春節后中小銀行啟動存款利率下調 長期限產品降幅 5-30BP

春節 “開門紅” 攬儲高峰落幕，國內銀行業迎來新一輪存款利率調整潮。本輪調整由城商行、農商行、村鎮銀行等中小銀行率先發起，調降幅度集中在 5 至 30 個基點，五年期定期存款為主要降幅區間，部分銀行五年期產品利率已跌破 2%，進入 “1 字頭” 時代。截至目前，國有大行暫未跟進調整，業內普遍認為中小銀行利率下行趨勢明確，后續或逐步傳導至更大范圍的金融機構。

中小銀行密集下調 長期限產品成調整核心

2 月下旬以來，國內中小銀行存款利率調整陸續落地，云南、上海、新疆、山東等多地機構率先行動，調整節奏顯著快于國有大行。從調整時間線看，2 月 25 日成為本輪降息 “啟動日”，上海華瑞銀行、云南元江北銀村鎮銀行同步發布調整公告；進入 3 月，新疆銀行、茌平滬農商村鎮銀行、南京浦口靖發村鎮銀行等數十家機構陸續跟進，調整范圍進一步擴大。

此次利率調整呈現鮮明特征 ——聚焦長期限產品，調降幅度普遍高于短期限產品。云南元江北銀村鎮銀行調整力度最大，自 3 月 1 日起將五年期定期存款利率從 2.2% 降至 1.9%，降幅達 30 個基點，該行所有期限定期存款利率由此告別 “2 字頭”。新疆銀行自 3 月 10 日起調整全期限定期存款利率，五年期產品下調 15 個基點至 1.35%；上海華瑞銀行五年期利率下調 5 個基點至 1.95%；黑龍江友誼農村商業銀行五年期利率下調 10 個基點至 1.60%，部分銀行還出現短期限利率高于長期限的 “利率倒掛” 現象。

此外，多家村鎮銀行對全期限定存進行下調。如云南石屏北銀村鎮銀行將 3 個月至 3 年期定存利率普遍下調 5-20 個基點，三個月期從 1.10% 降至 0.80%，三年期從 2.30% 降至 2.10%；南京浦口靖發村鎮銀行三年期、五年期定存利率從 2.2% 下調至 1.88%，降幅達 32 個基點。截至 3 月中旬，中小銀行五年期定存利率已普遍進入 “1 字頭” 區間，僅少數機構仍維持在 2% 以上。

利率調整背后：攬儲收官與息差壓力雙重驅動

業內人士分析，本輪中小銀行存款利率下調，是攬儲周期結束與經營壓力倒逼共同作用的結果，兼具階段性與必然性。

從時間節點看，春節 “開門紅” 攬儲高峰已過，前期為搶占市場份額，部分中小銀行階段性上調部分期限定存利率，如今階段性任務完成，利率自然回歸理性調整軌道。此前，山西臨縣農商行、浙江嘉善農商行等多家地方性銀行曾在 1-3 月對部分定存利率上調 10-20 個基點，如今完成階段性攬儲后啟動下調，符合市場規律。

從經營邏輯看，凈息差持續收窄是核心倒逼因素。國家金融監督管理總局數據顯示，2025 年第四季度商業銀行整體凈息差已降至 1.42%，處于歷史低位，民營銀行雖凈息差高于行業平均，但也呈現小幅收窄態勢。在貸款利率持續下行的背景下，銀行通過下調存款利率降低負債成本，成為緩解盈利壓力、優化負債結構的關鍵舉措。

此外，貨幣政策寬松導向為利率調整提供了基礎環境。2026 年 1 月，央行已下調支農支小再貸款、再貼現利率 0.25 個百分點，明確釋放引導金融機構向實體經濟讓利的信號，存款市場利率隨之進入平穩調整通道，中小銀行主動下調利率，也為后續拓寬實體企業信貸利差空間、加大對制造業、小微企業等領域支持力度奠定基礎。

值得注意的是，本輪調整呈現 “中小銀行先行、國有大行暫穩” 的格局。盡管中小銀行率先下調，但其調整后利率仍普遍高于國有大行，與 2025 年 5 月國有大行集中調降的情況形成對比，顯示出不同類型銀行的定價策略差異。

利率下行成常態 儲戶需優化資產配置

業內普遍預判，中小銀行存款利率后續或延續下行趨勢，但調整幅度可能更小、節奏更趨精細化，低利率環境將成為常態中國新聞網。中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，存款利率與 10 年期國債利率、1 年期 LPR 掛鉤，當前貨幣政策適度寬松，國債利率低位運行，存款利率跟隨貸款利率下調的可能性較大，后續不排除國有大行逐步跟進的可能。

對于普通儲戶而言，利率持續下行背景下，資產配置需更趨理性。上海金融與發展實驗室首席專家曾剛建議，短期備用資金可優先配置貨幣基金、“活期 +” 類產品，兼顧流動性與穩健收益；中期穩健資金可選擇 3 年期儲蓄國債、符合存款保險保障的中小銀行 3 年期大額存單及 R2 級固收理財，避免盲目鎖定 5 年期及以上長期定存，減少資金長期鎖定在低收益產品中的比例。

同時，專家提醒，可采用 “階梯儲蓄法” 拆分資金，平衡流動性與收益性，也可小比例配置紅利指數基金定投、增額終身壽險等產品，分散配置抵御通脹，整體遵循 “安全優先、長短結合” 的配置原則。對于依賴存款利息的群體，建議多對比不同銀行利率差異，優先選擇利率相對較高且符合存款保險保障范圍的機構，保障資金安全。

這場中小銀行主導的存款利率調整，既是銀行業適應經濟形勢、優化經營的必然選擇，也將進一步引導儲戶調整理財思路，推動金融市場多元化配置格局加速形成。后續存款利率走勢、國有大行是否跟進調整，將成為市場關注的核心焦點。