提個建議，給存量房也貼息吧

最近，房貸貼息成了好些家庭熱議的事兒。

貼息，簡單來說，就是政府或者開發(fā)商會給購房者承擔(dān)一部分貸款利息，就好像變相把利率降低一樣。打個比方，要是貸了100萬，享受1%的貼息，那每個月還款就能少好幾百塊，這肯定是實(shí)實(shí)在在地減輕了負(fù)擔(dān)。

不過，認(rèn)真觀察各地已經(jīng)實(shí)行的政策就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)下的貼息優(yōu)惠，絕大部分只針對購買新建商品住宅的買房人。比如說，武漢、南京、長春這些地方，還有超過100個城市或者轄區(qū)推出的方案，都清楚地把補(bǔ)貼對象限定成首套新建商品住房。

為了刺激新房市場，這種設(shè)計有它的初衷，并且短期內(nèi)效果比較明顯，比如說，武漢某個區(qū)政策出臺后，新房成交環(huán)比一下子就猛漲了50%。

然而，這種“偏心”政策也帶來了新的問題。數(shù)據(jù)顯示，已超1.5億戶的國內(nèi)家庭背負(fù)著房貸，且貸款總金額超過了37.7萬億元。這其中有巨大比例的是多年前購房、至今仍在默默還貸的“存量房”家庭。

他們也面臨著經(jīng)濟(jì)往下走、收入有波動的壓力，每個月要還的貸款占收入的比例一直挺高的，斷供的風(fēng)險其實(shí)就在悄悄地積累著。

但現(xiàn)有的貼息政策，卻很難照到他們身上。于是，有個呼聲越來越大，貼息政策，應(yīng)該讓存量房和增量房同時享受。

這可不只是公平的事兒，還是穩(wěn)定樓市、防范風(fēng)險的關(guān)鍵。只補(bǔ)貼新房，就好像只給一條河流的新支流注水，卻讓主干道慢慢干涸。

要是二手房市場不進(jìn)行了，改善型需求的賣舊買新鏈條就會斷了，最后還會拖累新房售賣。更關(guān)鍵的是，要是數(shù)量非常多的存量房家庭因為壓力太大出現(xiàn)斷供的情況，這樣這就會直接影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，而且還會形成法拍房影響房價的惡性循環(huán)。

從可行性來說，對存量房貸貼息在操作上不是啥難事，補(bǔ)貼能通過財政直接撥付，按月抵扣月供，技術(shù)上已經(jīng)成熟。一些地方在“商轉(zhuǎn)公”貼息上已經(jīng)有過嘗試，關(guān)鍵就在于決策者認(rèn)不認(rèn)識到，穩(wěn)住那1.5億房貸家庭的預(yù)期和現(xiàn)金流，那意義可不比刺激新的購房需求差，這可不只是救市場，更是保民生。

當(dāng)然任何政策都要權(quán)衡財政負(fù)擔(dān)。階段性的貼息措施可以試試定個期限（比如2到3年）補(bǔ)貼金額的上限。也要設(shè)定它的目的不是長期代替?zhèn)€人責(zé)任而是在經(jīng)濟(jì)周期底部幫一下幫家庭度過困難時候給市場復(fù)蘇爭取時間。

說到底，房子就是家。房貸是漫長又沉重的承諾，在艱難的時候，一個既有普惠性又有針對性的貼息政策，能讓好多負(fù)重前行的家庭緩口氣，把省下來的錢用來給孩子教育或者日常消費(fèi)。這樣就能激活更廣泛的經(jīng)濟(jì)循環(huán)，這份穩(wěn)定預(yù)期的溫暖可能比短期的交易數(shù)據(jù)增長更珍貴。