“訂單塊”就是機構(gòu)足跡：一套完整SMC訂單塊交易策略與實戰(zhàn)圖解

在接觸過的各種技術(shù)分析方法里，我認為訂單區(qū)塊（Order Block）可以說是聰明錢概念（SMC）里最核心、也最實用的內(nèi)容之一。

我對訂單區(qū)塊的理解很簡單：它本質(zhì)上就是市場中曾經(jīng)發(fā)生過大量真實買賣行為的價格區(qū)域。這些地方，往往是大資金進出場的位置，而價格一旦再次回到這里，就很容易產(chǎn)生反應(yīng)——要么獲得支撐，要么遭遇阻力。

我們在看圖的時候，并不是去找某一根“神奇的K線”，而是去觀察過去在哪些區(qū)域，價格曾經(jīng)出現(xiàn)過明顯的集中買入或賣出？這些區(qū)域，就是我重點關(guān)注的訂單區(qū)塊。

訂單區(qū)塊的一個優(yōu)點是非常通用。不管你看的是分鐘級別的短線圖，還是日線、周線的中長期結(jié)構(gòu)，它都同樣適用；不管你做的是股票、期貨、外匯，還是加密貨幣，邏輯也完全一致。

在實際交易中，我也很少單獨只用訂單區(qū)塊一個工具。我更傾向于把它和趨勢線、移動平均線，或者一些動能類指標結(jié)合起來使用，用來確認方向、過濾噪音，提高交易的確定性。

說到底，訂單區(qū)塊并不是用來“預(yù)測市場會怎么走”的，而是幫我們識別關(guān)鍵位置，然后圍繞這些位置制定交易計劃。這也是為什么我會把它當作一套偏執(zhí)行、偏戰(zhàn)術(shù)的工具，而不是一個玄學信號。

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以下是使用訂單區(qū)塊交易方法的一般步驟：

1. 找到一張價格圖表，上面顯示出清晰的買入或賣出活動區(qū)域，通常表現(xiàn)為連續(xù)的K線。

2. 定位最重要的買入或賣出活動區(qū)域，這些區(qū)域通常被稱為訂單區(qū)塊。

3. 判斷價格更有可能尊重（反映于）該訂單區(qū)塊，還是直接突破該訂單區(qū)塊。這可以通過觀察訂單區(qū)塊附近的價格行為來完成。

4. 如果價格更有可能尊重該訂單區(qū)塊，可以考慮在區(qū)塊附近做多或做空；止損單分別放在訂單區(qū)塊的下方或上方。

下面是一個Nifty 50指數(shù)的示例。

這張圖是在盤中截取的。在這里，我將VWAP指標與訂單區(qū)塊結(jié)合使用。當價格到達訂單區(qū)塊與VWAP區(qū)域的共振位置（匯合區(qū)）時，形成了潛在的交易機會。

現(xiàn)在來看下方這張圖表。當天價格由綠轉(zhuǎn)紅（海外市場綠色代表上漲，紅色代表下跌），并在測試到訂單區(qū)塊區(qū)域后開始下跌。

聰明錢交易方法的核心概念

該概念分為三個部分：

一、聰明錢概念（Smart Money Concept）

? 供需關(guān)系（Supply and Demand）

? 訂單區(qū)塊（Order Block）

二、聰明錢的市場結(jié)構(gòu)（Smart Money Market Structure）

? SD 翻轉(zhuǎn)（SD Flip，支撐/阻力轉(zhuǎn)換）

? CHoCH（Character Change，結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變）

? BOS（Break of Structure，結(jié)構(gòu)突破）

三、聰明錢的入場技術(shù)（Smart Money Entry Technique）

? 流動性獵殺（Liquidity Hunting）

? 誘多 / 誘空（Inducement）

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訂單區(qū)塊交易策略系統(tǒng)

什么是交易中的訂單區(qū)塊？

訂單區(qū)塊是市場在出現(xiàn)強勢推動行情時所留下的“足跡”。在交易中，訂單區(qū)塊（OB）指的是：在一波強勁走勢形成并造成市場失衡之前，最后一根方向相反的K線。價格往往會回撤至這些區(qū)域，在重新觸發(fā)下一次推動行情之前，對該區(qū)域進行測試，以延續(xù)原有趨勢。

可以理解為，市場并不會一口氣走完趨勢，聰明資金習慣“回頭補倉”，再繼續(xù)把行情推向目標方向。

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為什么在我們的圖表中會出現(xiàn)訂單區(qū)塊區(qū)域？

? 看跌（空頭）訂單區(qū)塊區(qū)域形成之后，市場繼續(xù)下跌，這正好證明了在該區(qū)域形成時，聰明錢正在布局賣出交易（與看漲（多頭）訂單區(qū)塊區(qū)域的邏輯正好相反）。

? 激進型交易者希望立刻完成買入或賣出。換句話說，他們會使用市價單，以當前市場所能提供的最優(yōu)價格，立即買入或賣出。

? 由于倉位規(guī)模非常大，你的訂單不可能在同一價格一次性全部成交。倉位會在價格快速波動的過程中被拆分成交，但成交速度依然很快，你最終可以完成整個倉位的進場。正是這些使用市價單的激進市場參與者，推動價格迅速向上或向下運動。

? 因此，訂單區(qū)塊區(qū)域只能在價格迅速脫離該區(qū)域之后才能被識別出來。這表明，在這次強勢行情啟動的源頭位置，曾經(jīng)存在聰明錢的買入或賣出意圖。

