北美觀察｜美墨加協定效果評估：特朗普未能兌現的承諾【走出去智庫】

走出去智庫（CGGT）觀察

近日，美國白宮貿易顧問納瓦羅在墨西哥主流媒體上發表署名文章，試圖鼓動墨西哥及其他盟友追隨美國步伐，對來自亞洲國家的進口商品實施額外的關稅措施。中國駐墨西哥大使館在第一時間發布了措辭嚴厲的聲明，對納瓦羅的言論進行了嚴厲駁斥。

走出去智庫（CGGT）觀察到，納瓦羅試圖將墨西哥綁上貿易戰戰車，此舉既破壞北美供應鏈穩定，也違背美墨加協定（USMCA）促進自由貿易的初衷。當然，USMCA在強化北美區域合作的基礎上，其中的“毒丸條款”已顯露單邊主義傾向，如針對非市場經濟體的排他性設計。如果墨西哥盲目跟風美國關稅戰，恐將導致其制造業空心化。

美墨加協定（USMCA）實施5年多，有哪些影響？今天，走出去智庫 (CGGT)編譯美國經濟政策研究所（EPI）高級經濟學家Adam S. Hersh報告的主要內容，供關注北美貿易的讀者參閱。

要點

1、自USMCA生效以來，美國與墨西哥和加拿大的貿易逆差顯著擴大。

2、USMCA雖然設定了更嚴格的原產地規則，要求一定比例的產品必須在北美地區生產才能享受零關稅待遇，但這些規則在實際操作中卻存在漏洞。

3、通過建立三邊合作機制，加強美國、加拿大和墨西哥在外國投資篩選、經濟安全規劃、強迫勞動進口禁令執行等方面的合作。

正文

引言

《美國-墨西哥-加拿大協定》（USMCA）于2020年7月1日正式生效，替代了實施二十多年的《北美自由貿易協定》（NAFTA）。特朗普在競選期間曾多次批評NAFTA為“有史以來最糟糕的貿易協定”，并承諾通過USMCA來重塑北美貿易格局，保護美國工人利益。

然而，根據美國經濟政策研究所（EPI）的最新報告《特朗普真的修復了NAFTA嗎？USMCA未能做到的事情以及如何在北美貿易中優先考慮工人利益》，USMCA實施以來，北美地區的貿易不平衡和制造業崗位流失問題非但沒有解決，反而有加劇之勢。

一、USMCA協議背景與目標

NAFTA自1994年生效以來，極大地促進了北美地區的貿易自由化，但同時也引發了關于制造業崗位流失至墨西哥的廣泛爭議。特朗普在2016年大選中，將修復NAFTA視為其經濟政策的核心之一，承諾通過重新談判達成一項對美國工人更為有利的貿易協定。

USMCA旨在通過一系列改革，解決NAFTA時代遺留的問題，包括但不限于：減少貿易逆差、重振美國制造業、提高工人工資和權益保護、以及防止企業通過轉移生產至低成本國家來規避美國勞動和環境標準。

二、USMCA實施后的經濟影響

自USMCA生效以來，美國與墨西哥和加拿大的貿易逆差顯著擴大。據EPI報告預測，2025年美國與兩國的貿易逆差將達到2630億美元，遠高于2020年的1250億美元和2017年的850億美元。

貿易逆差的擴大主要源于兩個方面：一是美國從墨西哥的制造業進口大幅增加，尤其是汽車及其零部件；二是盡管美國對加拿大的石油進口有所減少，但非石油類商品的貿易逆差仍然存在。

自USMCA簽署以來，美國制造業已裁減或臨時解雇了超過57.6萬個崗位。制造業崗位的流失與美國從墨西哥進口的激增密切相關。尤其是在汽車行業，特朗普曾明確表示希望將生產重新帶回美國，但實際情況是，美國從墨西哥進口的汽車及其零部件幾乎翻了一番，2024年達到2740億美元，遠高于2019年的1960億美元。

墨西哥制造業工人的平均工資僅為每小時2.76美元，僅為美國制造業工資的10%，加拿大制造業工資的12%。盡管USMCA中包含了一些勞動改革措施，但整體而言，制造業中的工資差距仍然巨大，這繼續驅動著企業將生產轉移至墨西哥等低成本國家。此外，墨西哥在勞動和環境標準方面的執行不力，也進一步加劇了這種不公平競爭。

