AI熱潮引爆通信股！三大指數狂歡三日，現在上車還來得及嗎？

如果之前說A股下跌是受到外盤拖累，那么歐美股市連續反彈3天，日經指數都開啟了大漲模式，現在A股沒有繼續大漲那就是自身的問題了。本周的市場并未見到主力資金持續拉升銀行、證券、保險等金融股上攻，反而是游資活躍、科技飛奔，這無疑與外盤科技股大漲有關。谷歌的市值新高帶動了2位創始人成為了世界上第二、第三的首富，那么科技產業鏈的“神話”再度被吹捧，A股市場仍然要注意下半年一路下行的錯殺標的反彈機會！

騎牛看熊發現當前時點，面臨全球地緣政治沖突、中美科技博弈、海外對AI 投資的疑問以及對相關資本回撤等多重不確定性情況，國內包括通信行業的TMT 行業資本市場也因為三季報的原因等存在估值的短期回歸等，板塊建議相對謹慎，中性配置。長期看包括TMT 行業的6G 產業趨勢、國產替代、自主可控以及軍工等發展具有階段性影響，從而催化包括算力租賃、衛星通信、通信軍工以及6G 等市場機會，中長期仍堅定看好相關行業的高成長與大空間。

三大指數集體低開，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面電子商務、免疫治療、工程機械等板塊表現較強，漁業、地面兵裝、航海裝備等板塊表現較差。AI應用端反復走強，歡瑞世紀4連板，實達集團、新華都等多股漲停，新加坡國家人工智能計劃（AISG）正在進行一次重大戰略調整，在其最新的東南亞語言大模型項目中，放棄了Meta模型，轉向阿里巴巴的通義千問Qwen開源架構，標志著中國開源AI模型在全球影響力版圖中的一次關鍵擴張。

商業航天概念延續昨日強勢，雷科防務3連板，中衡設計一字漲停，佳緣科技漲超10%，招標股份、乾照光電等紛紛跟漲，提出完善商業航天發展投融資體制機制，設立國家商業航天發展基金，鼓勵地方政府、金融機構、社會資本聯合成立投資平臺。抗流感概念反復活躍，廣濟藥業3連板，北大醫藥觸及漲停，金迪克漲近20%，海南海藥、特一藥業等紛紛跟漲，隨著流感季提前到來，相關藥品需求呈現明顯上升趨勢，近兩周（11.10-11.23）流感應季藥品的關注度和購買量均有明顯提升。總體而言，流感抗病毒藥物購買人數呈現超500%的環比增長。

上證指數周三低開高走，開啟上攻模式，連續3日的反彈改變了市場的頹勢，機構資金小打小鬧，游資活躍明顯。經濟數據利好美聯儲12月降息，疊加俄烏和平協議進展，美股三大指數連續上漲，道指創8月來最大單日漲幅，大宗商品跟隨上行，以有色表現最為明顯。午后注意上證指數能否在3880點之上穩住。

創業板指數周三低開高走，重新回到5日線之上，并未向下補缺口，但是上攻力度有點減弱了，這里要注意盤面的新變化。目前階段需要關注海外AI泡沫擔憂是否就此化解，如果美股重回強勢，在風險偏好回升的背景下，A股震蕩偏強概率較大，否則仍能弱勢震蕩。午后注意創業板指數能否在3010點之上穩住。