為什么市場會重返尚未被測試的訂單區(qū)塊區(qū)域？

1. 聰明錢的倉位規(guī)模非常龐大，不可能在同一時間一次性全部成交。

2. 當訂單區(qū)塊區(qū)域形成時，聰明錢無法完成全部交易。如果他們過于迅速地進入市場，價格就會被他們自己推著走，這會迫使他們買在更高的位置、賣在更低的位置。為了解決這個問題，聰明錢會通過保留訂單區(qū)塊的方式來進行布局。

3. 聰明錢會在訂單區(qū)塊區(qū)域掛出未成交的掛單，當市場價格回撤至該訂單區(qū)塊區(qū)域時，之前未能完成的初始交易就會被執(zhí)行。隨后，市場價格會再次朝著訂單區(qū)塊最初形成時的方向運行，從而使聰明錢完成剩余倉位的建倉或出貨。

4. 因此，市場之所以回到尚未被測試的訂單區(qū)塊區(qū)域，本質(zhì)原因在于訂單區(qū)塊中仍然存在未成交的掛單。

有效訂單區(qū)塊區(qū)域交易的判定標準

1. 有效的需求區(qū) / 供給區(qū)，是指價格從該區(qū)域以寬幅K線迅速脫離，形成明顯的價格失衡，并同時出現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)突破（BOS）或結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變（CHoCH）。因此，尋找一個有效訂單區(qū)塊區(qū)域時，需要重點研究以下幾個核心要素。

2. 訂單塊區(qū)域的流動性獵殺：以止損獵殺K線 / 假突破 / K線陷阱或心理關(guān)口水平（PSY） 的形式出現(xiàn)。

3. 訂單區(qū)塊形成之后，必須出現(xiàn)失衡走勢或短時間內(nèi)的快速行情。必須由SRC / AR寬幅K線 推動，以及價格加速行情必須發(fā)生在訂單區(qū)塊之后。

4. 必須出現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)的確認，即結(jié)構(gòu)突破（BOS）或結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變（CHoCH），至少符合三種市場結(jié)構(gòu)形態(tài)中的一種

5. 僅使用尚未被測試的訂單區(qū)塊區(qū)域作為入場依據(jù)，優(yōu)先選擇未回踩的訂單區(qū)塊區(qū)域進行交易。

再次強調(diào)，訂單區(qū)塊區(qū)域內(nèi)必須出現(xiàn)流動性獵殺行為，例如掃止損、假突破或K線誘多/誘空陷阱。關(guān)于這一概念，我們在此前的SMC的內(nèi)容中進行深入的講解。

訂單區(qū)之后的失衡走勢

在訂單區(qū)塊之后應(yīng)當出現(xiàn)價格失衡走勢。所謂失衡，是指某一證券或資產(chǎn)中買單與賣單數(shù)量之間出現(xiàn)顯著差異。當市場中存在大量買入或賣出壓力時，就會產(chǎn)生這種失衡，從而推動價格快速向某一方向運行，并且動能應(yīng)當增強。

1. 動能應(yīng)該會增強。這表明價格存在失衡。

2. 在訂單區(qū)塊形成之后，接下來的3根K線不應(yīng)回測該訂單塊區(qū)域，而且，在看漲訂單塊中，前一根K線的最低價，在接下來的3根K線中不應(yīng)被跌破。

上述第一個示例展示了典型的價格失衡結(jié)構(gòu)，連續(xù)3根K線依次創(chuàng)出更高的高點和更高的低點。接著觀察下面這個價格“平衡”的示例。在僅2根K線之后，價格便形成了一個平衡結(jié)構(gòu)，并未表現(xiàn)出明顯的單邊失衡推動。

以下是NIFTY 50指數(shù)圖表示例：

訂單區(qū)塊交易策略中的成交量

在某一特定價位出現(xiàn)較高成交量，通常意味著該位置存在更強的支撐或阻力。

在訂單區(qū)塊交易中，以下兩種成交量表現(xiàn)形式均為有效的訂單區(qū)信號：

1. 要么是高成交量的訂單區(qū)塊K線，并且伴隨明確的后續(xù)推動行情；

2. 要么是訂單區(qū)塊K線形成后，后續(xù)推動行情中的成交量逐步放大。

在第一個示例中，訂單區(qū)塊K線呈現(xiàn)高成交量；而在第二個示例中，訂單區(qū)塊本身的成交量較低，但隨后成交量出現(xiàn)放大。這兩種情況都可以被視為有效的訂單區(qū)塊。

以下是同一NIFTY 50指數(shù)圖表所對應(yīng)的成交量圖。

訂單區(qū)塊引發(fā)的走勢必須突破市場結(jié)構(gòu)

在繼續(xù)往下之前，務(wù)必先理解：什么是有效突破，什么是無效突破。

以未被測試過的訂單區(qū)塊作為入場依據(jù)；優(yōu)先選擇僅未被回踩/測試過的訂單區(qū)塊（OB）區(qū)域。

后面我們將重點講聰明錢市場結(jié)構(gòu)交易策略。

在本文中，我們嘗試通過實例對訂單區(qū)塊交易策略進行了講解，希望你能從中有所收獲。

看懂結(jié)構(gòu)，再用訂單區(qū)塊進場，才是聰明錢真正的打開方式。