2026年新春新圖景：AI滿庭芳 消費(fèi)煥新來

丙午馬年，蹄聲踏春而至。

在這個(gè)“史上最長春節(jié)”里，富二感受到：AI不再是束之高閣的科技概念，而是化身“生活搭子”融入春晚舞臺與日常互動(dòng)；文旅消費(fèi)則用一路繁花的熱鬧景象，勾勒出內(nèi)需的蓬勃活力。 傳統(tǒng)年俗與時(shí)代新潮的雙向奔赴，為這個(gè)丙午新春刻下一些時(shí)代印記。富二馬不停蹄，今日便與各位客官一起盤點(diǎn)那些不一樣的新春體驗(yàn)。

AI全面滲透，

從“炫技”走向“實(shí)用”

還記得去年蛇年春晚，機(jī)器人的亮相掀起了具身智能的熱潮。而今年，經(jīng)過一年的技術(shù)迭代，它們已然成為舞臺上的“主角”，用更行云流水的動(dòng)作、更擬人化的互動(dòng)，為大家?guī)沓两降谋硌荨?/p>

這股“AI旋風(fēng)”遠(yuǎn)不止于舞臺。如果說去年的DeepSeek是點(diǎn)燃了大模型競爭的導(dǎo)火索，那么在這個(gè)馬年春節(jié)，戰(zhàn)火已全面“燒”向應(yīng)用層，迎來了大模型的“集體拜年”。

除夕夜，阿里巴巴開源了千問Qwen3.5-Plus模型，總參數(shù)3970億，性能超過萬億參數(shù)的Qwen3-Max模型。

字節(jié)跳動(dòng)推出了多模態(tài)Agent模型——豆包大模型2.0，以及視頻生成模型Seedance2.0。2月以來，還有智譜正式發(fā)布GLM-5，MiniMax M2.5上線，DeepSeek 啟動(dòng)灰度新版模型。

大模型之間的“神仙打架”，最終落腳點(diǎn)是用戶的體驗(yàn)，并催生了全新的消費(fèi)場景：

2月17日，除夕當(dāng)天豆包AI互動(dòng)總數(shù)達(dá)19億次，幫助用戶生成超過5000萬張新春主題頭像、生成超過1億條新春祝福。

2月23日，千問解鎖了“一句話下單”的新技能，春節(jié)期間幫助用戶完成近2億次操作，讓AI從“能聊” 變成了“能干”。

回到投資邏輯，對于人形機(jī)器人，隨著關(guān)鍵零部件技術(shù)突破與規(guī)模效應(yīng)初顯，產(chǎn)業(yè)正邁入商業(yè)化臨界點(diǎn)。具備核心部件自研能力與系統(tǒng)集成優(yōu)勢的企業(yè)，或?qū)⒂瓉懋a(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的深度重估，從“主題驅(qū)動(dòng)”逐步轉(zhuǎn)向“業(yè)績兌現(xiàn)”。

對于大模型，競爭核心已轉(zhuǎn)向生成質(zhì)量、速度與成本控制的三維平衡。技術(shù)突破正在加速規(guī)模化應(yīng)用，AI賦能有望為內(nèi)容產(chǎn)業(yè)帶來降本增效與創(chuàng)新變現(xiàn)的廣闊空間。未來，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備與深度的行業(yè)理解能力，或?qū)⒊蔀樾乱惠喐偁幍暮诵谋趬尽?/p>

文旅消費(fèi)“馬力全開”，

刷新新春記錄

如果說AI為馬年新春增添了“智”感，那么持續(xù)火爆的文旅消費(fèi)，則為這個(gè)超長假期注入了滿滿的煙火氣。

“今年春節(jié)出去玩的人比十一還多！”富二看一位網(wǎng)友在社交平臺感慨。

一組創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)據(jù)，描繪出流動(dòng)的春節(jié)：

出游人次：

經(jīng)文旅部數(shù)據(jù)中心測算，春節(jié)假日9天，全國國內(nèi)出游5.96億人次，較2025年春節(jié)假日8天增加0.95億人次。

