【年終盤點】在艱難中覺醒 尋找理性的微光

—— 2025年砂石行業年度盤點

2025年，是砂石行業格外艱難的一年。價格戰硝煙彌漫，沿江骨料價格擊穿40元/噸大關，行業產值蒸發超千億。需求萎縮與產能擴張的“剪刀差”持續擴大，老問題未解，新挑戰又至。

正是在這艱難時刻，我們發現，行業理性的微光正在穿透迷霧，逐漸覺醒。

這份理性，體現在國家頂層設計的清晰定調上。從年初劃定價格競爭紅線，到年中暫停形式主義評審為企減負，再到年末新《礦產資源法》實施穩定長遠預期，政策正系統構建公平法治的市場環境，旗幟鮮明地反對內卷，引導高質量發展。

這份覺醒，更反映在每一位從業者的務實選擇中。企業不再盲目擴張，大型項目投產節奏主動放緩，為市場贏得了寶貴的緩沖期；企業不再在低端紅海里貼身肉搏，而是勇敢開辟新航道——華新向高端建材服務轉型，裝備企業憑借技術出海尋找藍海。行業的交流，也從空泛展望聚焦為務實的“破局內卷”與“精準匹配”。

更重要的是，我們正將所有的壓力，轉化為向內求索、向技術要答案的創新動力。從業者更深刻的認識到：當價格戰走到盡頭，唯一的出路就是用更高效率、更優品質、更綠色低碳的“新質生產力”，重新定義游戲規則。

作為行業中的一員，我們深知前路依然布滿挑戰。但2025年讓我們看到：政策的理性、市場的理性、創新的理性正在匯聚。它逼迫我們丟掉幻想、鍛造內功、差異化生存。

有人說，寒冬是物種進化前最嚴峻的考驗。2025年，我們告別了一個無序的舊時代；2026年，一個屬于理性者、創新者和長期主義者的新時代，正待我們攜手開啟。

一、行業步入深度調整期，沿江骨料價格擊穿40元/噸心理關口。

2025年，砂石行業延續并深化了近年來的下行趨勢，市場需求收縮與價格持續探底成為貫穿全年的主線。繼2024年價格大幅回調后，本年度市場情緒依然低迷，尤其在5-8月傳統淡季，行業出現了幅度更大的“量價齊跌”局面。

砂石行業整體價格呈現系統性下滑態勢，關鍵區域價格防線已然失守，長江流域這一核心市場的砂石骨料價格擊穿了40元/噸的普遍心理關口。以長江中游的湖北市場為例，8月初，湖北黃石地區15-30mm碎石價格出現“跳水”，從45元/噸驟降至35元/噸，短短半個月暴跌10元/噸。這種斷崖式下跌并非孤例，從上游重慶（涪陵地區部分規格出廠價曾低至20多元/噸）到中下游的江西、安徽、浙江等地，降價氛圍籠罩整個長江沿線。與此同時，洞庭湖、鄱陽湖砂價連續陰跌，大灣區市場砂石骨料價格也普遍下跌超20%，核心區域出廠價徘徊在50元/噸左右。

有人說，市場疲軟的根本原因在于供需“剪刀差”的持續擴大。一方面，作為需求核心的房地產投資持續低迷，新的基建項目難以完全填補需求缺口；另一方面，前期規劃的砂石產能正集中釋放，疊加河湖砂、尾礦利用等多元化供應渠道，市場總體供給持續增加。在“僧多粥少”的格局下，競爭日趨白熱化。

據砂石骨料網數據中心預測，2025年砂石需求量預計約為130億噸，較上年減少約7億噸，與歷史峰值年份相比降幅達三成。有從業者估算，沿江地區砂石年均價格下降約8-10元，結合巨大的需求體量，全行業產值蒸發規模超過千億元。這也標志著砂石行業已步入一輪深刻的周期調整。

二、中央層面整治形式主義，著力營造公平競爭環境。

2025年，從中央到部委層面，一系列旨在減輕企業非經營性負擔、打破市場隱形壁壘、規范競爭秩序的政策密集出臺，為身處下行周期的砂石行業創造了更為清晰、公平的制度環境，引導企業從“應付檢查”回歸“專注經營”。同時通過法治化和規則化手段，構筑一個更注重實質、更鼓勵公平、更認可價值的市場環境。

