全國兩會，六個關鍵信號值得關注

從3月4日、5日開始，中國正式進入“兩會時間”。

全國政協十四屆四次會議、十四屆全國人大四次會議在北京召開。

按慣例，3月5日上午將發布政府工作報告，為全年經濟社會發展定下基調。

圍繞經濟、外交、民生的記者會，“代表通道”“部長通道”，以及最高領導人參加團組審議的發言，往往都會釋放重要信號。

今年與往年不同之處在于，“十五五”規劃《綱要》進入審議環節。

這不僅是一份五年規劃，更是面向2035年的階段性路線圖。

如何在復雜的內外環境中穩住增長、推動轉型，是本屆兩會的核心背景。

結合中央經濟工作會議、地方兩會和機構研判，今年大致可以梳理出六條主線。

一、增長目標更務實

翻看各地政府工作報告，一個明顯變化是：目標更穩。

31個省份中，絕大多數將2026年GDP增速設在5%左右。

相比上一年，多數省份有所下調或維持不變，主動上調的并不多。

過去地方定目標，多少帶有“跳一跳”的意味，如今更強調可實現性和質量。

投資、社零等指標同樣趨于謹慎。

按歷史經驗，地方加權平均增速通常略高于全國目標約0.3—0.4個百分點。

今年地方加權值約5%，市場普遍預期全國目標可能落在4.5%—5%區間。

這意味著，穩增長仍重要，但不再單純追求速度。

二、人工智能很熱，但更強調落地

“十五五”強調科技自立自強，各地報告中，人工智能幾乎成為高頻詞。

但變化在于，討論不再停留在概念，而是更強調應用場景與產業化。

比如，有的省份明確提出人工智能核心產業收入增長目標，有的強調垂直大模型、具身智能訓練場、算電協同等細分方向。

產業關鍵詞也集中在人工智能、集成電路、低空經濟、生物醫藥、新能源、新材料等領域。

可以看出一個趨勢：從算力基建走向商業落地，競爭正在從“誰布局早”轉向“誰轉化快”。

三、戰略資源與區域協同升溫

除了數字經濟，新一輪產業布局中，資源安全與產業鏈安全權重上升。

有色金屬、礦產深加工、新能源材料等領域被多地單列部署。

背后邏輯并不復雜——關鍵資源的可控性，已經成為產業安全的一部分。

同時，區域協同也被反復提及。

國際科技創新中心布局，已從單點城市延伸至京津冀、長三角、大灣區等區域板塊。

跨區域人才流動、科研成果轉化、行政許可互認等，都在制度層面推進。

單打獨斗的時代正在過去，產業競爭更多表現為區域協同能力。

四、提振消費，重點轉向服務

中央經濟工作會議將“擴大內需”列為首位任務，地方層面同樣如此。

今年的重點有三點：

第一，提高消費能力。居民增收、養老金提升、帶薪休假等安排，本質上是在增強消費底氣。

第二，服務消費更被看重。健康、養老、托育、文旅、演藝、賽事，以及銀發經濟、寵物經濟、微短劇等細分場景，被反復提及。消費從商品驅動轉向體驗驅動。

第三，“兩新”政策優化。以舊換新、國補等政策更趨常態化，疊加物流優化、數字化改造、AI賦能零售等細節舉措。

消費不再只是“發券”，而是結構升級。

五、“投資于人”成為底層邏輯

一個值得注意的變化是，“投資于人”正成為宏觀政策的長期主線。

無論科技創新還是消費升級，最終落點都在人力資本。

各地報告中，教育、職業培訓、醫療保障、城市更新、養老服務、靈活就業支持等內容明顯增多。

城市更新不僅是改造老舊小區，更是完善公共服務體系；零工市場規范化，也是改善就業質量。

從“投資于物”到“投資于人”，邏輯正在轉變。

六、房地產進入“新常態”

房地產不再被視為短期刺激工具，而更多承擔穩定器角色。

政策方向大致分為兩類：

• 一是盤活存量，包括收購存量商品房、推動“以舊換新”等。
• 二是建設“好房子”，提升居住品質和租賃市場規范程度。

在強調止跌回穩的同時，更注重結構調整和模式轉型。市場需要時間消化庫存，也需要時間完成邏輯轉換。

“十五五”開局之年的兩會，更像一次方向校準。

增長目標趨于理性，科技競爭轉向落地，消費重心向服務遷移，政策底色強調人本導向，房地產進入重構階段。

接下來幾天，政府工作報告和“十五五”規劃《綱要》將給出更清晰的答案。