52歲北京炒股冠軍罕見(jiàn)發(fā)聲：散戶(hù)一直持倉(cāng)不斬倉(cāng)，主力會(huì)怎么做？

跟莊操作是每位投資者進(jìn)入股市后都無(wú)法回避的話題。特別是在我國(guó)股市上，只要股票獲得莊家的炒作，就相當(dāng)于獲得了持續(xù)大幅上漲的保證。而投資者買(mǎi)入有莊家操作的股票，也就相當(dāng)于獲得了盈利的保證。不過(guò)，跟莊操作并不容易。莊家與散戶(hù)相比，在資金、技術(shù)、消息等方面占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。更重要的是，莊家交易的目標(biāo)就是要讓散戶(hù)虧損，散戶(hù)虧掉的錢(qián)，就是莊家要賺到的錢(qián)。

因此，投資者在股市上跟莊操作，無(wú)異于虎口拔牙。必須具備高超的交易技術(shù)、良好的投資心態(tài)，同時(shí)又要對(duì)莊家有全面透徹的了解，才有可能在跟莊交易的過(guò)程中全身而退，獲得最終勝利。

52歲北京炒股冠軍罕見(jiàn)發(fā)聲：散戶(hù)一直持倉(cāng)不斬倉(cāng)，主力會(huì)怎么做？

第一種結(jié)局：磨到你心態(tài)崩潰，自己乖乖交籌碼。 這是莊家最省成本、也最常用的法子。

如果莊家確實(shí)看好這只股票，不想放棄，但又不敢暴力砸盤(pán)惹來(lái)監(jiān)管，他們就會(huì)選擇“磨”。 把股價(jià)死死控在一個(gè)很小的范圍內(nèi)，今天漲1%，明天跌1%，像條死魚(yú)一樣半死不活，成交量縮到極致。 這種行情一磨可能就是兩三個(gè)月，甚至更長(zhǎng)。

2025年下半年就有只小盤(pán)科技股，莊家洗盤(pán)洗了快三個(gè)月，股價(jià)就在12塊到13塊之間來(lái)回晃蕩，每天的換手率從之前的5%以上，直接掉到了0.5%以下，盤(pán)面安靜得可怕。

你拿著這樣的股票是什么感受？ 每天開(kāi)盤(pán)看一眼，沒(méi)動(dòng)靜；收盤(pán)看一眼，還是沒(méi)動(dòng)靜。 看著別人家的股票蹭蹭漲，自己的賬戶(hù)像被凍住了，那種滋味比大跌還難受。 很多人不是虧不起錢(qián)，而是熬不起這種“浪費(fèi)時(shí)間”的折磨。 我身邊就有個(gè)朋友，拿了這只股一個(gè)多月，最后實(shí)在受不了這種“凌遲”，在12塊2毛的價(jià)位上賣(mài)了。

結(jié)果他賣(mài)完不到三天，這只股票突然啟動(dòng)，連續(xù)拉升，半個(gè)月左右股價(jià)就沖到了18塊。 朋友后悔得直拍大腿，但這籌碼已經(jīng)跟他沒(méi)關(guān)系了。

莊家在“磨”的時(shí)候，還會(huì)搞點(diǎn)小動(dòng)作配合。 比如，把公司幾年前收到過(guò)監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函的舊聞翻出來(lái)炒冷飯；或者在業(yè)績(jī)發(fā)布前，故意漏出點(diǎn)“不及預(yù)期”的風(fēng)聲；甚至讓公司找個(gè)理由延遲發(fā)報(bào)表。 這些都不是實(shí)質(zhì)性的利空，但特別能動(dòng)搖散戶(hù)的信心，讓人覺(jué)得“這公司是不是不行了”。

