夜已深，關于明日A股的行情，我再強調幾句，防止有人沒有看到

夜已深，關于明日A股的行情，我再強調幾句，防止有人沒有看到：

這個周末，全球市場最關注的焦點，莫過于美伊第一輪談判——最終以談崩告終！

雙方分歧十分顯著，核心集中在四個核心問題上：霍爾木茲海峽的控制權歸屬、伊朗被凍結資產的解凍事宜、鈾濃縮相關權限，以及美國能否有效約束以色列的行動。

美國副總統萬斯明確表態，雙方存在難以調和的嚴重分歧，將即刻啟程返回美國；伊朗方面則公開指責美國態度貪婪、缺乏談判誠意，最終雙方不歡而散，各自返程。

不過特朗普卻依舊嘴硬，宣稱“無論談判結果怎樣，美國都是贏家”，還直言達不達成協議沒有本質區別。緊接著，這位懂王再度放出強硬威脅：若伊朗不肯屈服，美國將直接掌控霍爾木茲海峽，禁止伊朗油輪進出該海域。

不少朋友都在擔憂：談判崩了，后續局勢會不會升級為戰爭？下周A股會不會受此影響，再度下跌“掏導彈費”？

在我看來，這類矛盾突出的談判，本就很難一次達成共識，不必急于求成。后續不排除局勢會有局部升級，但雙方已經大致摸清了彼此的“底線”，整體局勢會處于相對可控的范圍。

這一輪談判，是美伊雙方第一次正式亮出各自的底牌，雙方都沒有做出退讓，這場拉鋸博弈才剛剛拉開序幕！教員曾說過：“戰場上得不到的，談判桌上也別想得到。” 后續大概率會進入“邊打邊談、輪流讓步”的階段，要么耗到伊朗國內難以承受當前壓力，要么耗到美國付出的代價超出預期，否則這場博弈很難真正落幕。

對于A股而言，其實只要雙方開啟談判，就意味著市場邏輯中最壞的時刻已經過去。因此，中東局勢對A股的短期影響會逐漸淡化，市場會慢慢回歸到自身原本的運行趨勢。大家還記得A股原本的趨勢是什么嗎？沒錯，就是慢牛+科技牛，如今我們還可以再加上一個——新能源牛。

當然，中東局勢對A股的短期擾動也不能完全忽視：如果未來持續維持高油價，再疊加美聯儲不降息、甚至掉頭加息的預期，這對全球股市（包括A股）顯然不是利好消息。其實美伊是否開戰并非關鍵，核心在于霍爾木茲海峽能否正常通航——若海峽長期無法正常開放，今年全球經濟和股市都將面臨不小的壓力！

總的來說，此次美伊談判談崩，對A股既不算利空，也不算利好，整體影響偏向中性。大家要多一份自信，不用自己嚇自己，以平常心看待即可。

回顧周五盤面：市場在周四縮量調整后，周五迎來強勢反彈。開盤后，市場呈現強勢輪動態勢，大金融權重股中信證券因一季報業績超預期，開盤后快速拉升，東方財富緊隨其后同步走高。

與此同時，固態電池、儲能、芯片（玻璃基板）等多個熱門方向同步走強：儲能板塊的德業股份開盤秒板，固態電池領域的國軒高科強勢封停，芯片（玻璃基板）方向的彩虹股份、五方光電成功拿下二連板，賺錢效應逐步顯現。

隨后市場延續強勢格局，AI硬件、商業航天、機器人等題材紛紛異動。大金融板塊持續發力，中信證券一度逼近漲停，南華期貨、哈投股份先后拉板；固態電池板塊繼續上攻，上海洗霸、欣旺達等個股相繼封停；AI硬件方向的宏和科技沖擊漲停，權重股中際旭創、立訊精密輪番拉升，帶動指數漲幅進一步擴大，其中上證指數成功站上4000點整數關口，創業板指創下趨勢新高。

但就在指數突破關鍵位置后，市場陷入滯漲狀態：權重股中信證券、中際旭創等沖高回落，固態電池板塊的國軒高科、大金融板塊的哈投股份等相繼炸板，指數漲幅隨之收窄。

好在市場整體承接力較強，在指數回落企穩后，資金再度發起進攻。午后開盤，AI硬件方向的光迅科技率先漲停，中際旭創、東山精密等個股直線拉升；隨后數字經濟（穩定幣）方向異動，御銀股份拉板、四方精創大幅上漲，港股國泰君安國際最高漲幅接近50%；后續芯片（存儲）方向的德明利漲停，AI硬件板塊的東山精密拿下三連板，深成指、創業板指再度刷新日內新高。

臨近尾盤，盤面出現小幅分化，東山精密、御銀股份等多只個股炸板，炸板率再度攀升，同時算力概念走弱，市場整體維持高位震蕩直至收盤。

想要判斷未來市場走勢，我們先回頭梳理近期活躍的熱門方向，逐一分析其中的機會與風險：

1.光模塊、算力、芯片等方向：周五是分歧預期。這里與周五大盤的修復會背離，要么重新找載體，要么題材內部切換；從接力角度看，沒有合適的參與機會。

2.醫藥方向：大勢已去，不要再留戀，人永遠要往前走，迎接新生活。

3.液冷方向：預期不錯，無論從業績還是產業方向都非常值得關注，可惜誕生節點尷尬，早了一點。所以這里暫時列入觀察。

4.商業航天方向：這個方向與液冷方向一樣，也是產業趨勢方向，可惜去年年底炒作過一波，籌碼不干凈，不干凈的東西，大家都不太喜歡。

5.消費電子方向：這個自然成了周五的香餑餑，開盤不就題材內4只個股，接連上板，資金永遠不眠，資金永遠向阻力最小的地方去。

總體來看，上證指數沖高回落，而創業板指震蕩走強創趨勢新高，兩市成交額2.3萬億，相較周四放量9%，市場再度放量普反。其中鋰電池、科技方向表現最為強勢，日內較好的機會基本也在這兩方向前排上，伴隨指數連續反彈，資金偏好仍在趨勢大成交，且輪動速度極快。而短線投機則繼續調整，連板股匯源通信封死跌停，津藥藥業仍未止跌。

在券商助推下，指數放量反彈，周五一開盤確實算共振走強節點，但午后指數也出現回落。周五早鋰電池和前天算力、AI應用端這些都是屬于超跌反彈，而AI硬件端中際旭創、東山精密等繼續新高大漲仍是市場主流。

如果指數延續強勢，熱門方向還會繼續輪動，大漲后做好去弱留強，有共振指數的新方向前排也可以參與。若市場大幅分化或者量能萎縮跌破兩萬億，那又是等冰點或者下一個共振走強再說。