【焦點(diǎn)復(fù)盤(pán)】節(jié)后首日市場(chǎng)迎普漲修復(fù)，漲價(jià)概念再獲熱捧，算力硬件股不改強(qiáng)勢(shì)

財(cái)聯(lián)社4月7日訊，今日93股漲停，26股炸板，封板率為78%，津藥藥業(yè)7連板，新能泰山10天8板，匯源通信3連板，大勝達(dá)14天7板，舒華體育12天6板，新中港5天4板，國(guó)晟科技6天3板。市場(chǎng)全天寬幅震蕩，三大指數(shù)最終集體收紅，科創(chuàng)50指數(shù)漲超1%。黃白線分化明顯，中小盤(pán)股走勢(shì)較強(qiáng)，微盤(pán)股指數(shù)漲超2%。滬深兩市成交額1.61萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量421億。盤(pán)面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超3900只個(gè)股上漲。板塊方面，體育、化工、農(nóng)林牧漁板塊漲幅靠前；工程機(jī)械、保險(xiǎn)、軍工、銀行板塊跌幅靠前。截至收盤(pán)，滬指漲0.26%，深成指漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率升至75%，僅有重藥控股未能實(shí)現(xiàn)晉級(jí)3連板，最高標(biāo)津藥藥業(yè)實(shí)現(xiàn)6進(jìn)7，帶動(dòng)新能泰山、大勝達(dá)、舒華體育等高位人氣股漲停。隨著上市公司進(jìn)入業(yè)績(jī)密集披露期，市場(chǎng)整體風(fēng)偏持續(xù)不足，一些高景氣漲價(jià)方向持續(xù)獲得資金深度抱團(tuán)，此前深幅調(diào)整的化工板塊重獲資金回流并實(shí)現(xiàn)大面積漲停，進(jìn)而帶動(dòng)稀土永磁、小金屬等方向卷土重來(lái)。此外算力硬件股熱度居高不下，光纜人氣抱團(tuán)股新能泰山在上周四完成反包后連續(xù)兩日實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)。此外受中東局勢(shì)不確定性影響，在當(dāng)前上市公司業(yè)績(jī)披露期，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的不足加上量能匱乏，一些業(yè)績(jī)確定性高的漲價(jià)概念以及部分獨(dú)立邏輯板塊仍是當(dāng)前活躍資金優(yōu)先選擇方向。

主線熱點(diǎn)

據(jù)報(bào)道，美國(guó)資本參與的沙特阿拉伯東北部朱拜勒工業(yè)區(qū)當(dāng)天發(fā)生爆炸，系遭到大范圍打擊。該工業(yè)區(qū)年產(chǎn)量約6000萬(wàn)噸石化產(chǎn)品，占全球總產(chǎn)量的6%至8%。受此消息刺激，國(guó)內(nèi)化工品期貨價(jià)格大面積飆升，引爆化工板塊全天強(qiáng)勢(shì)，煤化工、化肥、草甘膦、PVC等方向全面爆發(fā)，金牛化工、魯西化工、六國(guó)化工、新疆天業(yè)等近30只成分股漲停。除去當(dāng)前中東局勢(shì)緊張引發(fā)的化工品對(duì)外供應(yīng)中斷外，板塊此前本身的充分調(diào)整也給予其本身更高彈性。而在上述提到的幾大市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的人氣方向外，一季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的東岳硅材早早封死20厘米，進(jìn)而引發(fā)整個(gè)有機(jī)硅概念的爆發(fā)。因此對(duì)于這類業(yè)績(jī)超預(yù)期公司對(duì)整個(gè)所屬板塊的帶動(dòng)作用仍應(yīng)引起重視。

全球最大銅箔基板供應(yīng)商建滔積層板近期通知客戶，材料費(fèi)和加工費(fèi)均上調(diào) 10%，立即生效。年初至今，該公司已經(jīng)連續(xù)三次宣布上調(diào)產(chǎn)品出廠價(jià)格。PCB概念受此提振全天強(qiáng)勢(shì)，電子樹(shù)脂、銅箔、覆銅板等方向強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，圣泉集團(tuán)錄得2連板，同宇新材、宏昌電子、諾德股份漲停，銅冠銅箔、金安國(guó)紀(jì)、東威科技等紛紛位居漲幅前列。而上周領(lǐng)漲的OCS為代表的光模塊方向今日整體表現(xiàn)不盡人意，資金在整個(gè)算力硬件端的運(yùn)作仍以內(nèi)部高低切換為主。而深度受益漲價(jià)概念的光纖概念，包括長(zhǎng)飛、亨通、中天等大市值中軍，今日整體以沖高回落為主，類似新能泰山、法爾勝等疊加光纜、電纜概念的純情緒投機(jī)品種的活躍，仍基于當(dāng)前市場(chǎng)的縮圈抱團(tuán)的情緒彌漫，其未來(lái)走勢(shì)仍高度充滿不確定性。