對(duì)付這種“磨盤(pán)”，老股民就看兩點(diǎn)：第一，公司本身有沒(méi)有大毛病？ 業(yè)績(jī)是不是穩(wěn)定，有沒(méi)有暴雷或者被ST的風(fēng)險(xiǎn)？ 如果沒(méi)有，那公司底子就在。 第二，你自己的買(mǎi)入成本高不高，有沒(méi)有跌破自己事先設(shè)好的止損線？ 如果也沒(méi)破，那就該干嘛干嘛。 記住，你的時(shí)間是成本，莊家的資金利息更是高昂的成本。 比耐心，有時(shí)候光腳的還真不怕穿鞋的。

第二種結(jié)局：莊家認(rèn)虧出局，大家相安無(wú)事。 這是莊家的無(wú)奈之舉，但對(duì)散戶(hù)來(lái)說(shuō)，不算最壞。

如果磨了很長(zhǎng)時(shí)間，發(fā)現(xiàn)大部分散戶(hù)都是鐵板一塊，死活不賣(mài)，而且這股票短期內(nèi)又看不到什么爆炸性的利好，莊家就得算筆賬了。 繼續(xù)耗下去，利息成本越來(lái)越高，被監(jiān)管盯上的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，可能最后偷雞不成蝕把米。

2025年下半年，有只醫(yī)藥股就碰上了這種情況。 莊家準(zhǔn)備了兩個(gè)多月，各種手法都用上了，還是沒(méi)收集到足夠的便宜籌碼。 偏偏那時(shí)監(jiān)管正在嚴(yán)打市場(chǎng)操縱，抓了好幾個(gè)典型。 莊家一掂量，覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)太大，干脆選擇悄悄離場(chǎng)。

莊家離場(chǎng)不會(huì)搞“崩盤(pán)式”出貨，那樣自己損失也大。 他們通常會(huì)在橫盤(pán)的過(guò)程中，趁著還有少量成交，一點(diǎn)點(diǎn)把手里的籌碼賣(mài)掉。 你會(huì)看到股價(jià)可能還是不死不活，但成交量會(huì)比極度縮量時(shí)稍微大一點(diǎn)點(diǎn)。 等莊家籌碼出得差不多了，這只股票就會(huì)變成“沒(méi)娘的孩子”，走勢(shì)回歸基本面，跟著大盤(pán)或者行業(yè)板塊隨波逐流。

之前死捂不賣(mài)的散戶(hù)呢？ 你可能沒(méi)賺到什么錢(qián)，但至少也沒(méi)在最低點(diǎn)被嚇出去，虧損有限。 我認(rèn)識(shí)的那位老股民，2025年就遇到過(guò)這么一回。 他拿的一只消費(fèi)股，莊家折騰了一個(gè)多月后沒(méi)動(dòng)靜了，股價(jià)后來(lái)隨著消費(fèi)板塊慢慢回暖，他最后在成本價(jià)附近微利賣(mài)出。 用他的話說(shuō)，“不虧就是賺，總比那些恐慌割肉的人強(qiáng)多了。 ”

遇到這種情況，散戶(hù)不用慌。 只要公司本身沒(méi)問(wèn)題，哪怕莊家走了，股價(jià)也很難跌到哪去，市場(chǎng)的理性估值總會(huì)發(fā)揮作用。 如果你發(fā)現(xiàn)手里的股票長(zhǎng)期橫盤(pán)，成交量一直很低迷，通過(guò)各種軟件看籌碼分布也非常分散，那很可能就是莊家已經(jīng)撤了。 這時(shí)候如果你不想繼續(xù)耗，找個(gè)相對(duì)高點(diǎn)賣(mài)出，換其他更有機(jī)會(huì)的股票，也是一種選擇。

莊家的“折磨戰(zhàn)術(shù)”主要有陰跌和橫盤(pán)兩種表現(xiàn)形式，有時(shí)莊家也會(huì)將兩種方式綜合起來(lái)加以運(yùn)用。莊家使用“折磨戰(zhàn)術(shù)”的研判要點(diǎn)有以下幾點(diǎn)。

（1）采用這類(lèi)戰(zhàn)術(shù)的個(gè)股通常具有一定投資價(jià)值，有的甚至價(jià)格已經(jīng)嚴(yán)重背離其價(jià)值。因?yàn)椋@類(lèi)個(gè)股往往容易吸引散戶(hù)投資者的注意力，給莊家建倉(cāng)造成一定的障礙。

