Seedance春節(jié)殺瘋后，開(kāi)年概念股卻跌停

春節(jié)大模型再次上演“閃電戰(zhàn)”

2026年春節(jié)前夕的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)，再次迎來(lái)了一個(gè)意想不到的燃點(diǎn)。它并非精心策劃的晚會(huì)，也不是數(shù)字紅包雨，而是一款悄然上線的AI模型——字節(jié)跳動(dòng)旗下的視頻生成工具Seedance 2.0。

當(dāng)大多數(shù)人已沉浸在年貨采辦與返鄉(xiāng)歸途中時(shí)，一個(gè)在線文檔鏈接開(kāi)始在技術(shù)圈內(nèi)流轉(zhuǎn)。文檔標(biāo)題末尾的“Kill the game”更像是一句技術(shù)極客的輕松自嘲，而非宣戰(zhàn)檄文。然而，爆炸正是從這一刻開(kāi)始。

數(shù)小時(shí)內(nèi)，排隊(duì)等待生成的用戶序列便成為新的社交貨幣，截圖里“當(dāng)前排隊(duì)超1000位”、“預(yù)計(jì)等待8小時(shí)”的字樣，記錄著一次全民參與的熱情奔涌。網(wǎng)絡(luò)上迅速涌出各式視頻：憨態(tài)可掬的“迪迦奧特曼大戰(zhàn)奶龍”，天馬行空的“小孩隔扣NBA巨星詹姆斯”，乃至對(duì)經(jīng)典影視結(jié)局的顛覆性改寫(xiě)……Seedance 2.0以一己之力，將AI視頻生成的集體狂歡，變成了這個(gè)春節(jié)最硬核的全民活動(dòng)。

《黑神話：悟空》之父、游戲科學(xué)創(chuàng)始人馮驥在社交平臺(tái)上直言：“AIGC的童年時(shí)代結(jié)束了。”知名科技博主“影視颶風(fēng)”Tim則在深度評(píng)測(cè)中連用六個(gè)“恐怖”來(lái)形容其效果。當(dāng)AI不僅能生成畫(huà)面，更能理解鏡頭語(yǔ)言、敘事節(jié)奏，并保持角色、光影、風(fēng)格的高度一致性時(shí)，它所挑戰(zhàn)的，已是百年來(lái)構(gòu)筑的影視工業(yè)流程本身。

2025年春節(jié)前DeepSeek發(fā)布R1模型后，阿里巴巴工程師就曾取消假期，在春節(jié)期間奮起直追，最終推出了通義千問(wèn)系列模型。阿里前董事長(zhǎng)蔡崇信后來(lái)的坦言，道盡了行業(yè)的集體焦慮，是在看到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的突破后，才意識(shí)到自身已然落后。如今，歷史似乎正在重演，只是觸發(fā)點(diǎn)變成了Seedance 2.0。

Seedance 2.0引發(fā)的狂飆與真相

技術(shù)的突破最先在資本市場(chǎng)的計(jì)價(jià)表上得到快速而劇烈的反應(yīng)。Seedance 2.0的出現(xiàn)，為市場(chǎng)提供了一個(gè)重新評(píng)估AI產(chǎn)業(yè)價(jià)值、尤其是下游應(yīng)用前景的清晰坐標(biāo)系。

A股市場(chǎng)率先上演概念狂歡。2月9日，春節(jié)前最后一個(gè)交易日，Seedance 2.0內(nèi)測(cè)引發(fā)的想象，直接點(diǎn)燃了短劇、影視傳媒、算力等板塊。捷成股份、海看股份、引力傳媒、完美世界、橫店影視等十余只個(gè)股集體漲停。

產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)同步顯現(xiàn)。市場(chǎng)資金敏銳地流向算力基礎(chǔ)設(shè)施這條“賣(mài)水人”賽道。大位科技、光環(huán)新網(wǎng)等AIDC（AI數(shù)據(jù)中心）服務(wù)商，寒武紀(jì)、海光信息等國(guó)產(chǎn)算力芯片公司，以及浪潮信息、中科曙光等服務(wù)器廠商均收獲顯著漲幅。

