養老貸的風險到底被轉嫁給了誰？

今年以來，一種針對個人養老的新型貸款開始被很多人提及。
這種養老貸可以幫助養老保險繳費年限不足的個人補足年限，還能幫助有更高需求的個人提升繳費檔位。
關鍵是在銀行的宣傳口徑中，由于引入了保險公司，這種貸款幾乎是“零風險”。
只不過，天下沒有免費的午餐，錢不會憑空生出來。
養老貸的風險，到底被藏在了誰頭上？

01
在今年上半年，據說僅湖南省就有至少40家銀行推出了養老貸產品。
這些產品的宣傳雖五花八門，但其實操作都基本一樣：
個人向銀行貸款后，資金會直接進入貸款人的個人社保賬戶。通過貸款資金補繳養老金差額，從而讓貸款人在退休后能領到更多的養老金。
各家銀行對這種養老貸的要求也大同小異：
貸款額度一般不超過9萬元，期限一般不超過15年，年齡+貸款期限≤75歲，年化利率一般在3.1%~3.45%之間。

養老貸的目標人群，又分為兩類：
一類是之前從未繳過養老保險，或繳費年限不足的個人。
按每年6000元的繳費檔位算，繳滿15年的年限，剛好是9萬元的貸款額度上限。
另一類是想從低檔位提升到高檔位的個人。
比如有人此前一直是4500元的檔位，現在想提檔到6000元，也可以向銀行申請養老貸。
這么說可能還不太清楚，我們以某銀行的養老貸產品為例：
貸款9萬元年限15年，固定年化利率3.4%。貸款人貸款后一次性補繳城鄉居民養老金，從他60歲開始，每個月大概能領到808.48元。
在扣除625.86元的月供后，每個月還有182.62元的富余。
不要覺得180多塊錢很少，要知道這個人如果不補繳這筆錢，那他退休后是一分錢養老金都領不到的。
補繳的錢是銀行給的，養老金是國家發的，貸款人實際沒有任何支出，相當于“白嫖”了180多塊錢。
況且需要補繳年限或者提升檔位的通常都是低收入人群，每月“白嫖”180多塊錢不見得對他們沒有吸引力。
截至7月初，僅湖南臨澧農商行就已發放了4000多萬元的養老貸，可見養老貸確實還是有一定市場需求的。

02
不過，對個人來說養老貸真的是“白嫖”嗎？
一個最明顯的問題就是，貸款要從60歲之后才開始還，如果貸款人在還完之前就去世，欠下的債務要如何追償？
是否會“父債子償”？成為很多人最大的顧慮。

至少目前看來，確實不排除這個可能，但風險不大。
在推出養老貸的銀行中，很多銀行為了緩釋風險引入了保險公司。若貸款人在還款期間去世，則由保險公司賠付未結清部分。
但這里邊有幾個問題需要注意：
首先是只有部分銀行引入了保險公司，在沒有保險公司介入的養老貸中，貸款人若中途去世則銀行會直接從其個人社保賬戶中扣除未結清部分。
其次，既然是保險，就有免賠情況的存在。若觸發這些免賠條款，很可能就無法獲得保險公司的賠償。
最后，保險公司也不是慈善機構，投保的成本會對貸款本身產生什么影響，還需要仔細辨別。
而對銀行來說，養老貸更是幾無風險。
一般來說，高齡群體由于收入不穩定且身體健康風險，并非銀行愿意貸款的優質群體。
但養老貸不一樣。
從貸款發放路徑來說，養老貸資金是從銀行直接進入社保賬戶的，全程都是銀行系統與社保系統的對接。
資金閉環管理，不存在挪用風險。
從還款風險來說，貸款人60歲后其個人養老金的一部分是自動劃扣用于還款的；如果貸款人去世，則個人社保賬戶的余額是優先用于還貸的；不足部分還有保險公司兜底。
如此一來，幾乎不存在壞賬風險。

03
個人“白嫖”了養老金，銀行賺了貸款利息，乍一看這是一個雙贏的局面。
但這看似利好雙方的養老貸還是被叫停了。
7月以來，多家銀行陸續下架了養老貸產品，有關養老貸的推廣內容基本已經搜不到了。
為什么？
雖然媒體給出的解釋是，養老貸目前還存在一些合規風險，但實際原因可能不止于此。
因為如果有人“歲月靜好”，那必定有人“負重前行”。
這看似雙贏的表象下面，還有一個默默承擔風險的“第三方”。

這個“第三方”，就是國家。
鑒于養老貸的設計機制，有人很快就會發現這樣一個BUG：
既然可以一次性貸款補繳，月供也只是從養老金里扣除，那我現在為什么還要繳養老保險？
事實上，如果養老貸開始大范圍推廣，確實可能造成很多人停繳城鄉居民養老保險，等到接近60歲時再貸款補繳。
這種短時間內大面積停繳情況，勢必會對養老基金賬戶收支平衡造成巨大沖擊，嚴重影響養老基金安全。
此外，這種“零成本”提升檔位的設計，還會加大國家對于城鄉居民養老金的支出壓力。
如果貸款提檔的人多了，都在60歲后按照最高檔位領取養老金，城鄉居民養老金的支出勢必成倍增加。
個人可以通過養老貸“白嫖”養老金，銀行可以通過高于房貸的固定利率穩定賺取利息。
而這背后的風險，全部轉嫁給了養老基金。
不是國家不愿為大家承擔風險，而是只有在保證養老基金賬戶安全的前提下，才能保障更多人的養老生活。
這樣的養老貸，怎會不被叫停？
（本文圖片均源自網絡，如侵權請聯系作者刪除）

看到這里，就點個關注吧