賣者盡責(zé)、買者自負(fù)！法院厘清金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任邊界

案情簡(jiǎn)介

2019年起，甲某通過某銀行與某基金管理公司多次發(fā)生理財(cái)產(chǎn)品的申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)。2020年4月，某銀行向甲某出具《客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度評(píng)估報(bào)告》，甲某的風(fēng)險(xiǎn)承受程度經(jīng)評(píng)估為增長(zhǎng)型。2020年5月，甲某通過某銀行的手機(jī)銀行APP購(gòu)買某基金管理公司發(fā)布的“三年持有期混合型基金”30萬元，基金詳情顯示該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為增長(zhǎng)型，鎖定期3年，后某基金管理公司向其出具《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并以加黑加粗方式向其告知該基金不保證收益。不久之后，甲某因基金虧損，以贖回方式回款25萬元，虧損5萬元。甲某遂提起訴訟，要求某銀行賠償其投資本金虧損5萬元及相應(yīng)利息損失。

法院審理

法院經(jīng)審理認(rèn)為，甲某確認(rèn)通過手機(jī)銀行購(gòu)買案涉基金產(chǎn)品，而通過手機(jī)銀行購(gòu)買相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、風(fēng)險(xiǎn)提示等文件均為必經(jīng)步驟。案涉基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)未超出甲某的風(fēng)險(xiǎn)承受度評(píng)估報(bào)告顯示的風(fēng)險(xiǎn)承受程度，應(yīng)認(rèn)定被告就案涉基金產(chǎn)品已全面履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。甲某作為具備一定投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的完全民事行為能力人，其在購(gòu)買案涉基金產(chǎn)品時(shí)理應(yīng)詳細(xì)了解產(chǎn)品信息，亦應(yīng)知曉投資具有風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)具備應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的能力。且在基金產(chǎn)品虧損的情況下，甲某贖回案涉產(chǎn)品，導(dǎo)致其產(chǎn)生虧損的直接原因是市場(chǎng)正常變化和波動(dòng)，而非某銀行存在不當(dāng)銷售行為所致。遂判決駁回甲某的訴訟請(qǐng)求。

典型意義

金融產(chǎn)品具有高度的專業(yè)性與復(fù)雜性，且廣大金融消費(fèi)者與各類型金融產(chǎn)品之間存在天然信息差，故投資者的投資決策主要依賴于金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品的推介和說明。賦予金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品相關(guān)信息說明及風(fēng)險(xiǎn)揭示的義務(wù)，目的是確保金融消費(fèi)者能夠在充分了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上作出自主決定，并承受由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。法院在審理此類案件中，應(yīng)當(dāng)遵循“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的原則，明確適當(dāng)性義務(wù)的認(rèn)定邊界，以平衡好銀行的適當(dāng)性義務(wù)與金融消費(fèi)者的自身責(zé)任，維護(hù)金融產(chǎn)品交易領(lǐng)域秩序。

供稿｜民二庭

編輯｜陳夏芝

排版｜戴曉潔

審核｜周 薇