三一重工完成港股上市備案，上半年營收445億元，凈利潤54億元，同比增長73.06%

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中國證監會網站發布關于三一重工股份有限公司境外發行上市備案通知書。三一重工將計劃發行不超過1,082,838,726股境外上市普通股并在香港交易所上市。
三一重工完成境外發行上市后15個工作日內，應通過中國證監會備案管理信息系統報告發行上市情況。公司在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。
三一重工自本備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市，擬繼續推進的，應當更新備案材料。
根據港交所上市規則，企業需在聆訊審批日期至少4個營業日之前需提交“備案通知書”，意味著三一重工已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。
截至9月30日收盤，三一重工(600031.SH)報23.24元/股，市值1969.45億元。

綜合 | 證監會 招股書 編輯 | Arti

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此前，據“獨角獸早知道”獨家消息，三一重工已完成香港上市第二輪管理層NDR(非交易路演)，預期交易規模約為10億至15億美元，計劃今年四季度登陸港交所，中信證券為獨家保薦人。

成立于1994年，三一重工是創新驅動的全球工程機械行業領軍企業。公司專注于挖掘機械、混凝土機械、起重機械、樁工機械及路面機械等全系列工程機械產品的研發、制造、銷售及服務。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2020年至2024年核心工程機械的累計收入計算，三一重工是全球第三大及中國最大的工程機械企業。于往績記錄期間，公司的產品已銷往全球150余個國家和地區，2024年海外市場收入占公司總收入的62.3%。

公司的產品備受全球客戶信賴，憑借突出的技術實力與頂尖的性能，廣泛參與多項全球標志性項目的施工建設，如港珠澳大橋、倫敦奧運場館、迪拜塔、北京奧運場館等。

自成立以來，通過不懈努力，公司已獲得全球客戶的廣泛認可和市場的高度贊譽，并取得了顯著的成績：

三一重工擁有行業內領先的多元化產品矩陣，可滿足客戶不同類型的作業需求，覆蓋挖掘機械、混凝土機械、起重機械、樁工機械、路面機械等主要品類，以及自卸車、消防車等快速發展產品。

公司為土方工程、公共建筑、道路橋梁、機場跑道、樓宇建筑、采礦作業、能源開發、港口物流等各種場景提供量身定制的產品及解決方案。覆蓋多個細分行業的多元化布局使公司在經濟周期中始終保持業務韌性。

三一重工是行業數智化、低碳化發展的領軍企業，持續推動產品創新，響應客戶需求并把握市場增長機遇。于2024年，公司有40余款新能源產品成功上市，包括挖掘機、裝載機、泵車、攪拌車、起重機等。

根據弗若斯特沙利文的資料，在公司產品覆蓋的細分領域中，公司的新能源產品種類超過公司的競爭對手。公司在數智化領域亦持續實現突破，先后推出了全球首臺5G遙控挖掘機，以及智能起重機、智能壓路機和智能裝載機等其他智能產品。

作為首批出海的中國工程機械企業，三一重工將全球化作為重要的發展戰略之一，并在發展過程中貫徹實施。自2002年完成首批產品出口以來，公司致力于推動向全球化企業的轉型升級，持續完善全球布局，實現經營、產品、服務、研發及制造的一體化。

于往績記錄期間，公司已經成功將產品銷往德國、英國、法國、印度尼西亞、印度、沙特、美國、巴西等150多個國家與地區。于2024年，公司的海外市場收入占公司總收入的62.3%，海外收入2022年至2024年復合年增長率達15.2%，根據弗若斯特沙利文的資料，海外收入的貢獻及增長率均持續高于中國的行業平均水平。

截至2024年12月31日，公司在全球設立八個海外大區以及31個國區作為區域層面的整體戰略規劃平臺。

在全球銷售網絡方面，截至2024年12月31日，公司已在全球建立了約1,900個網點，用于銷售產品和/或提供服務。此外，截至2024年12月31日，公司在全球約100個國家和地區擁有430名經銷商。公司通過完善的國際化銷售網絡迅速對接和滿足當地客戶需求，于往績記錄期間，公司成功實現產品銷售覆蓋全球150多個國家與地區。

三一重工持續投入大量資源用于研發。截至2024年12月31日，公司在中國及海外共擁有21個研發中心。于往績記錄期間，公司的累計研發費用為人民幣181.68億元。根據弗若斯特沙利文的資料，公司的研發費用占收入的比例超過同期全球同行業企業的平均水平。

截至2024年12月31日，三一重工擁有全球工程機械行業唯二經世界經濟論壇認證的“燈塔工廠”，即“北京樁機工廠”和“長沙18號工廠”。截至2024年12月31日，公司已在全球范圍內建成35座智能工廠，包括位于德國、印度尼西亞、印度及美國等地的海外制造基地，并大力推進按“燈塔工廠”標準進行數智化升級。

截至2024年12月31日，公司的制造基地包括位于江蘇、上海、湖南、北京、浙江及重慶的國內制造基地，以及位于德國、印度尼西亞、印度及美國等地的海外制造基地。2024年，公司的挖掘機械、混凝土機械和起重機械的設計產能分別為150,000臺、49,000臺和29,400臺。

于往績記錄期間，三一重工的海外收入貢獻持續上升。公司的收入由2023年的人民幣740.19億元增加5.9%至2024年的人民幣783.83億元，其中海外收入為人民幣488.62億元，占公司2024年總收入的62.3%。

公司的毛利率由2022年的22.6%提升至2023年的26.4%，并于2024年進一步提升至26.7%。公司發揮費用控制能力持續優化運營費用。公司的凈利率由2022年的5.5%提升至2023年的6.2%，并進一步提升至2024年的7.8%。于2022、2023、2024年度，年內利潤分別為44.33億元、46.06億元、60.93億元人民幣。

8月21日晚間，三一重工發布公告，2025年上半年，公司實現營業收入約445億元，同比增長14.96%，實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤約54億元，同比增長73.06%。

值得注意的是，三一重工的海外市場保持高景氣度，尤其在礦產開發、能源基建領域需求旺盛。

2025年上半年，三一重工的海外產品銷售已覆蓋150多個國家與地區，實現海外銷售收入263.02億元，同比增長11.72%。其中，亞澳區域實現銷售收入114.55億元，同比增長16.3%；歐洲區域實現銷售收入61.52億元，同比增長0.66%；美洲區域實現銷售收入50.65億元，同比增長1.36%；非洲區域實現銷售收入36.30億元，同比增長40.48%。

為鞏固海外市場的已有成果，為海外客戶帶來更好體驗和全方位服務，三一重工已建立覆蓋400多家海外子公司、合資公司及代理商的海外市場渠道體系，海外人員本地化率近70%。構建了包含7個國內總倉、5個海外區域中心倉及近1000個海外配件倉庫的全球倉儲網絡，顯著提升了全球營銷及服務能力。

本次三一重工香港IPO募資金額將用于進一步發展公司的全球銷售及服務網絡，以提高全球品牌知名度、市場滲透率和服務效率；增強公司的研發能力；擴大海外制造能力和優化生產效率；用于營運資金和一般公司用途。

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