清理形式主義，叫停安全評級。2025年7月31日，旨在整治形式主義、為企業減負的中央政策出臺，要求全面清理各類達標、評比、認定活動。同日，國家礦山安全監察局同步下發通知，暫停了礦山安全生產標準化管理體系的等級評定工作。此舉在砂石等行業引發震動，據估算影響企業超12萬家。其核心意圖在于減少“迎檢”負擔，糾正可能存在的“花錢買證”現象，促使企業將資源真正投入到提升實質性的安全管理水平和運營效率中。

在從業主體方面，力促平等競爭，促進民營經濟健康發展的信號空前明確。從最高領導人民營企業座談、發表專題文章，到最高人民法院發布落實《民營經濟促進法》的指導意見，政策核心直指破除要素使用與市場競爭的障礙，依法保護民營企業權益。與此同時，針對長期擾亂市場的“低價中標”頑疾，財政部11月就相關通知公開征求意見，明確設置了異常低價的審查紅線（如低于平均報價50%等），旨在從采購源頭遏制惡性價格競爭，為堅持品質和合理成本的企業提供保護。

三、建設國內統一大市場防內卷，砂石企業發力差異化賽道。

2025年，砂石行業防內卷的合力正在形成：為應對行業下行壓力與內部無序競爭，從國家政策引導到企業市場實踐，砂石行業正圍繞“建設全國統一大市場”的核心框架，積極探索破局之道，通過構建規則、治理亂象、開辟新賽道等方式凝聚合力，最終落腳于企業憑借技術產品創新實現差異化發展。

政策定調，為行業競爭劃定紅線與跑道。2025年1月，《全國統一大市場建設指引（試行）》印發，致力于打破地方壁壘與制度性障礙，為砂石等大宗商品在全國范圍內的順暢流通奠定了基礎。10月，國家發展改革委、市場監管總局聯合發布治理價格無序競爭的專項公告，明確反對低價傾銷等擾亂市場秩序的行為，為深陷價格戰的行業劃定了競爭底線。這些頂層設計旨在營造一個法治化、公平化的市場環境，引導企業從“野蠻生長”轉向“規范競合”。

行業自律凝聚共識，從“價格戰”轉向“價值戰”。在政策指引下，行業骨干企業積極行動。例如，10月，工信部召開水泥行業穩增長座談會，12家骨干企業參加，以市場化、法治化為方向，通過嚴禁新增產能、規范現有產能、淘汰落后產能三方面舉措破解行業難題。這反映了一種深刻的行業共識：在市場總體需求承壓的背景下，單純以價換量的低水平競爭無異于竭澤而漁，必須共同維護基本的行業生態與價值空間。

企業也在奮力突圍，以技術升級開辟差異化發展新賽道。當普通骨料市場成為價格競爭的“紅海”，頭部企業率先轉向以技術和品質驅動的高附加值“藍海”。中電建長崍通過打造“二次水洗”工藝，生產出外觀與品質更優的精品骨料，3月30日，二次水洗骨料正式對外銷售；華新則持續投入改造其億噸線，不僅提升了產品穩定性，更通過開發能為重大工程定制化生產的普高料（5月底，華新普高料正式出貨），精準對接多元化、高端化的市場需求。這些實踐表明，擺脫內卷的關鍵在于跳出同質化競爭，依靠創新開辟新的價值增長點。

另外，大型國企海螺水泥、廣東大型民營企業東升控股集團等都開始拓展特種砂漿領域，做砂石相關的產業鏈延伸。

四、環保安全要求趨嚴，綠色發展與新質生產力成為行業主基調。

2025年，安全生產與綠色發展的政策底線呈現持續高壓與常態化的態勢，成為引導砂石骨料行業轉型升級的核心外部驅動力。以安全和綠色為前提的高質量發展成為行業發展的主基調。

