建行千億定增收官，2024年營收不及2020年水平

作者：王莉

出品：全球財說

5000億元特別國債注資四家國有行已全部到賬。

6月23日晚間，建設銀行（簡稱建行）公告稱，該行成功向特定對象發行A股股票，發行對象為財政部，募集資金總額為1050億元，在扣除相關發行費用后，全部用于補充建設銀行核心一級資本。隨著建行定增完成，意味著此輪5000億特別國債注資工作完成，此前，6月13日和17日，交通銀行、中國銀行、郵儲銀行已陸續公告完成超千億元定增，三家銀行分別募集資金1200億元、1650億元、1300億元，其中財政部分別認購1124.2億元、1650億元、1175.8億元。

今年上半年銀行板塊行情火爆，WIND數據顯示，截至6月25日，今年以來建行股價漲幅13.75%，截至6月25日建行收盤價9.55元。

作為國有行之一，建行當前業績沒有顯眼亮點，也沒有明顯瑕疵，“穩”字在建行2024業績發布會上顯得分量很重。

息差底部何在

銀行業息差還在繼續探底中，建行也不例外。

建行從2022年1季度2.15%的凈息差下滑至今年一季度1.41%的水平，結合當前環境形勢看，1.41%或許還不是建行息差見底的位置。息差下行，業績自然難以亮眼。

2024年建行實現利息凈收入5898.82億元，較上年減少273.51億元，降幅為4.43% ；實現非利息收入為1,602.69億元，較上年增加77.66億元，增幅5.09%。非利息收入在營業收入中的占比為21.36%。

2024年末有不少上市行沖了貸款規模，用規模來抵消利率下行因素，從而推動利息收入增長，建行顯然規模擴張力度不太夠，2024年發放貸款和墊款利息收入8649.02億元，較上年減少130.15億元，降幅1.48%，該行稱主要是發放貸款和墊款平均收益率較上年下降39個基點，抵銷了平均余額較上年增長9.71%帶來的影響。

非利息收入能實現增長，和行業情況類似，受益于其他非利息收入的增長。其中手續費及傭金凈收入1049.28億元，較上年減少108.18億元，降幅9.35%；他非利息收入553.41億元，較上年增加185.84億元，增幅50.56%。其中，投資收益214.17億元，較上年增加45.30億元，主要是債券投資處置收益和證券化資產轉讓業務收益同比增加；匯兌收益73.63億元，較上年增加41.16億元，主要是受業務變化和匯率波動等因素影響，外匯業務相關損益同比增加；公允價值變動收益53.51億元，收益較上年增加89.66億元，主要是受市場波動和資產結構變化等因素影響，持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的權益類投資和債權類投資重估收益同比增加；租賃收入85.02億元，較上年增加11.00億元；保險業務收入53.15億元，較上年增加5.32億元。

不過其他非利息收入是否能夠增長相對隨機，穩定性不強，且在營收中占比也較低，因此盡管其他非利息收入大幅增長，但仍未能阻止營業收入的下降，2024年末建行實現營業收入7501.51億元，同比下降2.54%，還不及其2020年營收水平。

在信用減值損失、所得稅費用等減少情況下，將凈利潤扭增，2024年末，建行實現歸屬于本行股東凈利潤3355.77億元，較上年增長0.88%。

有意思的是，在銀行業屢屢傳出裁員降薪傳聞之際，建行員工成本上行，2024年員工成本1337.60億元，較上年增加57.37億元，增幅4.48%，對比2023年員工數量，員工人數沒有明顯變化，約減少24人，對于員工成本增長，建行稱主要是持續加強基層員工關愛。

資產質量仍難言好轉

建行2024年資產質量是否好轉并不明確。

2024年末，建行不良貸款余額3446.91億元，較上年增加194.35億元；不良貸款率1.34%，較上年下降0.03個百分點；關注類貸款占比1.89%，較上年下降0.55個百分點。撥備覆蓋率233.60%，較上年末減少6.25個百分點。

根據不良率和撥備覆蓋率的變化數據尚難以推斷建行資產質量是否好轉。但從重組和逾期數據看，也并不樂觀。

2024年末，已重組貸款和墊款余額1208.61億元，較上年增加670.37億元，增幅高達124.55%。

2024年末，已逾期貸款和墊款余額3311.96億元，較上年增加653.40億元，較上年增長24.58%。

從產品類型不良情況來看，和行業基本一致，建行公司類貸款不良率下降，但個貸不良率上行。作為內資銀行首家推出商業住房貸款業務的銀行，建行的個人房貸在個人貸款中占比近7成，2024年末不良貸款率為0.98%，已接近1%水平。

從對公行業貸款來看，不良率最高的是房地產貸款，為4.79%，不過較上年比不良率呈下降態勢。

從貸款五級分類來看，該行可疑和損失類貸款增長，加大了核銷風險。

人事方面，近期該行中層調整較大。如湖南省分行巡察工作辦公室主任李旭東，擬任湖南省分行副行長；湖北省分行人力資源部總經理胡林惠，擬任湖北省分行副行長；浙江省分行財務會計部總經理章奇，擬任安徽省分行副行長；大連分行人力資源部總經理曹曉輝，擬任大連分行副行長；黑龍江省分行合規官王彤，任吉林省分行副行長；重慶分行人力資源部總經理李文超，擬任云南省分行副行長；河北雄安分行副行長于海軍，擬任河北省分行副行長；廣西分行資深副經理林海，任廣西分行副行長；河北省分行副行長全麗萍，兼任雄安分行行長；廣東省分行公司業務部總經理程飛沫，任重慶分行副行長；蘇州工業園區支行行長周穎峰，擬任蘇州分行副行長；總行個人金融部(消費者權益保護部)客戶管理處處長劉浪，擬任寧波分行副行長；安徽省分行個人金融部總經理張軍，擬任江西省分行副行長；海南分行資深副經理兼營業部總經理林峰，任海南省分行副行長；2025年5月14日，肖曉建行甘肅省分行副行長的任職資格獲核準；5月13日，陳欣捷建行浙江省分行副行長的任職資格獲核準。

此外，今年總行層面也有新任命高管。4月18日，該行董事會審議通過了關于紀志宏副行長兼任本行董事會秘書的議案；5月23日，該行公告監管已核準韓靜正式就任該行副行長，韓靜此前一直在農行體系就職，此次入職建行后，成為建行唯一女性高管。

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