陸家嘴財經早餐2026年3月28日星期六

?國務院常務會議要求擴大服務業市場準入和開放領域

?商務部：對美國發起兩項貿易壁壘調查

?今年前兩個月我國規模以上工業企業利潤大增15.2%

?鋼廠及核設施遭襲，伊朗關閉霍爾木茲海峽

?美國考慮向中東增派1萬名地面部隊，伊朗警告地面行動將遭對等反制

?美國總統特使預計本周將與伊朗方面會談

?特朗普將于4月3日提交國會預算提案，美國國家安全支出備受矚目

?周五全球股市普跌，A股成交額創年內新低，國際油價再度大漲

1、當地時間3月27日，美國和以色列對伊朗發動的軍事打擊進入第28天，美以對伊朗多處工業及核相關設施發動空襲。伊朗則以無人機和導彈還擊，并警告報復美以關聯的工業企業。伊朗伊斯蘭革命衛隊發表聲明稱，霍爾木茲海峽目前已經關閉，任何試圖通過該海峽的行為都將遭到嚴厲打擊。伊朗官員稱考慮退出《不擴散核武條約》；一名伊朗高級安全官員警告，若美國發動地面行動，將遭對等反制。

2、美國國防部官員稱，五角大樓正在考慮向中東增派多達1萬人的地面部隊，以便在美國總統特朗普權衡與伊朗和平談判的同時，為其提供更多軍事選擇。以色列國防部長卡茨表示，將進一步升級對伊朗的打擊行動，擴大打擊范圍，覆蓋更多目標和區域。也門胡塞武裝表示，將毫不猶豫地履行其責任和義務，支持伊朗，對抗以色列及其“美國幫兇”。

3、美國總統特使威特科夫表示，預計本周將與伊朗方面舉行會談。美國副總統萬斯在本周早些時候一次電話通話中“批評以色列總理內塔尼亞胡對本次美以伊沖突的預測過于樂觀”，認為內塔尼亞胡“夸大了伊朗政權更迭的可能性”。一名美國官員表示，在美方與伊朗“停火談判”中，萬斯“發揮了主導作用”，而以色列正試圖破壞談判。

1、國務院常務會議聽取當前我國服務業發展情況匯報，研究加快建設分級診療體系有關政策措施。會議強調，要充分挖掘服務業發展潛力，推進生產性服務業向專業化和價值鏈高端延伸，促進生活性服務業高品質多樣化便利化發展。要聚焦帶動性強的重點領域，完善政策配套和體制機制，加大財稅、金融、要素保障等支持，擴大服務業市場準入和開放領域，充分釋放市場活力。

2、商務部部長王文濤會見歐委會貿易和經濟安全委員謝夫喬維奇。中歐雙方一致同意，設立貿易投資工作組，就雙邊經貿合作中的問題開展專業討論。雙方還同意在“升級版”中歐出口管制對話機制項下繼續開展對話交流。

3、針對美對華兩起301調查，商務部發布公告，分別就美國破壞全球產供鏈相關做法和措施、美國阻礙綠色產品貿易相關做法和措施，對等發起兩項貿易壁壘調查。下一步，商務部將根據調查情況采取相應措施，堅決捍衛自身正當權益。

4、國家統計局發布數據顯示，今年1-2月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額1.02萬億元，同比增長15.2%，增速較上年全年加快14.6個百分點。其中，規模以上高技術制造業利潤同比增長58.7%。

5、中國人民銀行召開2026年金融穩定工作會議，要求不斷完善系統性金融風險防范化解體系，持續遏制增量風險。積極穩妥處置重點領域金融風險，有序壓降存量風險。深化重點金融機構改革，推動多渠道加大資本補充力度。增強開放格局下的金融風險防控能力。

6、外交部長王毅應約同巴基斯坦副總理兼外長達爾通電話，討論伊朗局勢相關問題。王毅表示，中方贊賞巴方為推動局勢降溫不懈奔走，支持巴方繼續發揮斡旋者的作用。中方愿同巴方加強戰略溝通和協調，為促和止戰作出努力，共同致力于地區和平穩定。

7、美國方面稱，巴拿馬取消長江和記在巴拿馬運河港口的運營合同后，中方開始扣押懸掛巴拿馬國旗的集裝箱船只，作為對巴方的反制。外交部發言人林劍對此表示，中方在巴拿馬有關港口問題上的立場是明確的。美方一再說三道四只能暴露自身霸占運河的圖謀。

8、教育部部署開展基礎教育規范管理鞏固年行動，并提出20條負面清單，嚴禁以升學率或考試成績對學校進行考核排名，對教師進行排名獎懲，宣傳炒作中高考狀元、名校率、升學率。

1、A股震蕩攀升，上證指數收漲0.63%報3913.72點，深證成指漲1.13%，創業板指漲0.71%，萬得全A漲1.05%。市場成交額1.86萬億元，創年內新低。創新藥、鋰電池題材爆發，有色、半導體、化工板塊漲幅居前；電力股表現分化，光伏、風電方向表現低迷。

