從“龍蝦派對”到“五層蛋糕”：黃仁勛想怎樣挖掘AI金礦？

21世紀經濟報道記者 倪雨晴

過去兩年，生成式AI浪潮席卷全球，算力需求激增，GPU成為整個產業鏈最炙手可熱的資源。

作為這一輪AI基礎設施革命的核心推動者，英偉達創始人兼CEO黃仁勛和他所領導的英偉達，幾乎站在了AI產業最關鍵的位置。

然而，當算力供應持續擴張，一個新的問題也逐漸浮現：當“鏟子”越來越多，真正的“金礦”在哪里？

近日，黃仁勛罕見發文，提出了“AI五層蛋糕”的比喻，將AI體系拆分為能源、芯片、基礎設施、模型和應用五個層級。

這一看似簡單的比喻，實際上反映出他對AI產業結構的重新思考。AI不只是模型競爭，更是一場覆蓋整個技術棧的系統工程。

同樣值得注意的是，在強調算力與基礎設施之外，黃仁勛也開始頻繁談及應用層的重要性。最近有消息稱，英偉達正在準備推出開源 AI 智能體（Agent）平臺NemoClaw，主要面向企業軟件生態。目前，英偉達并未對NemoClaw進行回應，下周英偉達年度大會GTC上，黃仁勛將揭曉最新芯片和AI的一切。

可以看到，OpenClaw（外號“龍蝦”）爆火后，英偉達也欲加入“龍蝦派對”，劍指AI Agent。當AI供給能力持續提升，只有不斷涌現新的應用場景，整個產業生態才能繼續擴張。

從AI“龍蝦”到“五層蛋糕”，再到對應用生態的關注，黃仁勛正在為AI產業講述一個新的故事：如何在已經被挖掘的金礦之上，繼續發現新的礦脈。

作為這一輪算力浪潮的核心人物，黃仁勛在不斷更新自己對AI產業結構的描述。從去年的AI三大發展階段，到最近提出的“AI五層蛋糕”理論，其實都在試圖回答同一個問題：AI產業的價值究竟在哪里產生，又將如何持續擴張。

所謂“AI五層蛋糕”，是黃仁勛用來描述AI產業技術棧的一個形象比喻。按照這一框架，AI體系可以大致分為五個層級：最底層是能源，其次是芯片算力，再往上是數據中心與云基礎設施，然后是AI模型，最頂層則是應用。五層結構共同構成了AI產業完整的技術體系。

這一理論看似是技術架構的總結，但這意味著，AI競爭不是單一技術之爭，而是生態系統級別的競賽。

在當前AI產業中，英偉達無疑占據了最底層的核心位置。GPU算力成為AI訓練和推理的基礎設施，CUDA軟件生態又進一步鞏固了這一優勢。但隨著AI市場規模迅速擴大，英偉達也有焦慮。

一位軟件資深人士告訴21世紀經濟報道記者，過去的互聯網浪潮中，基礎設施提供商只要提供工具，應用創新很快爆發；但在AI時代，應用生態卻并沒有同步出現。

這正是黃仁勛最近頻繁強調應用層的重要原因。換句話說，AI算力供給越來越強大，但真正能消化這些算力的應用場景仍然有限。

在淘金時代，賣鏟子的人并不需要證明金礦存在，因為礦工們會自己去尋找。但當“鏟子”生產能力強大，并造就了更龐大的產業體量時，賣鏟子的人反而需要站出來告訴市場——這里仍然有金礦。

某種意義上，“AI五層蛋糕”正是在完成這樣的敘事重構。通過把AI產業拆分為多個層級，黃仁勛實際上是在強調：AI并不僅僅屬于模型公司，也不僅僅屬于應用開發者，而是一個需要多方參與的巨大生態。

更重要的是，這種分層設計也在重新分配AI產業的想象空間。傳統軟件時代，價值主要集中在應用層；而在AI時代，能源、算力和基礎設施同樣成為新的價值中心。通過這樣的敘事，AI產業的“蛋糕”被重新放大，不僅模型公司和應用廠商有機會獲利，基礎設施供應商同樣是關鍵受益者。

換句話說，“五層蛋糕”的提出，本質上是在為AI產業尋找新的增長敘事。

當AI算力已經成為現實存在，下一步的關鍵問題不再是技術能否實現，而是整個生態如何持續擴張。只有當更多企業和開發者相信AI產業仍然存在巨大的“金礦”，整個算力經濟才能繼續運轉。

如果說“AI五層蛋糕”描述的是產業結構，那么英偉達自身的戰略，則更像是在這塊蛋糕中建立一套穩固的“權力結構”。近年來，英偉達正在逐漸形成一個清晰的三層布局：算力、基礎設施，以及應用生態。

第一層是算力統治。作為GPU的主要供應商，英偉達已經成為全球AI訓練和推理的核心基礎設施。AI芯片不斷提升性能，而CUDA軟件平臺則形成了極高的技術壁壘。這一層對應的正是“AI五層蛋糕”中的芯片層，也是英偉達利潤最為豐厚的部分。

第二層是AI基礎設施。隨著AI模型規模不斷擴大，單一GPU已經無法滿足需求，數據中心級的算力集群成為新的基礎設施形態。英偉達提出“AI工廠（AI Factory）”概念，推出NVLink、NVSwitch以及超節點架構，把GPU、網絡和軟件整合成完整的算力系統。這意味著英偉達不再只是賣芯片，而是在提供完整的AI生產線。

黃仁勛強調：“AI是一場工業級轉型，它會改變能源生產方式、工廠建設方式、工作組織方式以及經濟增長模式。”他認為，目前AI仍處早期階段，大量基礎設施尚未建成，大量人才仍未培訓完成，AI正在成為現代世界的基礎設施。

而面向未來，非常值得關注的是第三層：應用與生態。在黃仁勛的五層蛋糕圖中，應用占據的面積最大。

長期以來，英偉達的生態主要集中在開發者和大型企業客戶，屬于典型的B端生態。相比之下，像蘋果這樣的科技公司，則通過應用生態構建起更廣泛的產業網絡。蘋果不僅銷售硬件，更重要的是通過App Store形成開發者經濟，使整個平臺持續繁榮。

這正是英偉達當前面臨的關鍵問題。算力供給已經極其強大，但應用場景仍然不足。如果AI技術無法轉化為更廣泛的商業機會，算力需求最終也會遇到天花板。

因此，英偉達開始更加主動地參與應用生態的構建。近期市場傳出的AI智能體平臺NemoClaw計劃，就被視為英偉達向應用層延伸的重要信號。通過提供開發框架和平臺工具，支持外部芯片平臺，英偉達希望讓更多企業能夠基于AI構建自己的業務系統。

在近期談及應用層未來時，他進一步判斷，隨著AI Agent的發展，傳統軟件、APP形態可能被重塑，用戶或將通過AI助手直接調用各種數字服務。

而英偉達的角色，可不僅僅是時代的“鏟子商”。通過構建從算力到應用的完整體系，它試圖把自己變成整個AI生態的基礎平臺。

從AI“五層蛋糕”，再到應用生態的探索，黃仁勛不斷重塑AI產業的敘事方式。其背后的目標其實十分清晰，讓AI產業不僅擁有強大的供給能力，更能夠持續創造新的需求。

只有當更多企業和開發者能夠在這片土地上真正挖到“金礦”，AI算力經濟才會繼續擴張，而英偉達，也將繼續在其中占據核心位置。