3月4日A股猛料：A股開啟重要會議時間窗！穩信心或是關鍵議題！

【國內外財經要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：全國政協十四屆四次會議4日下午開幕！主要議程公布！

　　事件：全國政協十四屆四次會議將于3月4日下午3時在人民大會堂開幕，3月11日上午閉幕，會期7天。大會期間，將舉行開幕會、閉幕會以及2次大會發言。此外，還將舉辦3場“委員通道”采訪活動。

　　點評：從本周三開始，A股將進入今年的兩會時間。在兩會召開前，昨天的首次新聞發布會回應了當前社會關注的一些主要問題，包括推動人工智能健康有序發展、外部環境風高浪急我國經濟如何展現強大韌性和活力、海南自貿港貿易自由便利化水平等等。我們從政協會議新聞發言人的相關表述可以看出，這次政協會議討論的重心或是向外輸出確定性和可預期性，我國始終是當今動蕩世界中最穩定、最可靠、最積極的力量。在政協會議召開后，人大會議也將在周四召開，屆時我們將看清今年的宏調政策大方向，以及經濟增長目標。對于A股市場而言，近期美伊沖突風險外溢已經造成市場信心動搖，如何穩信心，保住牛市基本盤，也是投資者最想從這次兩會上獲取的關鍵信息！

　　猛料二：霍爾木茲+沙特卡塔爾雙斷供！美伊戰局能源沖擊超預期！

　　事件：美國和以色列對伊朗的軍事打擊，已進入第四天，中東局勢持續升級。最新消息顯示，沙特國家石油公司的一座煉油廠和卡塔爾能源公司的天然氣都遭到無人機襲擊。作為預防性措施，昨天，沙特阿美已關閉該煉油廠，卡塔爾能源公司也宣布停止LNG生產。

　　點評：本次美伊沖突的風險是否外溢，外溢多少，關鍵取決于兩點，一是伊朗是否封鎖霍爾木茲海峽，二是戰火是否波及中東產油大國。現在來看，霍爾木茲海峽被伊朗封鎖只是第一步，伊朗對沙特拉斯塔努拉煉油廠的襲擊標志著沖突重大升級，海灣能源基礎設施如今已完全進入伊朗的視線。這次襲擊可能促使沙特及其海灣鄰國更接近加入美國和以色列針對伊朗的軍事行動。也將在更大程度上推高油價和天然氣價。在該消息影響下，昨天全球資本市場遭遇黑色星期二，A股收盤后歐洲股市集體大跌，跌幅均超3%。隔夜美股同樣未能幸免，三大指數集體大幅低開。不過隨后美國方面表示，考慮為霍爾木茲海峽的油輪提供軍事保護，美股三大指數跌幅才有所收窄。

　　大盤預判：伊朗封鎖霍爾木茲海峽襲擊沙特和卡塔爾油氣設施，導致美伊沖突風險外溢，并在全球資本市場引發恐慌性拋盤。A股方面，昨天的交易數據也顯示，主力機構大幅多翻空，賣盤和凈流出量雙雙創出歷史記錄。在這種情況下，A股市場短期震蕩加劇的概率要更大。除了大盤外，在主力機構進入減倉期后，市場熱點的持續性也會明顯下降，這點也需要引起我們的高度警惕。

　　【行業/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：油輪運費飆升至創紀錄水平，多重驅動或推動油運景氣繼續上行！

　　事件：3月3日，集運指數歐線實現連續第二日漲停。多家國際航運巨頭紛紛采取避險措施并上調費用。赫伯羅特以戰爭風險為由，對每20呎貨柜加收1500美元附加費；達飛海運則對該區域訂艙每個20呎貨柜加收2000美元附加費，進一步加劇了航運成本壓力。

