上海
財聯社3月27日訊，昨日，市場震蕩調整，三大指數沖高回落跌超1%，科創50指數跌超2%。滬深兩市成交額跌破2萬億。從板塊來看，電力、鋰電材料、商業航天等概念表現活躍。下跌方面，電網設備、光纖等概念震蕩下挫。截至收盤，滬指跌1.09%，深成指跌1.41%，創業板指跌1.34%。
在今日券商晨會上，中信證券認為，新能源行業有望迎來戴維斯雙擊；華泰證券認為，看多電力，環保穩增；中金公司認為，美國順周期板塊有望持續跑贏。
中信證券：新能源行業有望迎來戴維斯雙擊
短期看，在油氣價格大幅上漲的背景下，新能源行業有望受益于靈活配置屬性和經濟性優勢提升，迎來需求加速放量；中長期看，中國、歐洲及亞太等地存在油氣資源短板，能源結構存在脆弱性隱患，清潔能源發展將由低碳轉型的可選路徑升級為能源安全的必選戰略。因此，結合新能源需求趨勢性增長以及地緣沖突等事件性催化共振，預計行業有望迎來戴維斯雙擊。
華泰證券：看多電力，環保穩增
1-2月火電發電量同比增速由降轉增，煤價同環比下降，部分火電公司2026第一季度歸母凈利或仍實現同比提升；1-2月水電發電量同比增長；核電穩健運行，機制電價政策出臺；綠電運營商電量同比提升但消納形勢仍較為嚴峻。展望2026第二季度，火電關注電價vs煤價剪刀差；水電盈利主要取決于來水情況；綠電關注電價及消納的拐點；環保主要關注垃圾焚燒發電企業出海進展、各地水價調整情況及回款情況。
中金公司：美國順周期板塊有望持續跑贏
美國順周期板塊如資源、能源、工業、國防航天在政策引致型需求下有望長期跑贏。美國大型科技公司，將從過去十幾年的“儲蓄者”、“回購者”、“現金奶牛”逐漸開始舉債擴張，一定程度上，將抑制其估值。因此，科技股的表現將更多由盈利驅動，內部也將出現分化。實際上，拉長歷史看，在大宗商品趨勢上漲周期下，美股尤其成長股估值受到壓制。同樣的，美國名義增速較高時期下價值順周期往往跑贏成長。
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