貝殼找房“活期+”年化達2.4%，涉嫌無照代銷貨幣基金

在房地產市場進入深度調整之際，中國最大的房產交易服務平臺——貝殼找房也在積極開展“副業”。2024年，貝殼找房APP先后上線了理財、借錢，以及保險等金融產品，具體產品信息如下：

理財產品：活期+，底層產品為30只貨幣基金。1月21日，活期+綜合近7日年化2.419%（歷史天天正收益，轉出最快秒到賬），由廣發銀行提供基金銷售服務。

借錢產品：借錢，最高額度20萬元，年化利率3.60%-24.00%，合作機構/產品包括：度小滿、京銀融、寧銀消金-惠你貸、建信消金-福貸，由貝殼借錢提供信貸科技引流服務。

保險產品：保險商城（貝殼保貝），推薦產品包括：漏水安心保（定制）199元/年起，貝守護-服務型家財險（疏通、開鎖版）39.9元/年起，由北京安理保險經紀有限公司提供服務。

作為理財產品，“理財+”年化收益率2.419%并不算高，但作為活期產品，這在當前已算是“天花板”級別的產品。探長讀財注意到，被稱為“宇宙行”的工商銀行，人民幣5年期整存整取年利率1.55%，而這也是工商銀行掛牌利率最高的存款產品。被稱為“零售之王”的招商銀行，人民幣整存整取5年的存款利率也是1.55%，而這也同樣是該行掛牌利率最高的存款產品。

根據頁面說明，綜合7日年化根據用戶持有的活期+（智能金）基金組合中所有基金近7日年化加權計算得出，若用戶未持有貨幣基金組合，則為活期+中最高單支貨幣基金近7日年化。根據頁面披露的《相關服務協議及風險提示》-基金合同顯示，貝殼找房-錢包的“活期+”對接了南方天天利貨幣A、招商招益寶貨幣A、匯添富貨幣E等30只貨幣基金。

小編嘗試轉入1000元到“活期+”賬戶，交易明細顯示，1000元購買的產品為國壽安保添利B。根據頁面披露的轉入規則，貨幣基金按照7日年化收益率從高到低排序，先將每個產品持倉依次購滿1萬元（快贖額度為1萬元）。當所有產品持倉均達到1萬元后，剩余金額再按照7日年化收益率從高到低依次買入。注：根據監管要求，產品累計持倉最大30萬元，超過限額將無法購買。

探長讀財注意到，“貝殼系”曾有2張小貸牌照，但上海貝殼小額貸款股份有限公司已于2023年8月3日注銷，北京貝殼小額貸款有限公司（限北京市范圍內發放貸款）存續。曾有2張保險經紀牌照，但北京貝殼保險經紀有限公司已于2019年7月22日注銷，北京安理保險經紀有限公司存續。

另外，“貝殼系”還有北京理房通支付科技有限公司、北京中融信融資擔保有限公司、貝殼（天津）融資租賃有限公司（已于2021年12月9日注銷），但“貝殼系”沒有基金銷售公司，不具備基金代銷資格。

根據貝殼找房-錢包-活期+頁面披露，基金銷售服務由廣發銀行提供，但小編實測發現，購買過程中頁面并未進行跳轉，從開二類賬戶到完成申購，全部都在貝殼找房APP操作。很顯然，不具備基金代銷資格的貝殼找房，卻實實在在的開展了基金銷售業務。

如果這種方式合規，互聯網平臺在無基金銷售牌照的情況下，都可以找銀行或基金公司合作，以合作機構提供銷售為由，實際提供基金代銷服務。果真如此，基金銷售牌照就沒有“含金量”了。

公開資料顯示，貝殼起于鏈家，是一家居住產業的數字化服務平臺，為中國家庭提供包括二手房交易、新房交易、租賃、家裝、家居、家服等一站式線上線下服務。

2020年8月13日，貝殼找房在紐交所正式掛牌上市，IPO發行定價為20美元/ADS，股票代碼“BEKE”，成為中國居住服務平臺第一股。貝殼找房開盤價為35.06美元，較發行價大漲75%，最終收漲87.2%，報37.44美元，總市值達422億美元（約合人民幣2930億元）。2022年5月11日，貝殼正式在港交所掛牌上市，股票代碼“2423”，成為首家以“雙重主要上市+介紹上市”形式返港的中概股。

截至1月22日收盤，貝殼找房港股總市值1538億港元，約合人民幣1438億元。截至1月21日收盤，貝殼找房美股總市值202.58億美元，約合人民幣1475億元。據此計算，貝殼找房當前市值較上市之初已“腰斬”。