摩根大通的預(yù)測(cè)為這股熱情提供了宏觀注腳，其預(yù)計(jì)從2025年到2030年，中國(guó)AI推理的token消耗量將以約330%的年復(fù)合增長(zhǎng)率激增，規(guī)模擴(kuò)大370倍。而字節(jié)跳動(dòng)2025年超1500億元、其中約900億用于AI算力的資本開(kāi)支預(yù)算，更是產(chǎn)業(yè)需求的確鑿信號(hào)。無(wú)論是模型訓(xùn)練還是用戶生成，海量token消耗的終點(diǎn)，都是對(duì)算力資源的持續(xù)饑渴。

但市場(chǎng)邏輯真的有這么容易跑通嗎？摩根大通和機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)更多是長(zhǎng)期邏輯，告訴我們明天一定會(huì)到來(lái)，但怎么到來(lái)？他們也不清楚。如果說(shuō)暴漲就代表正確的話，那么2月24日開(kāi)年第一個(gè)交易日，Seedance2.0概念股不少跌幅在10%左右甚至跌停，又該如何解釋呢？資本市場(chǎng)的短期狂熱更多是資金交易邏輯，反過(guò)來(lái)拿資本市場(chǎng)證明“Seedance2.0已成”就屬于本末倒置。

這引發(fā)了關(guān)于深度偽造、隱私侵犯和信任危機(jī)的巨大擔(dān)憂。模型在未經(jīng)任何授權(quán)的情況下“腦補(bǔ)”并復(fù)刻了個(gè)人生物特征。字節(jié)跳動(dòng)迅速做出反應(yīng)，緊急暫停了以真人圖片或視頻作為參考主體的功能。馮驥等業(yè)內(nèi)人士表達(dá)了對(duì)假視頻泛濫的深切憂慮。

Seedance2.0能夠憑借照片生成本人聲音，形成了全網(wǎng)級(jí)熱點(diǎn)事件，這已經(jīng)是事實(shí)。我們現(xiàn)在要焦慮的，除了利用AI可以“深度偽造他人信息”所帶來(lái)的社會(huì)安全和信任問(wèn)題，還有Seedance2.0真的有哪么強(qiáng)嗎？該怎么樣用起來(lái)。

從測(cè)評(píng)社區(qū)的共識(shí)來(lái)看，Seedance 2.0最被反復(fù)強(qiáng)調(diào)的其實(shí)是“更容易復(fù)現(xiàn)一個(gè)你想要的結(jié)果”，而非單次生成的視覺(jué)驚艷程度。多模態(tài)參考的引入，使得它在商業(yè)與制作場(chǎng)景中顯得格外務(wù)實(shí)——用戶可以指定風(fēng)格、人物、動(dòng)作甚至節(jié)奏，而不是一次次靠提示詞試錯(cuò)。

其與快手最新的Kling 3.0偏向“電影感輸出”的方向形成了微妙差異：Kling更強(qiáng)調(diào)鏡頭運(yùn)動(dòng)與觀感完成度，而Seedance更偏向生成結(jié)果是否可預(yù)測(cè)、可復(fù)用。

但Seedance2.0只是相對(duì)可復(fù)用性強(qiáng)一些，它仍然具備當(dāng)前眾多視頻模型的問(wèn)題，上傳數(shù)量受限制，具體細(xì)節(jié)仍然受限，生成結(jié)果仍有盲盒性，這會(huì)帶來(lái)使用成本的飆升。年初為了搶熱度上頭去沖2599元會(huì)員的人，已經(jīng)開(kāi)始后悔申請(qǐng)退款了。

具體來(lái)看，素材數(shù)量/大小卡死：圖片≤9 張、單圖＜30MB；音頻≤3 個(gè)、總時(shí)長(zhǎng)≤15 秒；所有素材總數(shù)≤12 個(gè)，多素材創(chuàng)作極受限。

更糟糕的是無(wú)手動(dòng)控制：景深、運(yùn)鏡、轉(zhuǎn)場(chǎng)、節(jié)奏全由算法預(yù)設(shè)，無(wú)法自定義，鏡頭語(yǔ)言僵化。

生成速度遠(yuǎn)慢于宣傳：官方稱 “60秒出2K”，實(shí)測(cè)基礎(chǔ)會(huì)員，10秒視頻要20多分鐘，排隊(duì)+審核嚴(yán)重拖慢節(jié)奏。

效果不穩(wěn)定：語(yǔ)音錯(cuò)亂、字幕亂碼（最常見(jiàn)）、畫(huà)面細(xì)節(jié)崩壞、物理邏輯偏差，同樣的提示詞效果時(shí)好時(shí)壞。

