超長貸背后的“7年之癢”，究竟是誰在受益

“日供一杯奶茶錢”“月供不到2000元”……一場圍繞“超長貸”的金融戰已悄然打響。而這場戰役的起點，要從特斯拉說起。

自1月6日特斯拉在中國市場率先推出“7年超低息”限時購車方案以來，國內眾多汽車品牌相繼加入這一“金融戰”中。而就在2月26日，特斯拉又將這一限時購車方案延續至3月31日，全系車型不僅可享7年超低息方案，Model 3（參數丨圖片）、Model Y和Model Y L三款主力車型還可選5年0息方案。

特斯拉為何這么拼？答案藏在銷量里。

據統計，特斯拉2025年全球交付163.6萬輛（包含國內85.17萬輛），同比下降8.6%。相較于同期的比亞迪全球交付460.2萬輛，同比增長7.73%，總量約為特斯拉的2.8倍；僅純電動車型銷量就突破225萬輛。這已是特斯拉連續兩年交付量下滑。而這一次，特斯拉不管是國內銷量還是海外銷量，均被比亞迪輕松超越，甚至首次讓出了全球年度純電市場的頭部位置。

無獨有偶，2025年也是特斯拉首次出現年度營收下滑的年份。財報顯示，特斯拉2025年總營收約為948億美元，同比下滑3%；凈利潤約為37.94億美元，同比下滑46%。

更值得關注的是，特斯拉計劃于今年第二季度停產兩款高端車型——Model S與Model X，并將相關生產線轉向人形機器人Optimus的制造，預計今年年底實現Optimus的大規模量產。這一調整意味著，在主營業務承壓的背景下，特斯拉正加速將資源向未來增長點傾斜。而當下的銷量壓力，只能通過金融促銷來緩解。

集體卷入，誰都不想缺席

當然，有壓力的不止特斯拉。

面對行業監管的“反內卷”與市場政策退坡的雙重壓力，新能源的市場份額被不斷擠壓，不少車企也不得不加入這波“金融戰”，通過靈活的金融方案來降低購車門檻，爭奪有限的市場份額。從近期跟進的車企陣容來看，參加的成員相當廣泛。除了小米、小鵬、理想、蔚來等新勢力品牌，也有不少自主品牌的身影，比如比亞迪、吉利、坦克等等。

具體來看各家的政策，3月購買小米YU7可享“7年低息”，最低月供不到2000元，而且還有3年0息方案可選。

在理想汽車的7年超低月供購車方案中，不同車型的金融政策有所區別。以理想L6 Pro為例，消費者需先支付15%的首付，月供預估為2971元，總利息約為37166元。而理想MEGA和理想i8則可享受“限時7免3”方案，即貸款7年，前3年0息，后4年正常計息。需要支付利息。

3月，蔚來品牌除了延續新ET5、ET5T、ES6和EC6的“7年超低息”金融方案后，還將全新ES8也納入其中，年化利率1.5%，同時提供1萬元的購置稅補貼和5年NOP+免費使用權，按380元/月的訂閱費來算，相當于間接省了2.28萬元。此外，樂道加推購置稅全額補貼，最高補貼10262元，螢火蟲則推出3月限時購車禮。

自2月底起，比亞迪也開始跟進該金融政策，旗下的海洋網全系車型推出3年0息、7年超低息、0首付等多種選擇；王朝網中的漢、唐、元、宋等車型也陸續加入。此外，方程豹豹5長續航版、鈦7全系車型同樣可享受7年超長貸。

就在自主品牌和新勢力用“超長貸”降低門檻的同時，外資品牌也沒閑著。寶馬1月下調了31款車型指導價，最高降30.1萬元；奔馳在2月緊跟步伐，對C級、GLC、GLB等主力車型的車價進行調整，降幅約10%。日系合資同樣坐不住，廣汽本田帶來一口價的2026款冠道、奧德賽，最高直降7萬元。廣汽豐田則在正月初八推出了全新威蘭達AIR版，權益價僅13.78萬元起。

更夸張的是，東風日產曾在2月推出過“8年超長貸”，而且還是0首付，旗下的軒逸經典版車型日供低至27元。

這不禁讓人疑問：金融戰、價格戰輪番上演，如此下去，是否會出現9年、甚至10年的超長貸？

短期內是不會的。現階段車企們之所以都這么干，背后的推手是政策的松綁——2025年3月，國家金融監管總局發布了《關于發展消費金融助力提振消費的通知》，提出個人消費貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。

警惕風險，算好這一筆7年賬

即便都是“7年超低息”，背后存在兩種不同的運行模式。一種是與銀行合作，車輛所有權歸購車者所有，貸款期內抵押給銀行；另一種是通過第三方融資租賃公司操作，車輛所有權在租期內歸屬于租賃公司，購車者只擁有使用權。目前多數車企傾向于選擇后者，而特斯拉選擇的是前者。兩者的核心區別在于所有權歸屬，而融資租賃模式暗藏風險：一旦嚴重逾期且達到合同解除條件，融資租賃公司有權收回車輛，前期支付的首付和月供也大概率會被優先視為租金。因此，在貸款過程中，大家要留意合同等細節問題，別被租賃公司鉆了空子。

短期內，“超長貸”可以視為當下車市刺激消費的階段性產物，消費者切忌沖動上頭，千萬別被“日供一杯奶茶錢”這類營銷話術迷惑了雙眼。小數怕長計，看似輕松的小額日供，乘以84個月的還款周期，便是一筆沉重的負擔。更何況，新能源車保值率本就不占優。8年時間，足以讓電池、芯片等核心技術迭代數輪，屆時車輛殘值所剩無幾，而車貸尚未結清。

一組數據足以說明問題：據乘聯會統計，家用車平均換車周期約為6–8年，而新能源車由于技術迭代快、消費者嘗鮮心理強，這一周期更是縮短至4–6年。J.D. Power的相關調研也佐證了這一趨勢，在中國市場，超過60%的車主在5年內就會產生換車意向，能堅持將一輛車開到10年以上的比例僅徘徊在3%左右。

這意味著什么？如果你現在選擇7年超長貸，大概率車還沒還完貸，你已經動了換車的念頭。到那時，二手車殘值與未結清貸款之間的倒掛，將成為實實在在的負擔。

愛點評

不管是“金融戰”還是“價格戰”，歸根結底，是行業在存量競爭中透出的集體焦慮。對于消費者而言，超長貸確實讓買車變得更“容易”，也讓原本遙不可及的車型變得觸手可及。但越是這樣，我們更需要清醒的看待。畢竟，7年周期充滿著各種未知，建議大家根據自身情況，好好算一算總賬，最重要的是量力而行。