（2）當(dāng)莊家采用陰跌方式時(shí)，股價(jià)調(diào)整幅度未必有多大，但所有買(mǎi)入的投資者都不能獲利，而且每天的市值處于不斷消減中，使投資者的持股信心不斷受到影響。

（3）采用橫盤(pán)方式時(shí)，股價(jià)靜如止水般的沉寂。當(dāng)大盤(pán)上漲時(shí)，該股不會(huì)跟隨著同步上漲，當(dāng)大盤(pán)下跌時(shí)，該股也跌幅不大，股價(jià)始終在某一極小價(jià)格區(qū)間內(nèi)窄幅波動(dòng)，使投資者缺乏炒作空間。而且，在橫盤(pán)即將結(jié)束時(shí)，往往會(huì)有一個(gè)假的跳水動(dòng)作。

（4）當(dāng)莊家使用“折磨戰(zhàn)術(shù)”時(shí)，盤(pán)整的時(shí)間跨度較長(zhǎng)。莊家往往通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整摧毀投資者的持股意志，使投資者持股信心趨于崩潰，最終選擇低價(jià)拋售。

這種莊家收集籌碼的方法在走勢(shì)圖上又可以細(xì)分為以下幾種：

1、橫盤(pán)型

橫盤(pán)型長(zhǎng)期震蕩整理是指莊家在某一個(gè)價(jià)位動(dòng)用大手筆，將拋單全部吃下。此時(shí)莊家如蓄勢(shì)猛獸，只要股價(jià)稍微冒頭，莊家就會(huì)猛力打壓，如果出現(xiàn)了拋售，那么莊家就照單全收。這種情況體現(xiàn)在K線圖上時(shí)會(huì)存在K線圖上陰陽(yáng)相間和成交量比較均勻兩個(gè)特點(diǎn)。股民朋友可以配合瑞普生物（300119）的K線圖來(lái)更直觀地理解橫盤(pán)型長(zhǎng)期震蕩整理式吸籌建倉(cāng)的方法（如圖1-1所示）。

2、箱體型

低位震蕩吸貨的個(gè)股，股價(jià)的走勢(shì)像是裝在箱子里的皮球一樣上躥下跳，這時(shí)莊家不會(huì)單單承擔(dān)買(mǎi)家的角色，也會(huì)承擔(dān)賣(mài)家的角色。當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)就吸收籌碼，在股價(jià)上漲時(shí)就用大單抑制住股價(jià)的上漲，這種現(xiàn)象體現(xiàn)在分時(shí)走勢(shì)圖上就是急跌慢升的趨勢(shì)形態(tài)。通常情況下，這種建倉(cāng)的方式被莊家用于新股、次新股或者盤(pán)子較小的個(gè)股上。

松德股份（300173）的股價(jià)經(jīng)歷過(guò)長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的箱體型震蕩，股價(jià)在箱體內(nèi)來(lái)回上躥下跳。當(dāng)經(jīng)過(guò)股價(jià)的一番折磨后，莊家只放出了一點(diǎn)甜頭就有一些股民為了擺脫這種精神折磨紛紛拋出股票。結(jié)果當(dāng)莊家收集了足夠的籌碼后就開(kāi)始大肆抬升股價(jià)，使剛剛拋出的股民叫苦不迭（如圖1-2所示）。

除此之外，為了讓自身坐莊的效率更高一些，主力莊家往往還會(huì)利用不太明朗的消息或傳聞制造輿論。而輿論在什么時(shí)候制造以及制造何種輿論，則取決于莊家操盤(pán)的需要。

（1）底部跟籌時(shí)制造空頭輿論。在大盤(pán)或個(gè)股趨勢(shì)末期，莊家為了讓大量的套牢盤(pán)在底部“割肉”，以吸納廉價(jià)籌碼，往往制造空頭輿論，大力營(yíng)造悲觀氣氛，直到散戶(hù)掉入空頭陷阱為止。

