12.22 海南自貿(mào)港封關(guān)政策落地，旅游零售與自貿(mào)區(qū)板塊掀漲停潮

文|向陽

重要新聞

日本央行一致決定加息25個基點，將政策利率從0.50%上調(diào)至0.75%，達(dá)到1995年以來的最高水平。這一超出市場普遍預(yù)期的緊縮舉措，旨在應(yīng)對國內(nèi)持續(xù)高企的通脹壓力。

匯市首當(dāng)其沖，日元匯率劇烈波動。作為回應(yīng)，韓國當(dāng)局聯(lián)合宣布了穩(wěn)定市場的措施，將免除銀行外匯穩(wěn)定稅6個月，并對金融機(jī)構(gòu)超額外匯準(zhǔn)備金支付利息，以增強(qiáng)流動性。

全球債券收益率全線上行。在美國財政部宣布將于當(dāng)日發(fā)行2320億美元國債（包括690億美元2年期國債）的供給壓力下，各期限美債收益率普遍上漲2-3個基點。30年期美債收益率升至4.824%。

貴金屬市場成為焦點，白銀價格在動蕩中閃耀。COMEX白銀期貨價格暴漲3.34%，收報每盎司67.395美元，刷新歷史最高紀(jì)錄。

大盤走勢

今日早盤各大指數(shù)集體走強(qiáng)，截至午盤，上證指數(shù)漲0.64%，報3915點；深證成指漲1.36%；創(chuàng)業(yè)板指漲1.8%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.95%。

關(guān)鍵指標(biāo)解析：

頂?shù)紫潴w看關(guān)鍵支撐壓力位：跌破頂?shù)紫潴w(4000-4020)后，該區(qū)間為中期壓力位；

智能均線看趨勢：智能均線呈上下收斂的態(tài)勢，短智能均線向下，長智能均線向上；

概率K線看短期強(qiáng)弱：概率K線3815-3862，站上概率K線區(qū)間后連續(xù)走出小陽線。

行業(yè)貢獻(xiàn)度方面，電子和有色金屬板塊貢獻(xiàn)最大，兩者合計貢獻(xiàn)超過41點，是推動指數(shù)上行的核心動力。而非銀金融和銀行板塊則小幅拖累指數(shù)。這反映出，今日市場的上漲主要由科技成長與資源周期板塊驅(qū)動，傳統(tǒng)金融權(quán)重股表現(xiàn)相對平淡，市場風(fēng)格偏向進(jìn)攻。

新纏系統(tǒng) - 上證指數(shù)

熱點板塊

1. 核心主線：海南自貿(mào)區(qū)概念史詩級暴漲

海南自貿(mào)區(qū)概念今日上演了極致的板塊行情，其強(qiáng)度與廣度極為罕見。

概念板塊中，海南自貿(mào)區(qū)以9.59%的漲幅一騎絕塵，板塊內(nèi)神農(nóng)種業(yè)、康芝藥業(yè)、海馬汽車、海峽股份等23只個股漲停，板塊效應(yīng)炸裂。與其緊密聯(lián)動的自由貿(mào)易港概念也大漲4.14%，15股漲停。

偏離度快速拉升：海南自貿(mào)區(qū)的“向上偏離度”已達(dá)6.89%，排名市場第5，顯示短期交易熱度急劇上升，進(jìn)入活躍區(qū)間。

其暴漲是政策、時間與資金共振的結(jié)果：

直接政策催化：“二線”口岸設(shè)施具備封關(guān)條件的官方消息，是引爆行情的直接導(dǎo)火索。這標(biāo)志著全島封關(guān)運作進(jìn)入最后沖刺階段，市場對自貿(mào)港全面落地后的貿(mào)易、旅游、金融等各領(lǐng)域紅利充滿期待。

年末題材窗口：臨近年末，市場對區(qū)域性政策主題的關(guān)注度通常升溫。

資金合力打造：在消費復(fù)蘇（旅游零售）和科技成長（電子）兩條主線活躍的背景下，海南板塊恰好集消費（旅游、免稅）、科技（種業(yè)）、區(qū)域政策于一身，成為容納大資金的完美載體，吸引了市場幾乎所有活躍資金的聚焦。

2. 聯(lián)動方向：旅游消費產(chǎn)業(yè)鏈全面激活

在海南主線的帶動下，大消費產(chǎn)業(yè)鏈被全面激活。

旅游零售板塊大漲8.62%。行業(yè)板塊中，旅游零售板塊漲幅第一，中國中免、珠免集團(tuán)領(lǐng)漲。新纏系統(tǒng)顯示，該板塊也已“三天連續(xù)變熱”。其邏輯與海南自貿(mào)港直接相關(guān)，封關(guān)運作將極大促進(jìn)離島免稅及國際旅游消費中心建設(shè)。

果蔬加工、百貨零售等板塊跟漲。行業(yè)板塊中，果蔬加工上漲7.42%，田野股份等上漲。昨日強(qiáng)勢的百貨零售板塊也維持活躍。這顯示海南行情有效地輻射至大消費領(lǐng)域的各個細(xì)分環(huán)節(jié)。

3. 調(diào)整板塊：醫(yī)藥商業(yè)與高股息板塊逆勢調(diào)整

醫(yī)藥商業(yè)板塊逆勢下跌。行業(yè)板塊中，藥店、醫(yī)藥商業(yè)板塊分別下跌2.95%和1.55%，位居跌幅前列。在資金全力攻擊海南及大消費主線的“亢奮”行情下，部分防御性板塊出現(xiàn)明顯的資金流出。

高股息板塊表現(xiàn)平淡。概念板塊中，紅利破凈股微跌0.51%。在市場風(fēng)險偏好顯著提升、追逐高彈性題材的背景下，低波動的紅利資產(chǎn)暫時被冷落。

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