消費(fèi)金額：

國內(nèi)出游總花費(fèi)8034.83億元，較2025年春節(jié)假日8天增加1264.81億元，假日游客人數(shù)和花費(fèi)均創(chuàng)歷史新高。國家稅務(wù)總局增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，全國消費(fèi)相關(guān)行業(yè)日均銷售收入同比增長13.7%。

出行規(guī)模：

從百度遷徙地圖上看，春節(jié)期間的遷徙規(guī)模指數(shù)同樣突破2024、2025年的數(shù)據(jù)。交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)假期全社會(huì)跨區(qū)域人員流動(dòng)量累計(jì)超28億人次，日均3.11億人次，同比增長8.2%，出行規(guī)模創(chuàng)歷史新高。其中公路自駕出行占比提升，日均自駕出行規(guī)模近2.7億人次，同比增長8.3%，占出行總量的86%。大江南北的人口流動(dòng)，織就了一張充滿生機(jī)的新春出行網(wǎng)，為文旅消費(fèi)市場帶來了活力。

除了人次的突破之外，消費(fèi)更體現(xiàn)在從“湊熱鬧”到“不錯(cuò)過”。

服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)跑：商務(wù)大數(shù)據(jù)顯示，假期前四天，全國重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)日均銷售額較2025年假期前四天增長8.6%。假期前三天，重點(diǎn)監(jiān)測的78個(gè)步行街（商圈）客流量、營業(yè)額比去年同期分別增長4.5%和4.8%。海南離島免稅銷售額假期前四天達(dá)9.7億元，增長15.8%。

“非遺”等成最強(qiáng)磁場：根據(jù)抖音發(fā)布的2026春節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)，“新中式樂園”成最熱門旅游地，尤其是景區(qū)里的NPC互動(dòng)、民俗燈會(huì)、打鐵花等非遺展演，讓游客在出游的同時(shí)，感受傳統(tǒng)文化的魅力。其中“非遺+市集”的團(tuán)購銷售額同比增長764%，“非遺+演藝”團(tuán)購銷售額同比增長117%。

AI加持：2月12日至22日，有過億人次通過美團(tuán)AI管家“小團(tuán)”規(guī)劃本地吃喝玩樂消費(fèi)計(jì)劃，“小團(tuán)”基于用戶提問校驗(yàn)了5.5億次商家信息，二次校準(zhǔn)需求并校驗(yàn)10億條用戶評價(jià)。除此之外，還有實(shí)時(shí)翻譯、路線規(guī)劃、語音導(dǎo)覽等功能被調(diào)用上億次。

在政策和出行意愿的雙重加持下，今年春節(jié)的消費(fèi)市場可謂“真香”開局。從投資視角看，春運(yùn)熱度的回歸是居民出行意愿與消費(fèi)信心修復(fù)的有力信號，或?yàn)?026年內(nèi)需增長開出新局。

不過，市場也呈現(xiàn)出鮮明的反差：服務(wù)消費(fèi)無疑是假期最大亮點(diǎn)，超長待機(jī)的假期讓不少人的“遠(yuǎn)行夢”變現(xiàn)，跨境游數(shù)據(jù)格外亮眼，但本該同樣火爆的電影春節(jié)檔卻出現(xiàn)了“不及預(yù)期”的情況。

在這背后折射出一個(gè)重要趨勢，在消費(fèi)選擇愈發(fā)多元的當(dāng)下，假日紅利就不再是萬能牌，真正能讓人走出家門的，不再是“過節(jié)了，湊個(gè)熱鬧”，而是“這個(gè)內(nèi)容，我不想錯(cuò)過”。

這個(gè)春節(jié)，我們看到了機(jī)器人的靈動(dòng)、大模型的聰慧，也目睹了文旅市場的井噴與消費(fèi)活力的釋放。

對各位客官而言，“AI”與“消費(fèi)”的雙主線正蘊(yùn)含深層機(jī)遇。AI持續(xù)進(jìn)化，不斷創(chuàng)造新場景、新體驗(yàn)；消費(fèi)市場則在結(jié)構(gòu)性變化中，孕育著新的增長點(diǎn)。新的一年，更多驚喜正在路上，富二將與您一同見證，馬不停蹄，奔向未來。

