尾盤突襲！一則消息，引發油氣板塊大跳水！伊朗軍方高官稱未封鎖霍爾木茲海峽...

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市場全天沖高回落 ， 創業板指此前一度漲超3% 。 截至收盤 ， 滬指漲0.64% ， 深成指漲1.23% ， 創業板指漲1.66% 。滬深兩市成交額2.39萬億 ， 較上一個交易日放量243億 。

盤面上 ， 市場熱點快速輪動 ， 全市場近4100只個股上漲 。

MicroLED概念集體爆發 ， 龍騰光電 、 華燦光電 、 聚燦光電等多股20%漲停；電網設備板塊延續強勢 ， 中國西電漲停創歷史新高。

算力租賃板塊快速拉升 ， 美利云 、 銅牛信息雙雙漲停 ；CPO板塊持續走強 ， 凱格精機漲近14%續創歷史新高。

值得一提的是，尾盤消息突襲，伊朗哈塔姆·安比亞中央司令部副司令阿米爾·海達里在接受采訪時表示，伊朗方面并未封鎖霍爾木茲海峽。

隨即上期所原油期貨跳水，A股油氣板塊也跳水走低，貝肯能源、科力股份跌超9%。

01

猝不及防

原油跳水

臨近收盤時，市場突然傳來一條消息：當地時間5日上午，伊朗哈塔姆·安比亞中央司令部副司令阿米爾·海達里在接受采訪時表示，伊朗方面并未封鎖霍爾木茲海峽。

海達里稱，目前，伊方正根據國際相關規則和既定協議，對通過該海峽的船只進行處理。

市場上面，上期所原油期貨主力合約，從14%的漲停板，直線跳水，截至收盤漲6.43%。

A股油氣板塊同時走低，貝肯能源、藍焰控股、科力股份跌超9%，通源石油、潛能恒信跌超8%。萬億巨頭中國石油跌超4%。

截至發稿，港股山東墨龍跌13%，此前曾一度漲9%；百勤油服跌2%，此前一度漲近30%；中石化油服跌11%。

高盛首席石油策略師Daan Struyven預計，受阻的霍爾木茲海峽原油運輸將在未來5天內維持目前的極低水平，隨后在兩周內恢復至正常運量的70%，并于四周后實現100%的全面常態化。

在出口受阻的背景下，中東產油國面臨嚴峻的倉儲壓力。高盛估計，沙特阿拉伯，阿聯酋，伊拉克，科威特，卡塔爾和伊朗的可用原油陸上儲能共計約6億桶，而在中斷開始前閑置產能僅略超3億桶。在完全關閉的情況下，這部分閑置產能僅能容納約23天的“受困”原油。

報告強調，即使海峽出口僅下降85%，產量的實質性削減也會在23天期限到來之前發生。當原油庫存水平開始接近存儲極限時，生產將被迫逐漸減少。特別是像伊拉克這樣存儲緩沖較小的國家，將在更早的階段面臨系統擁堵并率先減產。

此外，市場分析指出，如果特朗普的護航計劃或多方外交努力見效，促使海峽流量以快于預期的速度恢復，目前的風險溢價將迅速蒸發。一旦觀察到船只恢復通行，布倫特油價可能面臨12至15美元的大幅暴跌。

02

Micro LED概念爆發

多股20%漲停

光學光電子板塊爆發，板塊漲幅超6%，領漲兩市，龍騰光電、聚燦光電、華燦光電、聚飛光電、雷曼光電等9只相關個股收獲20%幅度漲停。

消息面上，高科技產業研究機構TrendForce集邦咨詢發布報告表示，隨著生成式AI興起，數據中心對高速傳輸的需求持續提升，原先應用在機柜內（Intra-Rack）短距傳輸的銅纜方案，將在傳輸密度與節能上面臨嚴峻挑戰。相比之下，Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節能優勢成為光互連替代方案。

TrendForce集邦咨詢表示，在追求高傳輸速率的前提下，由于傳統銅纜能耗超過10 pJ/bit，將使得整體系統能耗大幅增加，促使產業鏈加速“光進銅退”。以1.6 Tbps光通訊產品為例，現行光收發模組功耗高達約30W；若采用Micro LED CPO架構，因單位傳輸功耗顯著降低，整體功耗有望降低至1.6W左右，可大幅改善功效與散熱壓力。

03

半導體反彈

強一股份漲超17%

半導體產業鏈全線反彈，先進封裝、第三代半導體、存儲芯片等板塊上漲，強一股份漲超17%，北方華創、中微公司、佰維存儲等龍頭股上漲。

分析人士表示，從存儲芯片到功率器件、晶圓代工、封測等領域，最近半導體產業鏈多個細分環節相繼迎來漲價。漲價推升行業景氣度，提振龍頭股公司。

3月3日晚間，佰維存儲、偉測科技披露2026年1—2月業績，均表現亮眼。4日晚間，強一股份披露2026年1—2月業績，經初步核算，公司1—2月實現合并營業收入1.64億元，同比增長157.9%。經營業績顯著提升主要受益于AI算力需求爆發與半導體行業景氣周期，下游頭部客戶需求旺盛，公司高端MEMS探針卡業務增長迅猛。

業內人士表示，2025年下半年，存儲芯片率先強勢上漲，引領市場進入新一輪上行周期。不過，半導體產業鏈價格全線上漲，可能會對下游消費類電子（如手機、電腦等）成本端構成一定壓力，進而影響終端出貨，但AI設施投入在2026年持續加大為確定性事件，建議關注半導體先進封裝、先進封裝相關設備、CPU的投資機遇。

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