政策監管呈現出高壓與常態化態勢。從高層定調到多部門協同，礦山企業的監督網絡日益嚴密。2025年7月，習近平總書記在山西考察時特別強調，要強化礦山安全生產，堅決防范遏制重特大事故，為全年工作定下嚴肅基調。二十屆中央第六輪巡視、涉及長江流域保護的12部門聯合執法司法協同、年度中央安全生產考核巡查以及第五批中央生態環保督察等各項工作相繼展開，地方執法巡查也是重拳出擊。這種由中央巡視、專項督查與常態化考核構成的多層次、高頻率監管體系，標志著礦山領域“強監管”已成為常態。

近些年，砂石行業面對持續的政策高壓，具有前瞻意識的企業主動將綠色發展與安全生產內化為核心競爭力，也將其視為培育行業“新質生產力”的重要路徑。2025年，一批大型砂石項目在綠色礦山建設上取得國家級認證：安徽長九神山年產7000萬噸項目、中建材江西鄧家山礦、民本集團破頭山-雞公山熔劑用灰巖礦等入選國家級綠色礦山推薦名錄；晉城市銳安石灰巖開采有限公司入選2025年山西省綠色礦山創建名錄（第一批）礦山名單等等。

在國家發改委等部門明確表示將加快淘汰部分行業的落后和低效產能的要求下，通過大規模投入建設綠色礦山、應用環保技術和智能化管理，這些頭部企業無疑更具競爭力和生命力。

五、國家級重大工程和民生項目相繼啟動，為砂石需求構筑關鍵托底。

盡管房地產市場的深度調整導致砂石需求總量收縮，但2025年，以國家級重大工程為引領，以廣泛的民生基建為基底，一個規模巨大、周期漫長、結構清晰的“托底”需求網絡正在形成，為行業需求構筑了堅實的底部支撐。

2025年，多項規模空前、周期長遠的超級工程進入實施階段，釋放出龐大的剛性需求。其中受關注的莫過于雅魯藏布江下游水電工程，該項目于7月正式開工，總裝機容量相當于三峽電站的2.7倍，預計砂石骨料需求量將達1.5億噸左右，其超過十年的建設周期將為砂石需求提供長期支撐。8月，連接新疆與西藏的戰略通道——新藏鐵路（日和線）啟動建設，其超過2000公里的里程與預計近5000億元的投資規模，同樣意味著一個持續十余年的砂石需求窗口。另據不完全統計，到2025年5月，僅全國24個省市發布的年度重點工程項目，總投資額已高達57.5萬億元，為砂石市場提供了龐大的項目儲備池。

除巨型工程外，普惠性民生領域的持續投入，構成了廣泛而穩定的需求基本盤。9月正式實施的《農村公路條例》開啟了未來五年超1.5萬億元的投資計劃，僅2025年就計劃新建、改建農村公路10萬公里。同時，國家明確了“十五五”期間建設改造地下管網超過70萬公里、新增投資超5萬億元的大目標。在房地產領域，政策導向業明確轉向“高質量發展”，與保障性住房建設、城市更新等民生工程相結合，形成新的需求來源。

六、法律與政策體系日趨完善，為行業規范發展奠定制度基礎。

2025年，砂石骨料行業所處的法律與政策環境發生深刻變革，一系列關鍵法律法規的出臺與完善，正從產權、環保、財稅等多個維度構建起更為清晰、穩定的制度框架，推動行業邁向規范化、法治化的新階段。

2025年7月1日正式實施的新《礦產資源法》，直指礦業權審批繁瑣、權益不清等長期困境，通過明晰產權、簡化流程，旨在為礦業權人提供根本性法律保障。這項基礎性法律的落地，顯著優化了礦業投資環境，為砂石礦山的長遠規劃和合規經營提供了穩定的制度預期，是行業健康發展的基石性變革。

在法律框架確立的同時，具體配套政策進一步細化了行業的運行規則與實踐路徑。年初，自然資源部明確了對國家級綠色礦山名錄實施動態管理，詳細列出了14種移出情形，打破了以往的“終身制”，使綠色礦山建設成為必須持續投入、動態達標的“硬約束”。同年10月，相關部門密集出臺了《“十五五”省級礦產資源規劃編制技術規程》等規劃指導文件，并聯合明確了資源稅的相關執行口徑。緊隨其后，自然資源部于12月對礦業權出讓底價的確定機制作出規范，并明確將于2026年1月1日起實施。這些政策從綠色標準、規劃引領、財稅義務到資源有償使用等關鍵環節協同發力，共同構成了貫穿礦山全生命周期的現代化治理體系。