2、港股震蕩走高，恒生指數收漲0.38%報24951.88點，恒生科技指數微漲0.35%，恒生中國企業指數上漲0.76%。醫藥股領漲，汽車產業鏈、黃金、有色板塊走高；芯片、光通信、存儲概念、電力板塊也紛紛下行。南向資金凈賣出近29億港元。

3、證監會2026年將研究制定資本市場法治建設規劃，加快重點領域立法修法，提高制度包容性、適應性和競爭力、吸引力。全面落實依法從嚴打擊證券違法活動的工作要求，堅持監管執法“長牙帶刺”、有棱有角，嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪活動。

4、證監會首席律師程合紅表示，2025年各類中長期資金顯著加大入市力度，社保資金、保險基金、年金基金、公募基金、券商自營合計凈買入A股超過8000億元，再加上相關資金購買權益類基金、央企上市公司回購增持等資金，中長期資金實際新增入市規模超過一萬億元。

5、滬深交易所將“輕資產、高研發投入”認定標準適用范圍拓展至主板公司，符合條件的主板公司再融資補流可以突破限額用于研發投入，進一步提高再融資靈活性。其中，“輕資產”認定標準為實物資產占總資產比重不高于20%；“高研發投入”認定標準為最近三年平均研發投入占營收比重不低于15%，或者最近三年累計研發投入不低于3億元且最近三年平均研發投入占營收比例不低于5%。

6、中國證監會原發行審核委員會主任委員、發行監管部副主任、一級巡視員郭旭東涉嫌職務犯罪被移送檢察機關審查起訴。

1、北京無人駕駛航空器飛行和銷售運輸存儲新規出臺，將于2026年5月1日實施。新規明確，北京市行政區域全域為無人駕駛航空器管制空域，所有室外飛行活動均需提出申請；不得向區域內的單位和個人銷售、出租無人駕駛航空器。

2、廣州市規劃和自然資源局發布新政，提出將探索房票安置適用范圍擴大至二手房及以舊換新領域，打破以往使用房票只能購買一手房的限制。

3、多地出臺樓市新政。惠州推出車位購置補貼政策，即日起至6月30日，在惠州買車位每戶最高可享4000元政府補貼。蘇州將對符合條件的青年人才新申請的公積金貸款實施為期12個月的利息補貼，總補貼金額最高不超過5萬元。

4、中國證券業協會修訂發布《證券行業執業聲譽信息管理辦法》，進一步加強證券行業執業聲譽信息建設，健全聲譽約束機制。

1、Anthropic一款尚未發布的新AI模型“Claude Mythos”因數據泄露意外曝光，引發市場對AI顛覆網絡安全行業的擔憂再度升溫。Anthropic發言人將這款新模型定性為AI性能上的“階躍式突破”，并稱其為該公司“迄今構建的最強大模型”。Anthropic在相關文件中認為其帶來的網絡安全風險超出此前任何模型。

2、榮耀宣布，公司首個基于Openclaw（俗稱“龍蝦”）開源框架開發的產品YOYO Claw，開啟邀請制測試。該封閉測試為榮耀“龍蝦”的小范圍驗證，僅面向受邀用戶發放邀請碼。

3、小鵬汽車發布公告稱，自4月1日起，公司中文名稱將由“小鵬汽車有限公司”變更為“小鵬集團”。業內分析表示，小鵬汽車改名，背后是公司戰略的調整，已經不再局限于汽車單個業務。

4、三星電子工會工人已暫停與管理層的談判。工會正尋求當地勞動仲裁委員會作出裁決。雙方未能就取消績效獎金上限達成一致。

1、美國總統特朗普將于4月3日向美國國會提交年度預算請求。知情人士透露，特朗普正尋求大幅增加國防開支，同時繼續削減美國國內機構規模。特朗普提出的國家安全支出規模或將高達1.5萬億美元，創歷史新高。

2、根據美國白宮3月27日發布的一份備忘錄，美國總統特朗普認定國土安全部持續40多天的“停擺”已構成“危及國家安全的緊急狀態”，并指示國土安全部長與白宮管理和預算辦公室主任協調，使用與交通安全管理局運營“有合理邏輯關聯”的資金，向自2月份以來未能領取工資的機場安檢人員發放薪酬和福利。

3、美國財政部宣布，今年夏天起，美國紙幣上將出現美國總統特朗普的簽名，這是美國現任總統首次在美鈔上簽名。新紙幣設計旨在紀念美國獨立250周年，將打破165年來的傳統，不再印有美國財政部司庫的簽名。

4、“末日博士”魯比尼預測，美國總統特朗普更有可能升級對伊朗的戰爭以取得勝利，而非退縮并冒著對經濟和國際秩序造成更嚴重后果的風險。魯比尼判斷，局勢升級的可能性超過50%。

5、歐元區財政和經濟部長召開歐元集團會議，重點評估當前中東局勢對歐盟經濟帶來的影響，并就應對措施展開討論。歐盟方面警告稱，中東局勢升級已對歐洲經濟構成明顯沖擊。若能源供應中斷持續，可能會給歐洲經濟帶來“滯脹風險”。