現(xiàn)在看到的許多炫酷的AI影片，實(shí)際上是專業(yè)影視公司，按專業(yè)的手繪分鏡，專業(yè)的真人配音，專業(yè)的后期調(diào)色，專業(yè)的字幕，專業(yè)的標(biāo)題設(shè)計(jì)創(chuàng)作出來(lái)的，AI生成只是其中的一小環(huán)。

目前來(lái)說(shuō)包括Seedance2.0在內(nèi)的AI生成，還很難用來(lái)拍真正的長(zhǎng)視頻。但比較適合用來(lái)做15秒的廣告片。或者3-5分鐘鐘的企業(yè)宣傳片。Seedance2.0真正的價(jià)值是，讓原本要花10萬(wàn)元才能買(mǎi)到的創(chuàng)意，現(xiàn)在幾百元就能實(shí)現(xiàn)了。

而且Seedance也面臨OpenAI同樣的侵權(quán)壓力，這種壓力顯然是不能無(wú)視的。在2月14日，派拉蒙旗下的天舞傳媒也正式向字節(jié)發(fā)送了通知函，并控訴列舉了《南方公園》、《星際迷航》、《海綿寶寶》、《教父》、《愛(ài)探險(xiǎn)的朵拉》、《最后的氣宗》、《忍者神龜》等作品被侵權(quán)。

目前，迪士尼已經(jīng)與OpenAI達(dá)成了一項(xiàng)高達(dá)十億美元的商業(yè)合作。一份為期三年的數(shù)據(jù)授權(quán)許可協(xié)議，讓OpenAI在其Sora工具中可合法調(diào)用經(jīng)典角色的數(shù)據(jù)。背后邏輯也很簡(jiǎn)單，要么花錢(qián)買(mǎi)IP數(shù)據(jù)，要么承擔(dān)訴訟風(fēng)險(xiǎn)，而字節(jié)顯然也逃不過(guò)。

面對(duì)強(qiáng)烈抵制浪潮，字節(jié)在除夕日，在美國(guó)媒體上做出了合規(guī)承諾，表示公司尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)，正在采取措施加強(qiáng)現(xiàn)有的保護(hù)機(jī)制。作為初步應(yīng)對(duì)措施，字節(jié)官方此前已暫停了Seedance 2.0用戶上傳真人圖片的功能。

總之，Seedance 2.0本身尚處內(nèi)測(cè)，具體商業(yè)化路徑、對(duì)現(xiàn)有影視工業(yè)的真實(shí)替代曲線以及最終的盈利模型均未清晰。當(dāng)最初的情緒沖擊波過(guò)去，資本市場(chǎng)終將回歸理性，對(duì)于個(gè)人創(chuàng)作者來(lái)說(shuō)，要做的是抓住每一次細(xì)小的技術(shù)紅利，逐漸形成技術(shù)復(fù)利，領(lǐng)先大部分同行。

寫(xiě)在最后

Seedance 2.0并不完美，但AI對(duì)大部分行業(yè)的沖擊是真實(shí)且長(zhǎng)期的。

當(dāng)AI能以分鐘為單位生成過(guò)去需要數(shù)十人、數(shù)月工時(shí)的專業(yè)級(jí)視頻時(shí)，它對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的沖擊將是顛覆性的。從分鏡師、動(dòng)畫(huà)師、后期合成，到部分導(dǎo)演、攝影的工作范疇，都可能被重新定義甚至大幅壓縮。

影視颶風(fēng)Tim所說(shuō)的“傳統(tǒng)影視流程進(jìn)入被沖走的倒計(jì)時(shí)”，對(duì)行業(yè)而言是警世恒言，對(duì)無(wú)數(shù)以此為生的個(gè)體而言，則可能是職業(yè)生涯的劇烈顛簸乃至斷崖。技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的整體福祉提升，往往伴隨著局部的陣痛與代價(jià)，如何讓被“優(yōu)化”的勞動(dòng)力平穩(wěn)過(guò)渡、在新的價(jià)值鏈條中找到位置，是一個(gè)遠(yuǎn)比提升模型參數(shù)更復(fù)雜的社會(huì)命題。

參考資料：

Seedance 2.0開(kāi)啟一句話成片時(shí)代 來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)

摸到了Seedance 2.0的天花板 來(lái)源：知危

第1批充會(huì)員的人開(kāi)始后悔了 來(lái)源：二郎陳