給家庭資產(chǎn)做一場(chǎng)“手術(shù)”：減磚頭、加保險(xiǎn)、配全球

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文 / 巴九靈（微信公眾號(hào)：吳曉波頻道）

過去四十年，中國(guó)是一列疾馳的快車。如今，大江大河的喧囂漸遠(yuǎn)，科技激蕩的下一個(gè)十年已轟然降臨。

金錢如江水，浩浩蕩蕩。你有沒有舀起屬于你的那幾瓢？更重要的是，你瓢里的水，是在日益枯竭，還是在復(fù)利的滋養(yǎng)下匯流成溪？

耶魯大學(xué)伊博森教授曾留下過一個(gè)統(tǒng)治性結(jié)論：“長(zhǎng)期來看，資產(chǎn)配置決定了投資組合收益波動(dòng)的90%。”

你買什么股票、選什么時(shí)機(jī)，都是其次；從長(zhǎng)期看，真正決定你財(cái)富能不能滾起來、滾得穩(wěn)不穩(wěn)的核心力量，是你對(duì)不同資產(chǎn)的組合結(jié)構(gòu)與配置邏輯。

被“磚頭”鎖定的半生積蓄

對(duì)比中國(guó)和美國(guó)家庭的資產(chǎn)負(fù)債表，表里有四種最重要的“籃子”：房產(chǎn)、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)和股票。

你會(huì)看到兩種截然不同的生存隱喻：

在中國(guó)家庭的資產(chǎn)配置中，房產(chǎn)占比55%，儲(chǔ)蓄占比27%，保險(xiǎn)占比3%；而美國(guó)家庭對(duì)應(yīng)的比例分別為：房產(chǎn)占比30%，儲(chǔ)蓄占比12%，保險(xiǎn)占比21%。

其中，保險(xiǎn)配置美國(guó)是中國(guó)的7倍。

兩者差異如此之大，是不是意味著中國(guó)的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常不健康呢？

過去四十年，中國(guó)經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的城市化過程，房子成了最堅(jiān)硬的“資產(chǎn)之錨”。我們選擇房地產(chǎn)，是過去十多年這個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面所決定的。

舊邏輯正在失效。在存量時(shí)代，如果你還死守著“磚頭”和低息存單，你其實(shí)是在時(shí)代激流的變化中裸奔。

未來10年的四項(xiàng)“財(cái)富手術(shù)”

站在周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，不妨重新校準(zhǔn)你的家庭“資產(chǎn)天平”：

①不動(dòng)產(chǎn)“去重”：比例控制在30%以內(nèi)。請(qǐng)務(wù)必減持那些三四線城市的重資產(chǎn)，只留下核心城市的種子。

②保險(xiǎn)“剛性化”：提升至15%—20%。這不是消費(fèi)，而是財(cái)富的防護(hù)林，是新中產(chǎn)一道體面的“護(hù)城河”。

③資產(chǎn)“全球化”：配置10%—30%。未來十年是全球科技發(fā)展的十年，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)持續(xù)發(fā)展的十年，所以有兩個(gè)紅利你要同時(shí)吃，第一是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紅利，第二是全球科技增長(zhǎng)的紅利。你可以利用合規(guī)額度定投全球優(yōu)秀指數(shù)。

④權(quán)益投資“長(zhǎng)期化”：股票與ETF占30%—40%。告別散戶心態(tài)，布局硬科技與高股息資產(chǎn)，方向比速度重要。

六大模塊系統(tǒng)學(xué)習(xí)

以上，關(guān)于資產(chǎn)配置調(diào)整的具體內(nèi)容在《吳曉波的財(cái)富增長(zhǎng)課》第13節(jié)資產(chǎn)篇中講述。

吳老師設(shè)計(jì)這門課的初衷，不是要教人暴富的玄學(xué)，而是講解一些當(dāng)下實(shí)用且靠譜的商業(yè)常識(shí)和投資邏輯。

吳老師花費(fèi)一年時(shí)間準(zhǔn)備，兩個(gè)多月時(shí)間陸續(xù)錄制了這門課。課程含開課篇、趨勢(shì)篇、資產(chǎn)篇、認(rèn)知篇、技能篇、職業(yè)篇六大模塊，每節(jié)課時(shí)長(zhǎng)約20分鐘，全部學(xué)完，相當(dāng)于大學(xué)必修課一學(xué)年的課程體量。

4月10日至4月28日期間，購(gòu)買《吳曉波的財(cái)富增長(zhǎng)課》的同學(xué)，除了課程本身外，還可獲得價(jià)值128元的“馬上有錢”禮盒1份，含配套定制讀物1本和吳曉波親書“馬上有錢”金箔1份。

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除了資產(chǎn)配置，課程還講解了當(dāng)下大眾關(guān)心的諸多財(cái)富相關(guān)問題，如中國(guó)經(jīng)濟(jì)走向、人工智能對(duì)工作的影響、人民幣匯率、房地產(chǎn)走勢(shì)、理財(cái)知識(shí)科普、老齡化機(jī)遇、創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)、城市選擇、特定職業(yè)理財(cái)方法等，這些問題都指向未來十年的財(cái)富焦慮。

??課程特色：區(qū)別于其他財(cái)富類課程，吳老師的這門課試圖交付給你一張財(cái)富增長(zhǎng)認(rèn)知地圖。通過學(xué)習(xí)，希望你可以自己解答財(cái)富相關(guān)疑問，而非直接給出答案，是打開“財(cái)富之盒”的鑰匙。

??延伸服務(wù)：完成課程學(xué)習(xí)后，你還有機(jī)會(huì)加入“財(cái)富增長(zhǎng)會(huì)員”社群，有理財(cái)專家趙啟欣老師全年陪伴學(xué)習(xí)。

??適合人群：每個(gè)人都有理財(cái)天賦，只是可能處于休眠狀態(tài)，這門課程希望可以幫你喚醒這份天賦。不管你是體制內(nèi)的公務(wù)員，還是深耕職場(chǎng)多年的上班族，都希望你可以了解下當(dāng)下的財(cái)富變局。