看透車市變局

今年中國汽車預計銷量3400萬輛，再創歷史新高。與此同時，有預測認為2026年銷量將下降，下降幅度在2%~7%之間。中國汽車市場到底發生了什么？如何看待這種變化？

一、“K”形產業結構

和中國經濟結構幾乎一樣，汽車產業結構也呈“K”形。“K”形的一豎代表著基本面，即基本面沒有變化，產業鏈的完整性、豐滿度、創新能力都是全球最好的。“K”向上的斜線包含兩個維度，一是以AI為特征的新質生產力，不僅是智能駕駛、汽車的AI化，更可能誕生AI管理模式。二是中國汽車正快速轉向出口導向。“K”向下的斜線是必須淘汰的落后產能，目前我國汽車產能利用率比較低，拖累了行業發展。所以，缺乏技術創新、產品落后、競爭力差的企業將被淘汰。

銷量下降將加速產業結構調整，加速淘汰落后產能，同時推動中國品牌國際化快速發展。

二、政策變化

首先，在“十五五規劃”中沒有將新能源汽車例入戰略性新興產業，而是融入到國家新能源戰略之中，這是“十五五”相對“十四五”最大的變化。值得注意的是，在新能源汽車前面加上了“智能網聯”四個字，突出強調智能駕駛技術的發展。其次，堅定不移地反對“內卷式惡性競爭”，從企業成本入手卡死價格戰，確保汽車產業不會因為“內卷”而出現系統性危機。第三，從定技術路線轉為要結果：不再強調新能源汽車的電動化，而是對碳排放提出了量化評估的新要求，首次在國家總體“2030年前碳達峰”要求下，明確了汽車產業“2028年左右提前達峰”的行業目標。

政策變化趨勢，“十三五”對新能源汽車是“扶上馬”，“十四五”是送一程，“十五五”是通過規矩和目標，引導新能源汽車行業走向高質量發展軌道。2025年，規范新能源汽車的政策、法規頻頻亮相，從國標到技術規范，從市場競爭行為規范到監督檢查，讓新能源汽車走上了高質量發展的軌道。

隨著國家新能源戰略的調整，新能源汽車走上能源多樣性的發展道路，同時也更加適應中國汽車工業國際化發展的需求。

國家能源政策變化讓汽車能源多樣化成為可能，國家能源局及發改委近期密集出臺政策，將從西向東建設氫、醇、氨三條能源管線，將西部生產的綠色氫、醇、氨用管道輸向東部，并將之納入國家能源局新戰略，這為新能源汽車的發展提供了強大的支撐。

歐盟最近宣布，退出2035年禁售燃油車戰略，轉而要求在2035年的碳排放較現在減碳90%的目標，以保全歐洲汽車工業。中國以綠色氫、醇、氨為能源的內燃機汽車將為碳達峰、碳中和作出貢獻，產品將更適合國際國內市場需求，新能源汽車將進入百花齊放的時期，發展前景更加廣闊。

三、行業變化

首先是行業管理水平明顯提高。當年我國對外開放的目標是“替代進口”，路徑是“以市場換技術”，通過“引進、消化、吸收、再創新”，最終實現建立自立于跨國公司列強之林的、獨立自主的現代化汽車工業。今天，我們已經走過了“以市場換技術”的發展時期，進入了走向海外“以技術換市場”的時期。

其次，銷量出現了此消彼長的態勢，即，強調安全性的、整車技術水平高的、AI技術含量高的產品銷量明顯增加，例如：吉利、奇瑞、長城……形成了中國汽車產業面向未來的新銳團隊。L2智駕輔助系統將成為標配，真正拉開差距的是AI技術的應用。AI技術應用分三個層次，第一個層次是在汽車上的應用；第二個層次是AI技術在全產業鏈上的應用；第三個層次是基于AI建立起的全新的管理模式，就像精益生產、全數字化生產拉開企業間的差距一樣，以AI為基礎的管理革命即將到來。更確切地說，面向未來的AI生產方式或將在中國誕生。中國車企要想躋身全球汽車TOP3，必須有AI生產方式的加持。

第三，今年，合資企業在智能輔助駕駛系統上的劣勢基本消除，2026年將成為合資企業的產品大年，也是發力之年。

第四，新能源汽車和燃油車的均勢已經基本形成，補貼退坡銷量下降現象的出現，說明市場對新能源汽車的接受度或已基本見頂。再有新的發展，需要解決包括安全關切在內的各種問題。

四、企業新打法有變

國家連續出手打擊“內卷式惡性競爭”，通過嚴查企業造車過程中的成本構成，禁止低價傾銷，明面上的價格戰已經平息。但是，競爭表現形式更符合高質量發展的要求。

第一，用安全戰、兜底戰替代價格戰，這是今年廠家宣傳戰中最明顯的特征。無論是奇瑞、吉利、長城，還是一汽等國家隊都打出了安全牌，合資企業更是如此，大眾、豐田、日產甚至給出了兜底方案。尤其是廣汽豐田，承諾三電起火換新車、自動泊車碰撞全賠、智能挪車撞人擔責，廠家直接兜底且終身有效，不走保險。

合資企業這番操作確實見效，銷量快速止跌回升，而擅長打價格戰的車企一下跟不上節奏了。因此，2026年大打質量仗將成為主旋律，質量跟不上的車企將陷入被動。

第二，用賽事成績宣誓品牌、宣誓品質和可靠性，目前走在最前面的是吉利、長城和奇瑞。吉利在國際賽場上摘金奪銀，長城汽車總裁魏建軍親自駕車參加拉力賽，奇瑞不僅把自己的艾瑞澤8拉上賽道，而且奇瑞集團旗下品牌星途汽車，于2025年12月13日與勒芒24小時耐力賽主辦方ACO達成戰略合作，成為首個以“廠家車隊”身份進軍世界頂級汽車賽事的中國自主品牌。

回望汽車產業一個半世紀的發展歷程，豪華品牌幾乎都有在賽場上摘金奪銀的高光時刻，賽事無疑是向公眾證明其技術水平和可靠性水平的最佳方案。今天，中國品牌也走上了這條無法逾越的道路。

第三，加速國際化。盡管中國市場是全球最大的汽車市場，但同時也是參與競爭廠家最多、品牌最多、產品最多的市場，從而導致競爭過于激烈，出口、到海外建廠，用海外獲利反哺中國市場，已經成為決定企業生存的勝負手。

值得注意的是，2026年汽車出海的阻力或將加大。一是出口企業多了，把國內的“卷”法帶到了國際市場，不僅自相殘殺，而且可能給中國品牌帶來被制裁的風險，同時傷害中國品牌的聲譽。二是國際格局正在發生變化，小國站隊導致政策上的不確定性。三是出口過于迅猛對相關國家市場造成沖擊，可能導致一些限制性措施的出臺。另外，雖然個別中國品牌出口汽車的品質遠好于國內產品，但也要做好迎接訴訟的心理準備。

整體而言，如果只看銷量，或許2026年會讓全行業非常痛苦。但從長遠發展看，2026年將是一個從高速發展轉向高質量發展的轉折年，也是供給側、消費側一起調整的關鍵一年。