（2）在上升途中洗盤(pán)制造空頭輿論。在大市或個(gè)股上升途中，為了減輕獲利盤(pán)或解套盤(pán)的拋壓，莊家必須洗盤(pán)，這時(shí)候就會(huì)大造空頭輿論，給市場(chǎng)一種行情已經(jīng)結(jié)束的印象。一旦達(dá)到目的，莊家就會(huì)迅速大幅拉升股價(jià)，讓眾多散戶(hù)踏空。

（3）在頂部出貨時(shí)制造多頭輿論。莊家出貨時(shí)，借助輿論制造多頭氣氛，讓散戶(hù)堅(jiān)定多頭信念。散戶(hù)多頭信念越堅(jiān)定，莊家出貨越容易。這些輿論主要有以下兩個(gè)特征：

①高位利空不空，使市場(chǎng)以為大盤(pán)仍有上升空間。

②莊家采用拉動(dòng)部分股票，出主流股票，盤(pán)中既有熱門(mén)股票走軟的現(xiàn)象，部分股票也會(huì)有驚人的走勢(shì)。

（4）在下跌途中制造多頭輿論。股價(jià)或指數(shù)在下降途中的縮量平臺(tái)整理會(huì)給市場(chǎng)以跌不下去的感覺(jué)。這時(shí)候，輿論也會(huì)渲染股指已經(jīng)見(jiàn)底，讓散戶(hù)誤認(rèn)為是底部而積極買(mǎi)入。結(jié)果不久股指便跌破平臺(tái)，且越跌越深，中途買(mǎi)入者全被套牢。

那么，散戶(hù)如何辨別消息的真假呢？

（1）當(dāng)消息出現(xiàn)時(shí)，首先要看股價(jià)所處的位置。如果股價(jià)處于底部，極有可能是莊家保密不嚴(yán)走漏了風(fēng)聲；如果股價(jià)已大幅拉高，八成是莊家為了配合出貨散布的假消息。散戶(hù)在判斷時(shí)可以參照成交量的變化以及股價(jià)在各個(gè)位置的形態(tài)變化。

（2）有些消息可以在權(quán)威的媒體上得以證實(shí)。

（3）聽(tīng)到消息時(shí)買(mǎi)進(jìn)，消息被證實(shí)后迅速賣(mài)出。當(dāng)散戶(hù)無(wú)法確認(rèn)消息真假時(shí)，可以在股市剛傳出此類(lèi)消息時(shí)立即少量買(mǎi)進(jìn)，并密切留意。一旦有拉高放量出貨的跡象，不論是否獲利，應(yīng)立即平倉(cāng)。消息被證實(shí)時(shí)即使被淺套，也應(yīng)“割肉”。

最后，很多新股民都有這樣的困惑，賺了錢(qián)不知道是如何賺到的，賠錢(qián)時(shí)又痛苦不堪。其實(shí)，要想真正在這個(gè)市場(chǎng)中存活下去，一定要做功課。炒股一定要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，賺了要總結(jié)，虧了更要總結(jié)，只有在不斷地總結(jié)中你才會(huì)越來(lái)進(jìn)步，才會(huì)賺到更多的錢(qián)。

1、對(duì)于新手而言，沒(méi)有捷徑，只有經(jīng)歷過(guò)才能理解，至少完整的經(jīng)歷過(guò)一輪牛熊，最好兩輪或以上，然后自行歸納總結(jié)。

2、MACD技術(shù)線應(yīng)結(jié)合KDJ指標(biāo)一起使用，即當(dāng)MACD指標(biāo)、KDJ指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)金叉向上的共振圖形，則可考慮短線介入。

3、心態(tài)比策略重要，策略比技術(shù)重要，技術(shù)比運(yùn)氣重要，但有一點(diǎn)絕不重要，那就是“消息”。 四處打探消息，把道聽(tīng)途說(shuō)的傳言作為選股依據(jù)，最容易成為主力出逃時(shí)的犧牲品。“輿論關(guān)注的股票您最好先放棄”。