七、大型項目投產節奏趨緩，市場格局醞釀新變局。

2025年，面對持續下行的市場行情與激烈的存量競爭，砂石行業一個顯著的變化是：前期規劃的大型砂石礦山項目投產節奏普遍放緩，新增產能流入市場的速度明顯減緩。這在一定程度上緩解了市場的短期供給壓力，也讓資本開始重新審視行業的長期價值。

市場理性逐漸回歸，大型項目從“高速上馬”轉向“穩步推進”。過去幾年在“礦產財政”驅動下的礦權出讓熱潮逐漸退去，隨著市場形勢逆轉，企業投資決策趨于謹慎。盡管2025年仍有多個此前規劃的大型項目實現投產，但其最終整體進度已較原計劃有所延遲。這種主動或被動調節帶來的產能釋放節奏放緩，為供需關系的再平衡創造了緩沖期。對于有長遠布局眼光的企業而言，市場的深度調整期或許正蘊含著整合與發展的新機遇。

年內代表性大型項目相繼投產，但整體高峰已過。2025年實現投產或試運行的重點大型項目包括但不限于：3月，中電建廣東郁南沖旺嶺5500萬噸/年項目啟動調試；6月，安徽交控池州6000萬噸/年柯家村礦全面投產；8月，中能建在湖北巴東縣總投資超24億元、配套齊全的綠色建材產業園投產；9月和10月，湖南桃源500萬噸/年項目與中交集團廣東項目也分別投產和試運行。這些項目普遍具有儲量大、一體化程度高、工藝先進的特點，代表了行業未來的發展方向，但其集中釋放的產能也在重塑區域市場競爭格局。

另外，市場環境的公平性提升，隨著資源價款回歸理性，一些具備實力的民營企業重新下場參與大型礦權競拍。例如，2025年11月，佛山一家民營企業以底價競得資源儲量超1.5億噸、年產能810萬噸的礦權。這表明在調整期中，理性的市場估值正為不同所有制企業創造相對公平的競爭入口。

八、行業交流更趨務實多元，聚焦破局與產業鏈協同。

2025年，在行業深度調整的背景下，各類行業呈現出內容更聚焦、形式更多元、鏈接更深入的新趨勢。會議主題從宏觀探討轉向“破局內卷”、“精準匹配”等實踐難題，超越了一般性的信息交換，成為凝聚共識、對接資源、探索出路的重要機制。

行業會議緊扣痛點，成為研判趨勢的重要平臺。2025年3月，砂石骨料網在江陰舉辦的全國市場峰會暨春季訂貨會，以“協同·融合·開放·共享”為主題，匯聚近500名砂石上下游產業鏈代表，強化了供需直接對接。11月，砂石骨料網聯手浙礦重工主辦的“第五屆東海論壇”則將主題明確為“破局內卷式競爭 重構產業鏈體系”，參會人數近600人，同期舉行了多項專場活動，并發布了行業產能TOP20等關鍵榜單，成為把脈行業走向的風向標。

另外，行業還舉辦了各種專場對接與懇談會推動解決具體問題，交流形式向精準化下沉。2025年7月，“洞庭湖砂專場對接會”聚焦區域性產品，圍繞如何優化成本、提升質量組織上下游80余名代表深入討論。9月，巫山中勝礦業主動召開質量懇談會，邀請下游客戶“把問題擺上臺面”，體現了企業從被動銷售轉向主動尋求價值認同的轉變。

頭部企業也開始積極搭建平臺，展示并輸出行業新范式。12月，中國電建在廣州舉辦綠色砂石推介會，超過600人參加。會議不僅展示其全產業鏈服務能力，更有意搭建協同發展平臺。這標志著領先企業正將其在綠色化、大型化方面的實踐，通過交流平臺轉化為可供行業共享的“新質生產力”樣本，主導著行業升級的話語體系。

