越南客戶供應(yīng)液化天然氣的初步協(xié)議，并準(zhǔn)備在近期啟動首批供貨，“這一舉措將為俄羅斯天然氣出口開辟新方向，尤其在當(dāng)前國際制裁壓力背景下。”

越南從2023年開始進(jìn)口液化天然氣，早期的供應(yīng)來源為印度尼西亞、馬來西亞、卡塔爾和俄羅斯。

越南是此次中東沖突導(dǎo)致的全球能源危機(jī)中，受沖擊最嚴(yán)重的東南亞國家之一。

作為越南主要的燃料供應(yīng)國，泰國已暫時禁止出口包括航空燃油在內(nèi)的特定燃料。在越南，對物價飆升和燃油短缺的擔(dān)憂不斷蔓延，摩托車司機(jī)在河內(nèi)各大加油站外排起長隊直至深夜。由于越南近四分之三的航空燃料依賴進(jìn)口，隨著供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁侥厦窈骄忠寻l(fā)出警告，航空燃油最早可能在4月份出現(xiàn)短缺。

三菱日聯(lián)金融集團(tuán)（MUFG）的研報分析，相較于亞洲其他地區(qū)，越南的特殊脆弱性在于其對中東原油進(jìn)口的嚴(yán)重依賴。越南85%的原油進(jìn)口來自中東，且?guī)缀跞縼碜酝粋€國家——科威特。霍爾木茲海峽的關(guān)閉將導(dǎo)致越南國內(nèi)煉油廠原油原料供應(yīng)大幅減少，最終給越南國內(nèi)煉廠帶來壓力。與此同時，盡管越南并不直接依賴中東進(jìn)口成品油，但其幾乎所有的成品油都來自韓國、新加坡和馬來西亞等亞洲煉油國。如果這些區(qū)域煉油國開始削減煉油廠的開工率，越南無疑會受到波及。此外，越南近80%的丙烷進(jìn)口和超過50%的乙烯、聚丙烯等烴類氣體液體進(jìn)口均來自中東。

霍爾木茲海峽 資料圖

MUFG認(rèn)為，一旦霍爾木茲海峽長期關(guān)閉，越南將面臨更高的電力成本，因為亞洲國家會搶購煤炭推高煤價。總體而言，該行預(yù)估油價每上漲10美元/桶，越南GDP增速將下降約0.2個百分點，通脹率將上升約0.3-0.4個百分點。如果油價持續(xù)上漲至每桶120美元以上，并伴有嚴(yán)重的能源短缺，越南的GDP增速可能會下降超過1%，尤其是在計入制造業(yè)和供應(yīng)鏈中斷的間接影響后，增速可能跌破7%。

越南政府上周日發(fā)表的聲明稱，此次訪問的重點是深化與俄羅斯的關(guān)系，擴(kuò)大在貿(mào)易、投資和能源領(lǐng)域的合作。

“河內(nèi)本周尋求與俄羅斯達(dá)成協(xié)議，暴露出越南急于止住可能威脅其兩位數(shù)經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的能源流失。”《南華早報》評論稱，伊朗戰(zhàn)爭造成的燃料供應(yīng)中斷甚至可能削弱河內(nèi)新領(lǐng)導(dǎo)層的合法性。2月底美國和以色列對伊朗發(fā)動攻擊以來，越南95號汽油和柴油的價格分別飆升了50%和70%。鑒于中東物資供應(yīng)和航運路線存在嚴(yán)重的不確定性，越南正在“提前采取行動”以確保燃料和電力供應(yīng)。

油價大漲背景下，3月12日美國政府進(jìn)一步放寬了對部分俄羅斯石油的制裁。在此之前，美國財政部在3月5日專門針對印度頒布為期30天的豁免令，允許印度購買滯留在海上的俄羅斯石油，新的許可令將范圍擴(kuò)大至全球買家。

據(jù)路透社基于每桶75美元的征稅基準(zhǔn)油價測算，俄羅斯4月份的石油和天然氣出口收入將比3月份增長70%，增至9000億盧布，創(chuàng)2025年10月以來最高單月紀(jì)錄。