　　點評：該消息利好港口航運板塊。霍爾木茲海峽是波斯灣通往印度洋的唯一海道，海峽被封鎖短期或引發搶油或搶船的風潮，并導致油價與油運價格受恐慌情緒影響而快速上漲。若無法盡快解決海峽的安全通行問題，則可能導致較為嚴重的后果。對此，有業內機構表示，無論后續結果如何，局勢的升級已經進一步助長了短期的恐慌情緒，VLCC運價近期大概率還會維持較為“瘋狂”的狀態，直到事態出現較為確定性的緩和。A股市場方面，港口航運近期的交投活躍度已經顯著升溫。

　　持續周期：短線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：美伊沖突爆發后，港口航運板塊內已有4家公司被主力機構大幅加倉。由于港口航運板塊涉及上市公司數量較少，所以即便主力機構的絕對買入量不大，但買入占比依舊較高。

　　板塊技術面：港口航運中期表現弱于A股大盤，短期表現明顯強于大盤。節后板塊指數開始單邊走高，昨日逆勢逼空長陽上漲，已經偏離5日線嚴重超買，短線存在震蕩需求。只要美伊沖突不降溫，港口航運板塊的技術震蕩就只會修復到5日線附近填平超買缺口，然后會再次轉強。

　　相關公司（包括但不限于）：中遠海發（601866）、珠海港（000507）、盛航股份（001205）、中遠海特（600428）等。

　　猛料四：3月兩天暴漲90%！本輪天然氣供應沖擊或超2022年！

　　事件：隨著霍爾木茲海峽的航運停滯，疊加全球最大LNG生產商卡塔爾能源宣布遇襲停產，全球天然氣價格隨即進入飆升狀態。3月頭兩天TTF天然氣雖然已經暴漲90%，但絕對價格才剛突破60歐元。

　　點評：該消息利好天然氣板塊。2022年俄烏沖突，導致歐洲基準TTF天然氣價格在短短一年內，從不足20歐元/兆瓦時飆漲至最高突破300歐元。對此，有分析師指出，就供應缺口而言，這次的沖擊有潛力比2022年更加嚴重。測算顯示，在2022年天然氣危機中，俄羅斯天然氣供應減少了大約800億立方米/年。但這次可能會帶來每年約1200億立方米的損失。不過眼下尚不能“拋開劑量談毒性”，畢竟當前市場定價中幾乎不包含本輪“美以-伊朗沖突”會演變成一場長期熱戰的預期。A股市場方面，天然氣和油氣開采板塊是近期市場的主線熱點。在美伊沖突爆發后，市場關注度進一步上升。

　　持續周期：短線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：最近1個月以來，油氣開倉板塊內有14家公司被主力機構大幅加倉。不過板塊連續逼空上漲后，昨天資金面已經出現嚴重分化。數據顯示機構大幅高拋減倉，但游資卻在大幅加倉買入。

　　板塊技術面：天然氣和油氣開采板塊已經連續2個交易日向上偏離5日線超買，短期調整需求在加大，調整幅度在很大程度取決于霍爾姆茲海峽是否被持續關閉。只要霍爾姆茲海峽無法順利通航，油氣開采板塊即便出現調整，幅度也相對有限。

　　相關公司（包括但不限于）：海默科技（300084）、九豐能源（605090）、德龍匯能（000593）、東華能源（002221）等。

　　猛料五：AI加劇“電荒”，美國電網將迎史詩級擴建！

　　事件：據外媒報道，過去數月內，美國三大區域電網運營商相繼獲批了總計750億美元的輸電擴容項目，核心是建設一批765千伏超高壓線路。該電力高速公路的總里程將擴展到10000英里，相當于現有里程的四倍。

　　點評：該消息利好能源設備板塊。美國正處于巨大的電力焦慮中。國際能源署統計，2024年美國數據中心用電量，占了全球總份額的45%，是中國的近兩倍。與此同時，數據中心的耗電還在瘋狂飆升。有機構預測，到2035年，美國數據中心用電量占全國總用電的比例，將從2024年的3.5%漲到8.6%，增速比任何行業都快，未來5年甚至會超過新能源汽車的用電增長。美國開啟新一輪超高壓電網建設背景下，具備專業能力的建設商與設備制造商有望成為核心受益者。A股市場方面，能源設備也是近期市場的核心主線熱點，板塊整體交投活躍度不低。