九、裝備企業出海與建材企業轉型，內外并舉開辟增長新路徑。

2025年，面對國內市場的深度調整，砂石產業鏈上的企業不約而同地選擇了出海和轉型。國內裝備企業加速全球化布局以尋找新藍海，構建了抵御國內周期波動的“外循環”；頭部砂石建材企業則通過徹底的品牌與戰略重塑，發力高端化、多元化的新賽道。

國內破碎篩分裝備企業成建制出海，全球化已從可選策略變為核心增長引擎，模式也從“產品出口”升級為“本地化運營”，包括深耕“一帶一路”沿線基建項目、從砂石骨料裝備向毛利率更高的金屬礦山等高端領域突破等等，并且在重點市場設立分支機構、提供本土化服務的深度運營模式。

2025年前三季度，南昌礦機集團海外新增訂單同比增長38.71%，海外業務整體毛利率保持在35%-45%的高位。其他頭部企業，如浙礦重工、順達重礦、上海山美、世邦集團等企業，也普遍將東南亞、俄羅斯、非洲及中東等地作為重點市場，有些甚至還通過設立本地化服務網點深度運營。

與此同時，國內大型砂石骨料生產企業也正進行深刻的戰略轉型，重塑業務邊界。最典型的就是百年企業華新——2025年，正式更名為“華新建材集團股份有限公司”，標志著其戰略內核從“水泥制造商”向“全場景建材解決方案服務商”的根本性躍遷。其新增的“新型建筑材料制造”、“生物基材料研發”、“互聯網數據服務”等經營范圍，清晰地勾勒出向綠色化、數字化、產業化延伸的藍圖。

2025年3月，華新正式完成巴西EMBU S.A. Engenharia e Comércio公司（EMBU骨料公司）的股權變更。據悉，EMBU骨料公司位于巴西圣保羅州，擁有四座骨料工廠，總年產能?880萬噸?（2023年實際產量620萬噸），地處圣保羅州核心經濟區，這也說明國內建材企業開始走出海外，拓展全球砂石骨料市場。

十、技術產品持續迭代，裝備企業精準適配多元化需求。

2025年，裝備企業的競爭核心仍聚焦于產品力的創新。頭部企業通過持續的技術研發與產品迭代，推出了一系列更高效、更智能、更貼近多元化市場需求的創新設備。一方面，通過設備大型化與智能化，持續追求極限效率和穩定性的提升；另一方面，通過商業模式的創新，更靈活地適配從大型礦山到中小項目的多元化需求。

國產品牌聚焦高端突破，實現關鍵領域自主可控。以浙礦重工、順達重礦、磊蒙集團等為代表的本土企業，在大型化、智能化裝備上取得了里程碑式成果：

2025年1月，磊蒙集團重磅推出了GC200高性能顎式破碎機和MPY1250多缸液壓圓錐式破碎機兩款大型裝備。

2025年8月，憑借卓越的技術創新與行業突破，順達重礦集團自主研發的HC1380重型高能圓錐破碎機，成功榮獲2025年度遼寧省建筑材料科學技術獎一等獎，其以“高效、智能、環保”為核心設計理念，攻克了多項行業技術瓶頸。設備在河北某礦業實現了連續穩定運行1800小時，綜合性能達到國際領先水平。

2025年11月，浙礦重工在第五屆東海論壇上正式發布ZK70-110大型高效銅套1800型旋回破，時產能力超過6000噸，該設備是國內乃至全球最大規格型號的銅套型旋回破之一。已成功應用于廣東清遠項目，通過底部單缸液壓系統和智能化控制系統，實現了排料口動態調節與無人化高效運行。

國內品牌不斷發力的同時，國際品牌也強化立足本土，強化產品競爭力：美卓于2025年4月在天津工廠發布了新一代Nordberg? HPe?系列大型圓錐破碎機，包含HP600e、HP800e與HP900e三款機型。該系列產品不僅將破碎力提高了35%，處理能力增加了15%，還可配置現代自動化平臺，實現遠程監控與數字化服務，旨在精準應對中國客戶對效率與智能化的更高要求。

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