中東局勢消息多變！盯住一個參照就行了——道達(dá)投資手記

昨天，美伊宣布臨時停火，但隔夜再度傳來重要消息。

據(jù)央視新聞消息，霍爾木茲海峽已再次關(guān)閉。

當(dāng)?shù)貢r間8日，特朗普表示，所有美軍艦船及飛機(jī)與軍事人員和裝備都將留在伊朗周邊，直至達(dá)成“真正協(xié)議”并得到全面履行。

伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫在其個人社交媒體上發(fā)表聲明，指出在伊朗與美國開始談判前，伊方10項(xiàng)停戰(zhàn)條款里的三項(xiàng)關(guān)鍵條款已遭違反。

以色列方面，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡稱以色列“隨時準(zhǔn)備重返戰(zhàn)場”，要求美國與伊朗的臨時停火不得涉及黎巴嫩真主黨。一位知情人士稱，如果以色列繼續(xù)違反停火協(xié)議并持續(xù)襲擊黎巴嫩，伊朗將考慮退出該協(xié)議。

市場擔(dān)心談判可能不會怎么順利。從央視新聞的報(bào)道來看，歐洲對停火協(xié)議持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，認(rèn)為該協(xié)議“仍然脆弱”。

新華社今天下午的消息顯示，據(jù)伊朗學(xué)生通訊社9日報(bào)道，伊朗軍方發(fā)言人就停火談判表示，希望能達(dá)成協(xié)議，但如果談判失敗，“我們也已做好長期戰(zhàn)爭的準(zhǔn)備”。伊朗提出的條件將是談判的基礎(chǔ)。

中東局勢的消息一天多變，多數(shù)投資者無法適應(yīng)，在達(dá)哥看來，盯住一個參照就行了，那就是國際油價(jià)。

我們回到市場。

截至收盤，上證指數(shù)下跌0.72%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌0.33%、0.73%。市場成交額為2.15萬億元，較上一個交易日縮量3035億元。

市場上漲個股、下跌個股的數(shù)量分別為1140只、4299只，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌1.6%。

盡管隔夜美股大漲，但A股今天卻展開了調(diào)整，除了中東局勢的消息影響外，還有一個因素是市場自身。

昨天，達(dá)哥在文章中提到，上證指數(shù)已經(jīng)來到三個壓力位的交匯區(qū)：2月初的階段低點(diǎn)附近、3月初以來的下降趨勢線以及3月23日至27日的低點(diǎn)連線。

因此，在三線壓力之下，市場展開調(diào)整并不意外。

昨天上證指數(shù)收出的是跳空中陽線，這意味著其至少能維持一周的震蕩或反彈。盡管今天回調(diào)力度略超預(yù)期，但仍在正常范圍內(nèi)。

那么，若繼續(xù)回調(diào)，下方支撐在哪里？

上周五至昨天的波段，其回撤38.2%、50%兩個分位的位置，與15分鐘K線圖上兩根K線的低點(diǎn)接近，如下圖所示。

達(dá)哥認(rèn)為，若繼續(xù)回調(diào)，在上述兩個分位附近，多頭不會視而不見。回調(diào)到位后，市場大概率又將震蕩盤升。

板塊方面，市場調(diào)整之下，今天多數(shù)板塊下跌，僅有元器件、石油、通信設(shè)備、工業(yè)機(jī)械、半導(dǎo)體、船舶這6個行業(yè)板塊上漲。

概念板塊方面，上漲板塊多以AI分支為主，如銅纜高速連接、光通信、CPO、PCB、液冷服務(wù)器等。

近期的行情，用幾個字來總結(jié)就是：要相信光。這方面，達(dá)哥近期多次提及與光有關(guān)的相關(guān)板塊，如光芯片、OCS等。

對于AI方向，可以關(guān)注幾個板塊：光模塊、CPO、光芯片、光纖、OCS、CCL等。

消息面上，摩根大通將美股光通信龍頭LUMENTUM目標(biāo)價(jià)從565美元大幅上調(diào)至950美元。

來看今天的消息面。

1.騰訊云發(fā)布價(jià)格調(diào)整公告，宣布將于5月9日起對AI算力、容器服務(wù)TKE-原生節(jié)點(diǎn)及彈性MapReduce（EMR）相關(guān)產(chǎn)品刊例價(jià)統(tǒng)一上調(diào)5%。這是騰訊云今年以來的第二次價(jià)格上調(diào)。

中信建投表示，漲價(jià)潮背后的產(chǎn)業(yè)邏輯是需求爆發(fā)+成本傳導(dǎo)。云服務(wù)同質(zhì)化競爭及價(jià)格戰(zhàn)階段結(jié)束，AI推理需求帶來的“剛性溢價(jià)”拉動行業(yè)進(jìn)入向上拐點(diǎn)。在上游核心器件漲價(jià)與下游AI算力剛需的雙向驅(qū)動下，云資源定價(jià)模式，從“以價(jià)換量”全面轉(zhuǎn)向“溢價(jià)變現(xiàn)”。

據(jù)IDC預(yù)測，2030年全球活躍AI智能體將達(dá)22.16億，年度Token消耗量將從2025年的0.0005 Peta Tokens飆升至15.2萬Peta Tokens，增長超3億倍。

2.華為云計(jì)劃6月發(fā)布AI全系產(chǎn)品，包括分布式AI云基礎(chǔ)設(shè)施、智能體開發(fā)平臺、多款自研“龍蝦”系列產(chǎn)品、一站式具身智能開發(fā)平臺，以及升級一站式AI訓(xùn)推平臺能力。

3.“杭州六小龍”之一群核科技開啟招股，擬4月17日港交所上市。

4.乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，3月全國乘用車市場零售167萬輛，同比下降15.2%。

最后，達(dá)哥作一個總結(jié)：今天市場回調(diào)是正常現(xiàn)象，不必?fù)?dān)心大市。短期而言，關(guān)注上周五至昨天的波段回撤38.2%、50%兩個分位的支撐，多頭不會視而不見。回調(diào)到位后，大盤大概率將震蕩盤升。

操作上，中東局勢消息多變、量化擾動、板塊輪動之下，盡量以高拋低吸為主。板塊方面，要相信光，包括光模塊、CPO、光芯片、光纖、OCS、CCL等板塊。

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（張道達(dá)）

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