4、移動(dòng)籌碼分布圖上籌碼很分散的股票你要放棄。籌碼分散意味著主力吸籌不夠，仍然會(huì)震蕩，很容易回落，你此時(shí)進(jìn)去運(yùn)氣好參加橫盤(pán)，運(yùn)氣不好下跌套牢。就算是，你早已精神崩潰割肉逃命了。

5、股市中賺錢(qián)很快，但虧錢(qián)也很快，而且，每次虧錢(qián)大都是在賺了錢(qián)后洋洋自得之時(shí)發(fā)生的。——股市有風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)賣(mài)須謹(jǐn)慎。安全第一，賺錢(qián)第二。不帶剎車(chē)別上路，沒(méi)“設(shè)止損”不下單。因此在交易前一定要先決定退出點(diǎn)。

6、震蕩行情中，個(gè)股獨(dú)自出現(xiàn)跳空向上的缺口(大盤(pán)沒(méi)有出現(xiàn)該類(lèi)缺口)，則應(yīng)保持短線思路，隨時(shí)準(zhǔn)備出場(chǎng)，因?yàn)樵撊笨陔S時(shí)有可能被回補(bǔ)。

7、強(qiáng)勢(shì)新股法則。選擇基本面良好、具有成長(zhǎng)性、流通盤(pán)在6000萬(wàn)股以下的新股；上市首日換手率70%以上，或當(dāng)天大盤(pán)暴跌，次日跌勢(shì)減緩立即收出較大的陽(yáng)線，收復(fù)首日陰線2/3以上者；創(chuàng)新高買(mǎi)入或選擇天量法則買(mǎi)點(diǎn)介入；獲利5%到10%出局；止損點(diǎn)設(shè)為保本價(jià)。

8、前期大幅炒高的股票你要放棄。即使目前回落了，你也不要碰。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元價(jià)值是不同的，出貨前與出貨后的10元價(jià)值是不同的。在山頂右邊的每一次接貨都是自尋死路。

9、投機(jī)資金分成三份，先投入一份，正確后，指價(jià)格行為呈現(xiàn)自己所判斷的情形，投入第二支部隊(duì)，錯(cuò)誤就擇機(jī)出場(chǎng)。

10、不買(mǎi)所謂的抄底股。購(gòu)買(mǎi)抄底股最可怕的問(wèn)題在于，你不知道它還會(huì)不會(huì)下跌，所以在選股票的時(shí)候，要選走勢(shì)強(qiáng)，升勢(shì)最長(zhǎng)的股票。

11、買(mǎi)入股價(jià)突破高位，成交量換手率大增的股票，這是個(gè)股的買(mǎi)入時(shí)機(jī)，后市往往會(huì)有較大的升幅，但對(duì)漲幅較大的不宜追漲。

12、45度角選股法。沿45度角向上的股票走勢(shì)最穩(wěn)，走勢(shì)最長(zhǎng)。如果你一旦發(fā)現(xiàn)走勢(shì)越接近45度角，而同時(shí)成交量卻是逐步減少的某個(gè)股，那么你十有八九是發(fā)現(xiàn)莊家的影子了。

13、物極必反的原理非常適合炒股，如果你悟出它的真諦，你就不會(huì)再干出追高殺低的蠢事。至少你不會(huì)再?zèng)_動(dòng)，KD/BOLLING都是很好的防沖動(dòng)指標(biāo)。

14、主力可以用日K線騙你，但它無(wú)法用月K線騙你，因?yàn)椴鸾栀Y金玩不起時(shí)間，利息成本太高。

15、有些股民想賺錢(qián)但懶得學(xué)習(xí)，聽(tīng)信所謂的“內(nèi)幕消息”，自夸自己有朋友知道第一手消息，此類(lèi)人往往沒(méi)有主見(jiàn)，同時(shí)膽子小，弱勢(shì)稀里糊涂碰上賺錢(qián)了到還好，若碰上趨勢(shì)資金走差的個(gè)股，定是沒(méi)有果斷清倉(cāng)的魄力，因此只會(huì)稀里糊涂賠了大把資金。