三星電子在今年一季度將DRAM合約價(jià)上漲了100%之后，二季度的DRAM合約價(jià)將再度環(huán)比上漲30%。存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)回暖，深圳華強(qiáng)、康強(qiáng)電子、柏誠(chéng)股份漲停，德明利、同有科技、江波龍等不同程度走高。此前存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿紻DR4內(nèi)存價(jià)格跳水的消息沖擊一度承壓，但Agent需求對(duì)CPU和配套的SSD存儲(chǔ)的需求高增長(zhǎng)有力打消了市場(chǎng)短期憂慮。同樣，年初至今國(guó)內(nèi)Token消耗量的急劇增長(zhǎng)，以及市場(chǎng)對(duì)適配昇騰等國(guó)產(chǎn)算力芯片的DeepSeek-V4的發(fā)布預(yù)期，使得近期國(guó)產(chǎn)算力方向整體表現(xiàn)持續(xù)轉(zhuǎn)強(qiáng)，寒武紀(jì)一度漲超10%，中芯國(guó)際、芯原股份、海光信息等盤(pán)中也一度大幅沖高。當(dāng)前AI硬件端的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)高確定性仍得到市場(chǎng)共識(shí)，但其輪動(dòng)節(jié)奏的把握仍是重點(diǎn)，盲目追高并不可取。

隨著4月6日首屆浙江省城市足球聯(lián)賽（吳越杯）開(kāi)哨，隨后本月還將有“蘇超”在內(nèi)的五個(gè)省的城市足球聯(lián)賽開(kāi)幕，而6月11日，美加墨世界杯將正式開(kāi)幕。體育概念延續(xù)上周活躍表現(xiàn)，金陵體育20厘米漲停，舒華體育、中體產(chǎn)業(yè)、共創(chuàng)草坪、粵傳媒等多股漲停。與節(jié)前同樣經(jīng)歷不俗表現(xiàn)的旅游酒店以及食品飲料等大消費(fèi)方向不同的是，體育概念多數(shù)上市公司市值規(guī)模偏小，且舒華體育等前期抱團(tuán)人氣股的反包漲停加持也進(jìn)一步加強(qiáng)板塊人氣，且部分資金嘗試復(fù)制去年首屆蘇超開(kāi)幕驅(qū)動(dòng)的足球概念股行情。不過(guò)基于多個(gè)城市足球聯(lián)賽本月即將集中開(kāi)幕，仍需謹(jǐn)防部分潛伏盤(pán)資金的短線提前兌利離場(chǎng)。

后市展望

市場(chǎng)并未延續(xù)小長(zhǎng)假前的調(diào)整勢(shì)頭，全天呈現(xiàn)普漲反彈行情，除上證50、滬深300等權(quán)重指數(shù)沖高回落外，全A等權(quán)以及微盤(pán)股在內(nèi)的多數(shù)指數(shù)今日全天表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。個(gè)股方面全市場(chǎng)近4000股飄紅的同時(shí)，超百股漲超10%，金融等權(quán)重股與中小盤(pán)題材股之間仍呈現(xiàn)蹺蹺板態(tài)勢(shì)。隨著明日港股復(fù)市，北向資金重啟下明日市場(chǎng)量能提升仍是大概率事件，同時(shí)明日能否延續(xù)修復(fù)行情同樣存在不確定性，特別是當(dāng)前中東局勢(shì)背后的外部因素?cái)_動(dòng)仍值得觀察。從指數(shù)方面看，滬指今日仍報(bào)收于5日均線下方，因此短期仍需觀察3月27日低點(diǎn)附近的支撐力度，后續(xù)若向下?lián)舸瑒t仍有加速向下探底可能。

今日漲停分析圖