以當下最火的銀行股舉例，為什么你炒股賺不到錢

為什么你炒股賺不到錢，因為投資是反人性的。

絕大多數人根本無法從虧損中吸取任何經驗，道理大家都懂，無非趨勢、止損和止盈，但現在正在犯的錯誤將來還會再犯，貪婪和恐懼是天性，上萬年進化中早已刻進了人類基因，根本無從克服。

以這兩年最火的銀行股舉例。

19年央行開始降息，到今天，房貸利率已經累計降了135個基點（1.35%），30年期100萬的房貸，每月可以少還約1000元，總利息更是降了近30萬。

照正常邏輯，銀行給老百姓讓了這么大利，業績肯定要下滑，因為房貸占了中國銀行業總資產的1/4以上，且是銀行最優質的資產。除非走投無路，極少有人會主動違約，。

再順著這個思路，企業估值的核心是凈利潤和現金流，因此除非有系統性牛市帶動，否則銀行股股價肯定要承壓，不說跌多少，最起碼也是半死不活，反正肯定沒動力大漲。

以上，便是大多數人的思考，更是教科書里的范式。不過，市場卻用行動告訴散戶，沒事別瞎想。

現實中，一件也沒發生，甚至還反著來。

以工行為例，19年至今，凈利潤從3134億增加到去年的3669億，5年間多了535億，且中間沒有任何一年下降。同時，從20年算起，股價累計漲了40%，這還不算每年約3%的分紅。

要是從疫情結束后的23年算起，更是有近一倍漲幅，誰能想到銀行股還能翻番。

整個銀行板塊，過去兩年漲了45%，24年至今漲了58%，甚至比成天創出歷史新高的美股還猛，是這幾年A股里最優質的資產。美國有七姐妹、中國有中農工建交，大家都有美好的未來。

這里還有一個反人性的投資點，即大多數人不敢追高。

工行一年漲了50%，多少人還敢上車，可它就敢一年里再漲50%；英偉達2萬億美元市值，多少人喊著泡沫，可它仍在一片質疑聲中，連續突破3萬億、4萬億，估計還有5萬億。

炒股最重要的品質是想象力，牛市中龍頭股會漲到，連最夸張的估值模型都無法解釋，反過來，熊市里企業市值跌破賬上現金都是常態。股市不是稱重機，而是人性的放大器。

總結一下，你以為銀行股不會漲，真漲了又不敢追高，所以虧損便是常態。

接著，再用股市中的盈虧規律宏觀解釋一下，為什么常識無法賺錢，投資必須反人性。

眾所周知，A股里七虧兩平一賺，既然只有10%的人能穩定盈利，以結果反推，則無論何時，必須絕大部分人的操作是錯誤的，否則客觀規律就無法成立，換言之，常識只會帶來虧損。

如果真憑理性分析就能賺到錢，那賣爆的應該是博迪的《投資學》，而不是巴菲特的《致股東信》，投資是一門藝術，而不是科學。

最后，還是要不厭其煩地勸告，完全不建議普通人炒股，你憑啥認為自己能戰勝90%的人，天賦、信息、資金、消息、知識，哪一項你有絕對優勢，專心做好本職工作就足以賺到大錢。

如果非炒不可，那就聽股神的，長期持有指數基金就好了，歷史上，標普500年化約10%，相當豐厚了。