去年收入利潤雙下滑，如今民商銀行又被罰188.8萬，小型民營行何去何從

近日，中國人民銀行溫州市分行發布了一則行政處罰信息，劍指溫州民商銀行股份有限公司。罰單顯示，溫州民商銀行股份有限公司的主要違法違規行為是：違反金融統計管理規定、違反賬戶管理規定、違反征信管理規定以及未按規定報告可疑交易。針對以上行為，中國人民銀行溫州市分行對其沒收違法所得42.5元，并罰款188.8萬元。

這張2026年初的罰單，并非溫州民商銀行首次面臨監管處罰，但卻是在其經營業績持續下滑、資產質量承壓、股權變更懸而未決的復雜背景下開出的，因而格外引人注目。

作為全國首批、首家正式開業的民營銀行，溫州民商銀行正經歷著自成立以來最為嚴峻的考驗。

溫州民商銀行的合規問題由來已久。早在2021年，該行就曾因貸款業務等六項嚴重違規，被原銀保監會罰款225萬元。彼時，該行超乎尋常的撥備覆蓋率(2020年9月末高達16306.38%)與極低的不良率(0.02%)形成鮮明對比，被業內質疑存在隱藏利潤、貸款分類不準確的可能。

時隔數年，此次處罰的焦點轉向了金融統計、賬戶管理、征信管理及可疑交易報告等領域。特別是“未按規定報告可疑交易”一項，直接觸及金融機構反洗錢的核心義務。

根據《中華人民共和國反洗錢法》及相關規定，金融機構對可疑交易負有法定報告責任，未履行將面臨“雙罰制”的嚴厲懲處。

近期，從工商銀行、建設銀行到多家地方銀行，均因此類違規受到重罰。溫州民商銀行此次受罰，反映出其在內部控制和合規管理體系上仍存在漏洞，未能跟上監管持續強化的步伐。

合規問題的背后，是溫州民商銀行日益凸顯的經營壓力。最新數據顯示，該行業績已連續兩年下滑。

2025年前三季度，溫州民商銀行實現營業收入7.05億元，同比下滑16.06%；實現凈利潤2.84億元，同比大幅下滑28.38%。

更值得警惕的是，該行在2025年第三季度出現了單季虧損，虧損額達4540萬元。這與2025年上半年凈利潤3.3億元的表現形成巨大反差，暴露出其盈利能力的極度不穩定。

業績下滑的根源在于其單一的營收結構和持續收窄的息差。該行利息凈收入占總營收比重高達93.05%，對息差業務高度依賴。在行業凈息差普遍收窄的背景下，該行凈息差從2022年的2.81%降至2025年前三季度的1.76%，直接導致利息收入萎縮。同時，非利息收入貢獻微乎其微，手續費及傭金凈收入占比僅0.43%，未能形成有效的收入補充。

與此同時，資產質量正在快速惡化。截至2025年9月末，溫州民商銀行不良貸款率攀升至1.77%，較年初上升0.34個百分點。而其風險抵補能力則急劇“坍縮”，撥備覆蓋率從2022年末高達749.59%的水平，驟降至150.58%，僅略高于150%的監管紅線。第三季度單季計提2.22億元的信用減值損失，是導致當季虧損的直接原因。

資產質量惡化的原因與其業務結構緊密相關。該行貸款以對公業務為主(占比超86%)，且其中小微企業貸款余額占比高達83.09%。

除了經營層面的挑戰，溫州民商銀行的股權結構也處于變動與不確定性之中。

2025年1月，該行并列第三大股東浙江富通科技集團有限公司(持股9.9%)，因其與債權人浙江杭叉控股股份有限公司的借款合同糾紛，所持股權被司法拍賣。最終，杭叉控股以1.92億元競得該筆股權。

股權層面的不確定性不止于此。該行股權結構相對分散，由13家民營企業共同發起，無實際控制人。這種結構本意是集合多方產業資源，但實踐中卻導致產業協同困難。

盡管第一大股東正泰集團在光伏等領域有產業基礎，銀行也推出了“陽光貸”等產品，但相關業務規模有限(截至2024年末貸款余額僅4.61億元)，未能形成強有力的差異化競爭力。

此外，部分發起股東自身經營也陷入困境，如奧康鞋業連年虧損，華峰化學凈利潤連續下滑，這雖然未直接影響銀行股權穩定性，但也從側面反映出其股東生態的脆弱性。

溫州民商銀行的最新罰單、業績報表和股權動態，共同勾勒出一家早期民營銀行在宏觀經濟周期、行業監管強化和自身模式局限下的多維困境。

對于溫州民商銀行而言，當務之急是嚴肅整改合規漏洞，筑牢風險內控防線，避免罰單背后更深層次的管理失效。中長期看，如何擺脫對傳統對公息差業務的過度依賴，在控制風險的前提下真正深耕小微金融，并探索與股東資源更有效的結合方式，是其能否穿越周期、實現可持續發展的關鍵。