最新LPR出爐！事關你的房貸利率...

今天新一輪LPR公布：

2025年12月22日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3%，5年期以上LPR為3.5%。（以上LPR在下一次發布LPR之前有效）

這意味著今年LPR已經連續第7個月沒有變化！

而這個數據也恰恰和我們之前觀點“LPR依然會在原地打轉”不謀而合！

“1年期LPR3.0%；5年期以上LPR3.5%。”

這是LPR連續第七個月風雨不動安如山。

具體到LPR未降，核心原因簡單來說就是現在市場上并不缺錢，重點缺失的還是信心，其實這也是個矛盾點。

矛盾的是，一方面繼續降息擔心可能會催生通脹，另一方面可能再一步下調也不能令信心加強！此外還包括兩個核心點：

其一、銀行凈息差仍處于低位。

當前銀行的凈息差雖然比二季度進一步收窄，但是三季度商業銀行凈息差還是在1.42%（歷史最低點），仍處于低位！

這意味著大型銀行的利潤空間正在被壓縮，降息會影響金融體系穩定。

其二、政策利率沒動。

12月央行通過固定利率、數量招標方式開展多次逆回購操作，累計投放資金超2萬億元（2月5日開展10000億元3個月期買斷式逆回購+12月15日開展6000億元6個月期買斷式逆回購），有效對沖了12月MLF（中期借貸便利）到期高峰（約3000億元）及銀行同業存單到期壓力（約3.7萬億元）。

銀行體系超額準備金率保持在1.5%左右，貨幣市場利率穩定在政策利率（7天期逆回購利率1.4%）附近，說明短期流動性充足，無需通過降息釋放資金。

所以現在LPR的錨主要是7天逆回購利率，央行的7天逆回購利率沒降，那銀行自然沒理由“自降身價”。

不過值得一提的是，2026年一季度或能有“降息降準”，甚至不排除單獨降5年期LPR，定向救樓市！

聚焦西安來看，目前首套+二套房，主流商業銀行利率基本執行的是3.15%；公積金首套利率為2.6%，二套為3.075%。

需要注意的是，存量公積金利率將在2026年1月1日下調0.25%！

2025年5月8日已經發布了下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點的通知，不過存量房業主要等到2026年1月1日的調整日才能進行下調，即：

5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分別調整為2.1%和2.6%；

5年以下（含5年）和5年以上第二套個人住房公積金貸款利率分別調整為2.525%和3.075%。