李大龍治下的廣州銀行再謀增資擴(kuò)股，盈利“四連降”信用卡分中心全部關(guān)停

“準(zhǔn)萬(wàn)億”城商行廣州銀行近日將目光投向了增資擴(kuò)股。

前不久該行在官網(wǎng)掛出公告，宣布為進(jìn)一步補(bǔ)充資本擬開展增資擴(kuò)股工作。公告顯示，廣州銀行、廣州金控?cái)M就該行增資擴(kuò)股事項(xiàng)采購(gòu)法律服務(wù)、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)，采購(gòu)方式為競(jìng)爭(zhēng)性磋商。

根據(jù)廣州銀行此前披露的招股說(shuō)明書，其自成立以來(lái)除分紅送股外合計(jì)完成了七輪增資擴(kuò)股（含配股），其中三輪增資于2005年-2008年間完成，總股本由20億股增至83億股。2018年，廣州銀行再次完成百億級(jí)增資擴(kuò)股，合計(jì)發(fā)行34.74億股股份，并引入南方電網(wǎng)等6家機(jī)構(gòu)投資者。同時(shí)大股東廣州金控轉(zhuǎn)讓部分持股，全行股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作宣告完成。

此次將是廣州銀行2009年更名后第二次開展增資擴(kuò)股。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于 10.5%。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年-2024年廣州銀行的核心一級(jí)資本充足率均保持在9.1%以上，而截至2025年三季度末，其核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為7.73%、9.20%、12.65%，分別較上年末下滑1.37、0.80、0.96個(gè)百分點(diǎn)，補(bǔ)充資本需求相對(duì)迫切。

這些數(shù)據(jù)若放在行業(yè)內(nèi)比較也低于銀行業(yè)平均水平。截至2025年三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率指標(biāo)分別為10.87%、12.36%、15.36%。

商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道可分為內(nèi)源和外源兩種。內(nèi)源補(bǔ)充主要依靠自身的利潤(rùn)留存，外源補(bǔ)充則涵蓋IPO、永續(xù)債、二級(jí)資本債、地方政府專項(xiàng)債等途徑。此前該行曾籌備上市，計(jì)劃將IPO募資全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足水平，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展，提升本行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力等。

2009年更名當(dāng)年廣州銀行首提上市，然而兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)16年，歷經(jīng)4任掌門、5年IPO排隊(duì)，廣州銀行的上市之路在去年1月還是暫時(shí)劃上了休止符，并表示“暫無(wú)赴港上市的計(jì)劃”。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，過(guò)去多次增資，廣州銀行更多依靠地方國(guó)資增持或省內(nèi)龍頭企業(yè)“捧場(chǎng)”，流程相對(duì)閉環(huán)，不需要復(fù)雜的外部協(xié)調(diào)。對(duì)于未上市的中小銀行而言，除發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債外，其資本補(bǔ)充渠道僅局限于利潤(rùn)留存和股東增資等，外源補(bǔ)充渠道較為有限，這也成為制約中小銀行發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，致使其規(guī)模較小、盈利能力較弱。

對(duì)廣州銀行而言，撤回IPO后增資擴(kuò)股已成為提升資本充足水平最現(xiàn)實(shí)、最直接的選擇。該行這次引入券商等專業(yè)機(jī)構(gòu)作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，核心目的是利用其龐大的機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)更專業(yè)的定價(jià)模型和“講故事”的能力，挖掘那些不僅看中分紅，更看中業(yè)務(wù)協(xié)同、牌照價(jià)值或股權(quán)增值的潛在買家。

業(yè)績(jī)方面，2020年-2024年廣州銀行的凈利潤(rùn)分別為44.45億元、41.01億元、33.39億元、10.12億元。導(dǎo)致2024年業(yè)績(jī)大幅下滑的主要原因是利息凈收入同比下降18.03%至96.67億元，同時(shí)凈息差較上一年下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)至1.35%。廣州銀行在年報(bào)中解釋稱，這主要是受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率持續(xù)下行、廣東地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響。

截至2025年9月末，該行資產(chǎn)總額9120.76億元，負(fù)債總額8523.17億元，所有者權(quán)益597.59億元，1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97.22億元，2024年同期為107.63億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021年-2023年的不良貸款余額持續(xù)攀升，不良貸款率一度升至2.16%。2024年該行通過(guò)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等方式加快不良出清，年末不良貸款余額降至85.25億元，不良貸款率回落至1.84%，較2023年下降0.21個(gè)百分點(diǎn)，同期城商行均值為1.76%。

在業(yè)務(wù)布局上，廣州銀行2025年至今年年初陸續(xù)關(guān)閉了全部7家信用卡分中心，原因是戰(zhàn)略調(diào)整。招股書顯示，廣州銀行信用卡不良貸款率曾達(dá)4.88%。

2025年1月24日李大龍出任該行董事長(zhǎng)，如今已滿一年 “履職考”，開年便因業(yè)務(wù)合規(guī)問(wèn)題連續(xù)三次受到監(jiān)管層點(diǎn)名。對(duì)于廣州銀行的管理層團(tuán)隊(duì)而言，如何破解盈利下滑與資本承壓、補(bǔ)齊合規(guī)漏洞等多重難題，將是這家資產(chǎn)規(guī)模逼近萬(wàn)億的老牌城商行路上最關(guān)鍵的考驗(yàn)。

全文參考資料：投資者網(wǎng)、金融界、公開信息及數(shù)據(jù)等