2025.7.21【A股早報(bào)】：1.2萬億世界級水電工程開工！A股影響！

「市場動向」

2025.7.21【A股早報(bào)】：1.2萬億世界級水電工程開工！A股影響！

上周五市場震蕩分化，滬指創(chuàng)年內(nèi)收盤新高。截至收盤，滬指漲0.50%報(bào)3534.48點(diǎn)，深成指漲0.37%報(bào)10913.84點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.34%報(bào)2277.15點(diǎn)。滬深兩市成交1.57萬億元，較上個交易日放量317億。板塊方面，『稀土永磁』、『鋰礦』、『有色金屬』、『煤炭』等板塊漲幅居前，游戲、光伏、CPO、消費(fèi)電子等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤和創(chuàng)業(yè)板指走勢分化，大盤在銀行股反彈帶動下踩5日線小幅走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指則因?yàn)榭萍脊苫卣{(diào)，沖高回落。不過即便如此，大盤和創(chuàng)業(yè)板指也都還穩(wěn)定在5日線之上，趨勢并未松動。港股方面，恒指和恒生科技股指均震蕩上行，且小幅向上偏離5日線超買。也就是說，到周五收盤時，A股和港股的主要指數(shù)，全部處于所有均線之上的強(qiáng)勢區(qū)中，沒有轉(zhuǎn)弱的跡象。

「宏觀消息」

1、消費(fèi)：上海在下半年將繼續(xù)發(fā)放“樂·上海”服務(wù)消費(fèi)券，本次將擴(kuò)大消費(fèi)券覆蓋面，優(yōu)化部分領(lǐng)域消費(fèi)券發(fā)放模式，進(jìn)一步激發(fā)消費(fèi)需求。下半年上海發(fā)放的消費(fèi)券，包括3.5億元餐飲消費(fèi)券、3000萬元電影消費(fèi)券、3000萬元文化消費(fèi)券、1000萬元體育消費(fèi)券和8000萬元旅游消費(fèi)券，合計(jì)5億元。

2、中央政治局會議：中央政治局會議將在7月底召開，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。對此，有業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這次政治局會議將檢驗(yàn)或可能更換當(dāng)前階段政策刺激所推動的主題。

「行業(yè)消息」

1、西藏：7月19日，一項(xiàng)足以改寫我國能源格局的重磅消息震撼登場——總投資約1.2萬億元的雅魯藏布江下游水電工程正式開工！該水電工程規(guī)劃建設(shè)5座梯級電站，工程所發(fā)電力將以外送為主，同時兼顧西藏本地的用電需求。重磅利好落地初期，不急于進(jìn)場。如果相關(guān)個股出現(xiàn)高開低走，則表明市場資金認(rèn)可度不足。如果板塊出現(xiàn)大面積漲停，則需觀察交易數(shù)據(jù)，只要主力機(jī)構(gòu)大面積進(jìn)場，就可以考慮跟進(jìn)。否則還是以觀望穩(wěn)住。相關(guān)公司（包括但不限于）：中國能建（601868）、中國電建（601669）、高爭民爆（002827）、西藏天路（600326）等。

2、機(jī)器人：近日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，宇樹科技已開啟上市輔導(dǎo)，由中信證券擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，計(jì)劃于今年四季度協(xié)助公司按相關(guān)規(guī)定準(zhǔn)備首次公開發(fā)行股票并上市申請文件。資深投行人士表示，宇樹科技理論上最快明年上半年便可以上市。最近一兩周主力機(jī)構(gòu)開始回流機(jī)器人板塊，但還處于吸籌期，吸籌充分后才會進(jìn)入拉升期。因此，有耐心的投資者可以在大盤穩(wěn)定的情況下，著手左側(cè)潛伏。但如果只想短炒，就還需要等主力吸籌充分再進(jìn)場。相關(guān)公司（包括但不限于）：豪能股份（603809）、兆豐股份（300695）、南方精工（002553）、恒工精密（301261）等。

3、稀土：2025年7月19日，國家出口管制工作協(xié)調(diào)機(jī)制辦公室組織商務(wù)部等中央7部門，在廣西南寧召開打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項(xiàng)行動推進(jìn)會，總結(jié)通報(bào)前期進(jìn)展成效，全面分析當(dāng)前打私形勢，對專項(xiàng)行動進(jìn)行再部署、再推進(jìn)。稀土永磁板塊是典型的強(qiáng)周期板塊，在稀土價格上行過程中，行業(yè)內(nèi)上市公司的股價和業(yè)績都能穩(wěn)步走強(qiáng)。如果此時機(jī)構(gòu)或游資加大布局力度，則板塊的短期爆發(fā)力也值得期待。很明顯，目前稀土永磁板塊，已經(jīng)進(jìn)入了估值重塑期。相關(guān)公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、中國稀土（000831）、寧波韻升（600366）、英思特（301622）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個股6只，凈賣出超過1000萬的個股18只。機(jī)構(gòu)席位買盤中幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差拉大后，機(jī)構(gòu)資金從周四小幅凈流出，轉(zhuǎn)為大幅凈流出。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），只有創(chuàng)新藥一個板塊被中幅加倉，PCB、稀土和數(shù)字貨幣被小幅減倉。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向）：網(wǎng)絡(luò)安全、智能物流被小幅加倉。兩輪車、保險、AI應(yīng)用、鋼鐵、AI電源、化學(xué)制品、AI算力、國企改革、包裝印刷、乳業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)、能源設(shè)備和中報(bào)高增被小幅減倉。

「游資操作」

章盟主：凈買入麥格米特（AI電源）5841萬；

交易猿：凈買入恒寶股份（數(shù)字貨幣）7031萬；

炒股養(yǎng)家：凈買入久吾高科（稀土）1277萬、美邦股份（農(nóng)化制品）1232萬；

方新俠：凈買入華宏科技（稀土）3168萬；

孫哥：凈買入康辰藥業(yè)（創(chuàng)新藥）2584萬；

思明南路：凈買入上緯新材（機(jī)器人）1331萬；

佛山系：凈買入延華智能（AI智能體）5682萬；

上塘路：凈買入天宸股份（中報(bào)）3874萬。

「賬戶變動」

「今日計(jì)劃」

暫無。

「持股策略」

香溢融通600830，多元金融，依托10日線持倉。

指南針300803，多元金融，依托10日線持倉。

英思特301622，稀土，依托30日線持倉。

協(xié)鑫集成002506，光伏，依托20日線持倉。

兆龍互連300913，CPO，依托20日線持倉。

光迅科技002281，CPO，依托20日線持倉。

天山電子301379，PCB+存儲芯片，依托20日線持倉。

道氏技術(shù)300409，固態(tài)電池，依托10日線持倉。

「操作思路」

周五A股大盤踩5日線小幅走強(qiáng)，收在5日線之上的強(qiáng)勢區(qū)中。且創(chuàng)業(yè)板指、恒指都在強(qiáng)勢區(qū)中。不過機(jī)構(gòu)席位買盤出現(xiàn)大幅萎縮。考慮到機(jī)構(gòu)席位買盤僅僅只是單日萎縮，所以倉位上限暫時保持在滿倉狀態(tài)。目前手上有8成倉，還有少量可開倉空間。但綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，周一決定觀望一日，不繼續(xù)加倉。

「核心股池」