最后，在這里打一個(gè)小廣告：想要投資AI和消費(fèi)相關(guān)的ETF，可以關(guān)注富二家以下產(chǎn)品：

人形機(jī)器人：

機(jī)器人ETF富國（159272）；

AI應(yīng)用：

創(chuàng)業(yè)板軟件ETF富國（159107）；

關(guān)注國產(chǎn)大模型：

港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF（159792）及其聯(lián)接（A類014673；C類014674）；

大模型基礎(chǔ)：

大數(shù)據(jù)ETF（515400）及其聯(lián)接（A類018134；C類018135）

覆蓋芯片全產(chǎn)業(yè)：

芯片龍頭ETF（516640）及其聯(lián)接（A類014776；C類014777）

光模塊：

通信設(shè)備ETF（159583）及其聯(lián)接（A類021933；C類021934）

科創(chuàng)板芯片：

科創(chuàng)芯片ETF富國（588810）及其聯(lián)接（A類023651；C類023652）

聚焦航班、酒店、景區(qū)：

旅游ETF（159766）

電子產(chǎn)品核心零部件：

消費(fèi)電子ETF富國（561100）及其聯(lián)接（A類015876；C類015877）

關(guān)注新華社民族品牌：

國貨ETF富國（561130）及其聯(lián)接（A類014406；C類014407）

優(yōu)選消費(fèi)龍頭：

消費(fèi)50ETF（515650）及其聯(lián)接（A類008975；C類008976；E類022055）

注:機(jī)器人ETF富國(159272)跟蹤國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)，指數(shù)成分股中屬于人形機(jī)器人指數(shù)的成分權(quán)重合計(jì)75.72%，共有33只成分股。創(chuàng)業(yè)板軟件ETF富國(159107)跟蹤創(chuàng)業(yè)板軟件指數(shù)，覆蓋AI應(yīng)用相關(guān)個(gè)股。旅游ETF(159766)跟蹤中證旅游主題指數(shù)，前四大行業(yè)(申萬一級)分別為航空機(jī)場、旅游及景區(qū)、旅游零售，酒店餐飲權(quán)重占比分別為33.2%、29.8%、15.7%和12.6%。消費(fèi)電子ETF富國(561100)跟蹤中證消費(fèi)電子主題指數(shù)，前四大行業(yè)(申萬二級)分別為半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、元件和光學(xué)光電子，權(quán)重占比分別為49.04%、25.29%、12.19%和5.95%。國貨ETF富國(561130)跟蹤的是中證新華社民族品牌工程指數(shù)。消費(fèi)50ETF (515650)跟蹤的是中證消費(fèi)50指數(shù)，從可選消費(fèi)與除乘用車及零部件行業(yè)外的主要消費(fèi)行業(yè)中選取規(guī)模大、經(jīng)營質(zhì)量好的50只龍頭上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)行業(yè)內(nèi)龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。芯片龍頭ETF(516640)跟蹤的是中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)，選取業(yè)務(wù)涉及芯片設(shè)計(jì)、制造、封裝與測試等領(lǐng)域，以及為芯片提供半導(dǎo)體材料、晶圓生產(chǎn)設(shè)備、封裝測試設(shè)備等物料或設(shè)備的上市公司。通信設(shè)備ETF(159583)跟蹤中證通信設(shè)備主題指數(shù)，指數(shù)成分股中屬于光模塊(CPO)指數(shù)的成分權(quán)重合計(jì)48.84%，共有12只成分股。數(shù)據(jù)來源:Wind，指數(shù)編制方案，截至2026年2月12日。僅為指數(shù)特定時(shí)點(diǎn)情況，可能根據(jù)指數(shù)編制方案和市場情況發(fā)生調(diào)整。請關(guān)注部分指數(shù)成分股權(quán)重較大、集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。

-# 日富一日 馬年新程-

各位客官的馬年春節(jié)，有沒有體驗(yàn)過AI購物、AI拜年？是否靠AI規(guī)劃了旅行呢？歡迎留言分享您的新春故事~

留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官，富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話費(fèi)給到客官~

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本活動(dòng)截至2026年2月27日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國基金管理有限公司所有。

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