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：最近1個月以來，能源設備板塊中有14家公司被主力機構大幅加倉。不過加倉點基本集中在2月，進入3月后，主力機構加倉節奏開始放緩。

　　板塊技術面：昨天電網設備板塊出現中長陰回調，板塊指數已經跌破了10日線，短期單邊上行通道被破壞。不過20日線尚未被擊穿，板塊指數仍然處于短期強勢結構中。

　　相關公司（包括但不限于）：國電南自（600268）、新特電氣（301120）、華通線纜（605196）、順鈉股份（000533）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構調倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：中山東路：通鼎互聯（AI數據中心）5888萬；作手新一：科瑞技術（AI數據中心+CPO）3544萬、中國石油（油氣開采）5.18億、中遠海發（港口航運）3872萬；章盟主：惠博普（油氣開采）2061萬、亞盛集團（農業）5975萬、海油工程（油氣開采）5243萬、上海石化（油氣開采）4095萬、中海油服（油氣開采）6093萬；炒股養家：錦江航運（港口航運）1856萬、博邁科（油氣開采）1689萬；思明南路：華盛昌（能源設備）3987萬；玉蘭路：泰嘉股份（通用設備）7749萬；方新俠：潛能恒信（油氣開采）2053萬；涪陵廣場路：金瑞礦業（化工）1231萬；曲江池：赤天化（化工）1937萬。

　　游資大佬整體調倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股16只，凈賣出超過1000萬的個股6只。

　　游資大佬板塊調倉：大幅加倉油氣開采，中幅加倉AI數據中心和港口航運，小幅加倉滬工、CPO、通用設備和能源設備。小幅減倉AI應用、環保、稀土、有色金屬和服裝家紡。

　　機構資金單日買入（1000萬+）：：兗礦能源600188，煤炭，4家機構買入1家機構賣出，機構凈買入65303.33萬占比8.25%，是昨日機構凈買入最多占比最多的個股。

　　機構資金10日內連續買入（1000萬+）：通源石油300164，油氣開采，2月24日-3月3日，機構資金2次凈買入，3月3日凈買入3733.76萬，機構買入量較之前大幅減少。

　　機構資金整體動向分析：前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股20只，凈賣出超過1000萬的個股42只。機構席位買盤微幅釋放，賣盤超大幅釋放創出歷史新高。剪刀差大幅拉大后，機構資金從周一小幅凈流入，轉為超大幅凈流出，單日凈流出量也逼近歷史新高！

　　機構資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構主攻方向），有色金屬被中幅加倉，光伏被小幅加倉。大漲的油氣開采被大幅減倉，機構賣盤一半都集中在油氣開采中。除此之外，機構還中幅減倉了商業航天、化工和AI數據中心，小幅減倉了AI應用、貴金屬、CPO和能源設備。

　　非主線熱點中（近期機構少量參與方向），煤炭被中幅加倉，照明設備、個護用品、消費電子和服裝家紡被小幅加倉。石化、軍工和通用設備被中幅減倉，農業和電力被小幅減倉。

　　總體來看，周二機構和游資操作分歧巨大。游資買盤大幅釋放，賣盤微幅釋放，從周一流入流出持平轉為大幅凈流入。機構則正好相反，買盤微幅釋放，賣盤超大幅釋放創出歷史記錄，從周一小幅凈流入轉為超大幅凈流出，凈流出量也逼近歷史記錄！板塊資金流向上看，機構和游資最大的分歧在油氣開采板塊上，游資大幅加倉機構大幅減倉。除此之外，在其他主線熱點方面，機構加倉了有色金屬和光伏，減倉了剩下的所有主線熱點。游資加倉了化工、AI數據中心和CPO，小幅減倉了AI應用和有色金屬。機構資金大幅多翻空，值得高度警惕！