6、菲律賓成為世界上第一個因中東戰爭引發能源短缺而宣布進入緊急狀態的國家。菲律賓總統馬科斯簽署行政令，宣布進入全國能源緊急狀態。菲律賓當局表示，該國僅剩40-45天的石油供應量。

1、美國三大股指全線收跌，道指跌1.73%報45166.64點，標普500指數跌1.67%報6368.85點，納指跌2.15%報20948.36點。亞馬遜跌近4%，賽富時跌超3%，領跌道指。萬得美國科技七巨頭指數跌2.54%，臉書跌近4%，特斯拉跌超2%。納斯達克中國金龍指數跌1.90%，小馬智行跌近6%，金山云跌超5%。中東地緣沖突升級推高國際油價，加劇市場對能源供應中斷及通脹反彈的擔憂，疊加美聯儲政策路徑不明等因素，共同壓制美股風險偏好。本周，道指跌0.9%，標普500指數跌2.12%，納指跌3.23%。

2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌1.38%報22300.75點，法國CAC40指數跌0.87%報7701.95點，英國富時100指數跌0.05%報9967.35點。本周，德國DAX指數跌0.35%，法國CAC40指數漲0.47%，英國富時100指數漲0.49%。伊朗封鎖霍爾木茲海峽推高油價，加劇歐洲通脹擔憂，市場預期歐央行加速加息，疊加美聯儲鷹派言論強化降息推遲預期，避險情緒升溫。

3、亞太股市主要股指收盤多數走低，受中東亂局長期持續的擔憂拖累市場情緒。印度SENSEX30指數跌2.25%，報73583.22點。日經225指數跌0.43%，報53373.07點。韓國綜合指數跌0.4%，報5438.87點。

4、印度股市遭遇史上最大規模外資撤離。由于伊朗戰爭擾亂全球油氣供應，外國投資者正從印度股市大規模撤資，預計3月凈流出規模將創歷史新高，超過120億美元。

5、知情人士透露，Anthropic正在討論IPO計劃，最快將于今年10月在美國上市。Anthropic已與華爾街投行進行初步討論，有望籌集超過600億美元的資金，成為僅次于SpaceX的全球第二大規模IPO。

1、中國銀行間債市現券繼續小幅向暖，主要利率債收益率普遍下行，政金債表現良好。國債期貨漲跌參半，30年期主力合約跌0.29%。央行開展1462億元逆回購操作，凈投放1257億元，資金面保持寬松。

2、美債收益率漲跌不一，2年期美債收益率跌6.98個基點報3.912%，3年期美債收益率跌5.00個基點報3.934%，5年期美債收益率跌2.28個基點報4.068%，10年期美債收益率漲1.81個基點報4.428%，30年期美債收益率漲3.40個基點報4.968%。

1、上期能源公告，經中國證監會同意，自4月22日（4月21日晚連續交易時段）起，合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者可交易品種新增20號膠、國際銅期權合約。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲2.59%報4489.70美元/盎司，周跌1.86%，COMEX白銀期貨漲2.70%報69.77美元/盎司，周漲0.15%。中東地緣政治緊張推升避險情緒，美國經濟數據顯示通脹高位與消費者信心不足，疊加能源價格上漲預期及美聯儲政策不確定性，共同提振黃金等避險抗通脹資產需求。

3、美油主力合約收漲7.09%，報101.18美元/桶，周漲3%；布油主力合約漲4.32%，報106.29美元/桶，周跌0.11%。中東地緣局勢緊張，霍爾木茲海峽作為全球石油運輸咽喉要道通行受阻，導致原油供應擔憂加劇，推動布油價格上漲。

4、倫敦基本金屬多數上漲，LME期錫漲4.25%報46000.0美元/噸，周漲6.29%；LME期鋅漲0.81%報3106.5美元/噸，周漲1.29%；LME期鉛漲0.61%報1903.0美元/噸，周漲0.34%；LME期鋁漲0.46%報3284.5美元/噸，周漲2.16%；LME期銅跌0.05%報12141.0美元/噸，周漲1.77%；LME期鎳跌0.22%報17215.0美元/噸，周漲1.15%。

1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報6.9105，較上一交易日下跌64個基點，本周累計下跌288個基點。人民幣對美元中間價報6.9141，調貶85個基點，本周累計調貶243個基點。在岸人民幣對美元夜盤收報6.9110。

2、截至2025年末，我國全口徑外債余額為23288億美元，較2024年末下降155億美元，降幅0.7%。外債負債率為11.9%，債務率為56.3%，償債率為6.2%，短期外債與外匯儲備的比例為39.2%，均在國際公認的安全線以內，我國外債風險總體可控。

3、紐約尾盤，美元指數漲0.26%報100.19，非美貨幣漲跌互現，歐元兌美元跌0.16%報1.1512，英鎊兌美元跌0.51%報1.3265，澳元兌美元跌0.16%報0.6876，美元兌日元漲0.33%報160.2775，美元兌加元漲0.24%報1.3893，美元兌瑞郎漲0.48%報0.7989，離岸人民幣對美元漲7個基點報6.9198。

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