1.2萬個人養老金，我的基金選擇思路

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小白輕松入門~

晚上好，我是簡七編輯部的艾小白。

馬上就要到2026年啦，這里提醒你，年底小「紅包」別忘記領——

明天（12月30日）3點前，記得買入逆回購、銀行理財，賺到過節紅包~

另外，如果你個稅稅率>3%、且有筆錢長期用不上（個人養老金一般要退休才能取），可以考慮把今年1.2萬的個人養老金額度用上。再過3天，今年的額度就過期啦。

之前，咱們把個人養老金的四類產品。對于快要退休、或者風險偏好比較低的朋友來說，買存款、理財、保險等穩健類產品就好。

對于離退休還遠，有20~30年的朋友來說，長期波動大、收益更高的股票基金，值得認真看看。

但個人養老金基金有多達300只，小伙伴問：該怎么選呢？

今天就來聊聊這個話題~

*風險提示：本文所提及的指數/基金，僅為示例參考，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。請務必將投資決策權，牢牢把握在自己手中~

01 主動型基金：自動駕駛

基金雖多，咱們可以分成兩類——

第一類是主動型基金，占比總數的六成，名稱里通常自帶「目標」二字。

目標日期策略，就像給你的養老規劃設定了一個「倒計時」。

比方說「養老2040基金」，主要服務1975年左右出生的客戶，他們預計2040年65歲退休。

這種基金的邏輯是，年輕時多買股票等高風險資產去沖收益，等到快退休了，就慢慢降低比例，換成債券這類穩健資產。

目標風險策略，則是預先設定好風險收益水平。

基金在命名時一般會帶有「穩健」、「平衡」、「積極」等字樣——

穩健型：股票資產配置一般不超30% 平衡型：股票資產一般在50%±10% 積極型：股票資產多數在65-80%之間

不過，這類基金有個地方需要注意：

股債比例怎么配、具體買什么，都是基金經理說了算。如果選中的基金長期跑輸大盤，確實會讓人郁悶。

而且，不少基金設置了1年、3年持有期，中途想切換到其他基金，得等滿持有期要求。

所以，對動手能力強、或者希望底層資產更透明的小伙伴來說，我更建議看看第二類：指數基金。

02 指數基金：所見即所得

指數基金的好處是，它的收益就跟著指數走，不用猜基金經理在想什么。

去年開始，個人養老金上新了一波指數基金，里面有不少熟悉的面孔。

*最新個人養老金基金名單：

https://www.amac.org.cn/fwdt/wyc/jgcprycx/cpcx/PensionFundBusiness/

-寬基指數：買了一籃子「優等生」

寬基指數呢，就像它的名字一樣，投資范圍比較寬，持股數量多達100只、涉及的行業也是五花八門。

按照市值大小，可以分成——

大盤：滬深300、中證A500、上證50、深圳100、中證A100、中證800

這些指數，囊括了一批中國市值最高的龍頭公司，比如茅臺、工行、寧德時代。

有人說，「買指數就是買國運」。只要中國經濟持續向上發展，那么追蹤這些優秀公司的指數基金也會獲益。

如果你怕跑不贏大盤，不如直接加入大盤。

中小盤：中證500、創業板、創業板50、科創50、雙創50

這主要指的是，那些有成長潛力的中小企業和高科技企業。

比如科創板定位高端制造的「硬科技」，像是芯片國產替代、汽車智能化、數字經濟等產業。

創業板側重在「創新」，涵蓋的范圍會比較廣，醫藥、新能源、消費等都有。

-紅利指數：收租新選擇

紅利指數，就是挑選那些高分紅、并且穩定派息的公司。眼下利率越來越低了，高股息的公司備受追捧。

值得一提的是，這些的策略區別挺大——

比如傳統的紅利指數，主要考慮股息率；紅利低波呢，加入「低波動」因子，讓指數走勢更平穩些。

-指數增強：加了「主觀判斷」的指數

基金名稱里有「增強」2個字的，就是這一類。

和照抄作業的指數基金不同，增強型基金加入了基金經理的主觀判斷，力求多賺一點超額收益。

但要注意，「增強」不是承諾。如果選股不到位，也可能帶來「減弱」的效果。

如果你想買，可得好好看看基金的歷史表現、以及基金經理的策略。

03 怎么買？兩個思路供你參考

思路1：平移你已有的投資

如果你已經在定投某只基金，可以看看個人養老金里有沒有對應的產品，直接平移過去。

這樣既能保持投資策略的連續性，又能額外享受稅收優惠。

比如，如果你之前定投的是紅利低波類基金，像華泰柏瑞紅利低波（A類：007466；C類：007467；Y類：022951），個人養老金里也有，可以直接平移。

具體操作分兩步——

第一步，個人養老金開戶行充值。

有這個存入的動作，就能在明年申請退稅。

圖源：建行app-個人養老金-繳存

第二步，在常用平臺買基金。

如果你知道基金代碼（Y份額代碼），可以在銀行app直接輸入，即可交易。

圖源：建行app-搜索框

如果不清楚代碼，需要篩選基金的話，你可以給個人養老金賬戶充值后，轉戰支付寶/天天基金購買更方便——

（1）在支付寶/天天基金綁定個人養老金賬戶；

（2）用平臺的標簽功能、歷史數據（收益、回撤）選基金，看看是否符合自己的風險偏好；

（3）選擇個人養老金賬戶支付。

圖源：以天天基金為例

思路2：試試「核心-衛星」配置

如果你還沒有明確的投資思路，可以試試這個策略——

核心的錢（占比80%）：投資滬深300、中證A500這類主流大市值的指數，以及穩健收息的紅利類指數。

目的是保證大部分錢能獲得市場平均收益。

衛星的錢（占比20%）：投資進攻性更強的中小盤指數。

這部分去搏一搏，爭取獲得超額回報。

當然，以上的比例不是固定的，你也可以根據自己的投資經驗和風險承受能力，適當調整。

04

講完怎么選，我想和你聊個更重要的事：個人養老金，或許和大多數人無關。

根據統計局的數據（2023個稅匯算清繳），七成的人無需交個稅。稅率>3%的人數，只會更少。

所以，如果你用不上個人養老金，也完全不用焦慮。

但這件事提醒我們的是：為自己的養老做準備，真的很重要。

經濟學里有個心理賬戶的概念：我們會在心理上為自己的錢分設不同的賬戶，每個賬戶的錢「專款專用」。

現在，大多數人仍然將養老寄托在退休金上，沒有給自己買產品、做規劃，養老的心理賬戶幾乎為0。

即便你不買個人養老金，用今天講到的長期邏輯，分散配置、定期投入、持有時間夠長，來給自己的養老做準備，都是有幫助的。

你現在給自己養老做了哪些準備呢？歡迎在評論區聊聊~

晚安

越來越好計劃本，熱賣ing~