當戰爭來臨，普通人如何保護自己的財產

文|Tess

公眾號| Tess外貿Club（Tess_2006）

01

生長在和平國家的人看貨幣，會天然認為貨幣是穩定的，匯率只是間歇性波動。最近中東局勢動蕩，轟然倒塌的不僅僅是高樓大廈，還有貨幣。

隨之而來的，是普通人財富的快速蒸發。

先看數據。

最近五個月，伊朗里亞爾在自由市場上的走勢，呈現出明顯的加速下滑曲線。

2025年9月底，自由市場大約在1美元兌117萬里亞爾左右；

到12月中旬，上到131萬；

2026年2月底接近174萬；

3月初民間追蹤平臺報價約168萬。

從117萬到174萬，五個月左右，自由市場口徑貶值接近50%。

這不是十年、五年的慢慢稀釋，而是以“月”為單位的貶值。

搞笑的是，伊朗政府的官方平臺維持著完全不同的數字，制度內價格與真實交易價格之間出現了鮮明的對比。

如果把視角轉向1940年代末的中華民國，曲線會更加觸目驚心。

1946年6月，黑市美元約2665法幣；

1947年12月，149,615；

1948年3月，449,620；

1948年6月，2,311,250；

1948年9月，8,683,000。

隨后，老蔣推出金圓券，法定平價4金圓兌1美元，但市場并不買賬。

8月底仍在4左右；

11月底42；

1949年2月底2,980；

1949年4月813,880。

幾個月時間，指數級躍遷。

沒有緩沖，沒有過渡，市場用最直接的方式給國家信用做了定價。

再看蘇聯解體前夕。

官方匯率長期就那樣，但黑市早已和官方價脫節。

1990年底約20盧布；

1991年4月官方上調至27.6；

10月市場35到70之間；

12月接近100。

表面看只是幾十到一百的變化，但指數化處理后，一年內從100到500左右。

委內瑞拉則把這種機制推到極端。

2017年5月約5000—6000玻利瓦爾；

2017年12月約10萬；

2018年6月140萬到340萬；

2018年8月360萬到590萬。

隨后國家通過刪零、改幣名來重啟。

2008年刪三零，2018年按10萬比1發行新幣，2021年再刪六零。但面額可以清零，但購買力不會自動回來。

如果把2017年5月設為指數100，一年多時間可以跳到幾萬以上，這是標準的指數曲線，而不是斜線。

當我們把這四個國家分別設定起點為100，曲線形態非常清晰：

伊朗五個月到140多；

蘇聯一年到500；

委內瑞拉一年多到四萬以上；

民國金圓券階段幾個月直接沖到千萬級。

貨幣崩塌從來不是慢慢失血，而是短時間內的大放血，是指數級的躍遷。

而指數躍遷意味著，普通人的反應速度永遠慢于貶值速度。

02

從上面的案例可以看到，制度不同，意識形態不同，環境不同，但在貨幣在出現大動蕩之前，都出現類似結構：

財政長期失衡；

外匯供給受限；

政策信譽被削弱；

官方價格與市場價格出現裂縫；

民間開始去本幣化。

很多人沒意識到，貨幣是國家信用的價格標簽。信用厚，貨幣擴張（超發）可以被吸收；信用薄得像紙還去大規模印錢，是在作死。

你可能會下意識抗拒這種討論，認為我悲觀。真正悲觀的，是假設穩定是常態。

歷史證據很清楚：在現代信用體系下，紙幣一直被稀釋，區別只在于速度，因為紙幣一直在被各國超發，超發肯定會貶值呀。

但問題從來不是“會不會貶值”，而是“當貶值加速時，普通人怎么辦”。

在所有案例里，承擔最大成本的往往是資產結構單一的人。工資、存款、養老金，全部鎖在本幣體系內。當本幣失去儲值功能，財富會大幅縮水，甚至一夜歸零。

認清這一點，你可以對自己的資產做一些調整，如果你有資產的話。

第一，不要把全部儲蓄押在單一貨幣上。

哪怕只是一部分外幣資產，也是分散風險的一種方式。

第二，搞清楚流動性與儲值。

現金是應急工具，不是長期財富載體。長期儲值需要部分配置在能夠對抗通脹的資產上。對抗通脹不是為了暴利，而是為了避免被稀釋。

舉個例子，你在1990年存了兩萬塊到銀行，現在能拿多少錢？

你在1990年用兩萬可以買363克黃金，今天折合人民幣，按照1185一克，自己算一下是多少錢。

第三，謹慎使用杠桿。

溫和通脹可以稀釋固定利率債務，但高杠桿疊加不穩定收入，會放大風險。

第四，提升跨周期能力。

語言能力、跨境渠道、可移動技能，這些比單一資產更穩定。貨幣可能重估，生產能力不會歸零。

所以，多學點技能不虧，關鍵時刻能保命。

貨幣不是信仰，而是工具，工具會磨損，會被淘汰，這是常態，承認這一點就會未雨綢繆。

當我們把伊朗、民國晚期、蘇聯、委內瑞拉放在同一歷史坐標上，它們告訴我們的不是某個國家的命運，而是一條規律：

無論是國家還是個人，當信用跨過一個臨界點，市場就會對你重新價格。而重寫價格的速度，往往超過普通人的承受能力。

個體無法決定國家信用曲線，但可以決定自己的資產結構。

清醒，本身就是一種資產。

至于那些在屏幕前鼓吹戰爭的人，我只想提醒一句。

戰爭不是地圖上的紅藍箭頭，不是社交媒體上的情緒宣泄，也不是鍵盤上敲出來的正義。

戰爭首先重寫的不是邊界，而是價格，匯率、利率、油價、糧價、保險費率。然后是就業、儲蓄、養老金。最后才是廢墟。

真正為戰爭買單的，是工資按月發、存款按年存、對未來有計劃的普通家庭的普通人。

歷史已經呈現得足夠清楚，每一次貨幣斷裂，每一次惡性通脹，每一次指數級貶值，背后都伴隨著沖突、財政失控和信用坍塌。

如果你從未經歷過貨幣在幾個月內失去一半購買力，你很容易把戰爭當作抽象概念。但當匯率開始按周跳躍時，你會發現，戰爭不是榮耀，是摧毀你安穩生活的大殺器。

戰爭摧毀的不只是建筑和軍隊，更是時間積累。

一個家庭十年的儲蓄，可以在幾個月內被重新定價。而這個過程，不會給你提前通知。

所以在高喊之前，最好先算一筆賬。算算自己的收入結構，算算自己的資產結構，算算自己是否承受得起一次指數躍遷。

如果承受不起，就不要浪漫化它。

戰爭不是熱血，是成本，而成本，最終都落在人身上。

請珍惜國家給我們帶來的和平和歲月靜好。

今天就這樣吧。

3月的club線下聚會將于2026年3月29日在深圳舉辦。

除了嘉賓的分享，我會花大約30分鐘聊聊一下未來10年做什么會最賺錢，以及為什么這些行業會100%賺錢，還有什么樣的人會賺到錢。

大家可以對號入座，及時調整自己的現狀。

2023年我說過一次，有人聽進去了，實踐了，2025年年末告訴我賺到錢了。

包括我自己，之所以會逐年走好運，就是因為遵循了一些規律做事，并不是單一地因為我能力強或者很努力。

個人的努力和能力在大勢面前，如風中的燭光，風一吹就滅了。

這次，我將會展開說說，你會看到，不止一個行業，不止一類人會在未來十年里爆發。

如果你懂點易經，就知道我在講什么。

我分享的這些東西不錄音，無視頻。還是那句話，值錢的信息應該在小范圍流動。