三、USMCA協議中的漏洞與問題

USMCA雖然設定了更嚴格的原產地規則，要求一定比例的產品必須在北美地區生產才能享受零關稅待遇，但這些規則在實際操作中卻存在漏洞。例如，在汽車行業，盡管規定了40%-45%的汽車內容需由平均時薪不低于16美元的工人生產，但由于“滾動”計算法的存在，非原產內容可以被視為原產內容，從而規避了關稅。

USMCA為中國制造商提供了通過墨西哥進入北美市場的機會。由于USMCA允許通過墨西哥進口的中國產品享受零關稅待遇，而中國產品進入美國市場則面臨較高關稅，因此中國制造商紛紛在墨西哥擴大投資。據統計，截至2023年，中國企業在墨西哥的直接投資增長了288%，同時向墨西哥出口的工業產品也大幅增長，如鋼鐵產品增長了277%，鋁產品增長了265%。

此外，USMCA在知識產權保護方面偏向于大型數字經濟和制藥行業的利益，而忽視了工人和社區的利益。例如，協議中的“數字貿易”條款賦予了公司預當地法律的能力，同時擴大了知識產權保護范圍，限制了競爭，使得制藥公司能夠維持更長時間的壟斷地位。

四、改進建議與未來展望

1.加強區域和勞動價值含量規則

通過提高區域價值含量（RVC）和勞動價值含量（LVC）的門檻，確保更多產品內容在北美地區生產，并支付合理工資。

具體措施：將RVC規則擴展到更多行業，如航空航天、白色家電、半導體等；提高LVC的最低工資標準，并定期根據通貨膨脹進行調整。

2.關閉不公平貿易的漏洞

通過提高最惠國稅率（MFN）與USMCA稅率之間的差異，增加非合規內容的成本，從而減少企業利用漏洞進行不公平貿易的行為。

具體措施：對關鍵供應鏈環節實施更有針對性的關稅措施；對鋼鐵和鋁等關鍵原材料實施更嚴格的“熔鑄”標準。

3.加強勞動和環境標準的執行

通過加強快速反應機制（RRM）的執行力度，確保工人權益和環境標準得到有效保護。

具體措施：擴大RRM的覆蓋范圍，包括所有行業和所有權利；增加對美國勞工部和國務院勞動權利專家的資助。

4.建立三邊合作機制

通過建立三邊合作機制，加強美國、加拿大和墨西哥在外國投資篩選、經濟安全規劃、強迫勞動進口禁令執行等方面的合作。

具體措施：仿效美國外國投資委員會（CFIUS）的模式，建立三邊外國投資篩選機制；共同追蹤供應鏈以執行原產地規則；進行農業和環境檢查等。

五、結論

USMCA協議的實施未能兌現其承諾，北美地區的貿易不平衡和制造業崗位流失問題依然嚴峻。為了真正保護北美工人的利益，必須對USMCA進行重大改革和重新談判。通過加強區域和勞動價值含量規則、關閉不公平貿易的漏洞、加強勞動和環境標準的執行以及建立三邊北美合作機制等措施，這將有望構建一個更加公平、可持續的北美貿易體系。

免責聲明

本文僅代表原作者觀點，不代表走出去智庫立場。

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《全球貿易協定、關稅籌劃與供應鏈戰略重構》是一份面向企業決策者與合規負責人的深度戰略指南，在當前全球貿易規則加速重構、合規風險與成本壓力交織的背景下，為企業提供從規則解讀、成本優化到布局重塑的全鏈路解決方案。報告以“規則-成本-布局”為框架，系統剖析RCEP、CPTPP等關鍵協定的差異化條款與實務陷阱，聚焦原產地合規、碳關稅（CBAM）應對及反規避調查等現實挑戰，更融入歐盟電池法規、美國UFLPA等新興合規要求，通過光伏、新能源汽車、東南亞制造等典型案例，助力企業構建兼具韌性、合規性和綠色競爭力的供應鏈體系。適合企業戰略制定者、法總與合規負責人作為全球布局與風險管控的實戰參考。