肖磊：美以伊戰爭正將世界經濟拖入三大毀滅性風險當中

作者：肖磊看世界

有傳言說穆杰塔巴已經去世，也有說只是受傷，伊朗官方則表示，沒有任何問題、安然無恙。我的理解是，無論穆杰塔巴的現狀如何，我們實際上要討論的重點是，從伊朗選出穆杰塔巴這個時間點開始，實際上就已經注定了未來整個趨勢的走向。

從穆杰塔巴的第一份具體書面聲明里面，能非常全面的來分析未來整個戰爭將會以什么方式持續，同時也能得出對全球的影響將是什么。這是今天跟大家要閑聊的目的。

從聲明里面，首先我看到的是，革命衛隊選擇了一條必將走向極端的路。穆杰塔巴的第一句是，作為人民的仆人。實際上革命衛隊和教士集團，從來不是伊朗人民的仆人，無論從對資源的絕對控制、壟斷和無休止的擴張獲利，對其他行業極限的壓榨，都不能叫仆人。同時，在司法等裁決的最高話語權上，也是超越整個國家的所有法律法規的，可以說凌駕于所有世俗規則之上，這更不能稱作仆人。

當然，僅僅這一點是可以理解的，如果伊朗所有的民眾，選擇了這種治理方式，那也無可厚非，并沒有什么一定的對與錯之分，這屬于伊朗的內政。

關鍵的點在后面，就是整個聲明里面，幾乎全是宗教號召性復仇語言，類似于發動圣戰的呼吁，而沒有一點點的，對自己樹立的對手的正確認識，這是問題的關鍵。

如果伊朗現在面對的是侵略者，是霸權和非正義的人類暴行實施者，那伊朗作為打出伊斯蘭革命旗號的一方，最基本的實際上是正確認識對手。也就是伊朗面對的是什么樣一種戰爭環境，面對的對手是什么樣的一種存在，還是要說清楚的，伊朗能不能呼吁全人類來反抗美國，讓美國陷入對全人類的，不可能贏下的不義戰爭之中，或者伊朗除了復仇，除了宗教語言，還有沒有具體的國內值得民眾期待的，來可持續的團結民眾的方式。如果伊朗必勝，那是基于對美以的何種分析，伊朗是要速勝，還是持久戰呢？為什么？

討論這些問題，似乎跟短期的戰爭沒有關系，不就是你發動襲擊，我反擊嗎？為何還要討論這些問題呢？原因是，如果伊朗不愿意去了解自己，也不想去了解對手，或者說沒有能力和機會去了解對手，那其戰爭是充滿隨機性的，而隨機性就是最大的漏洞，一旦進入到這種狀況，所有的應對都將是沒有任何邏輯的，也就是必然會走向極端。

再比如伊朗官方一些渠道提出的停戰的條件等，比如要讓美國賠償所有戰爭損失，以及完全從中東撤出等。這實際上就已經預設了一個前提，即美國必須徹底承認失敗，而且是無條件的承認對伊朗的戰爭失敗，給伊朗遞上了投降書，否則這樣的條件要實現的可能性不大。

好了，這就是當下伊朗戰爭的基本現狀，這決定了對未來世界的影響。

首先是，中東地區的和平進程徹底無望，由海灣幾個國家建立起來的，中東地區唯一的，走向現代經濟的發展模式，將因為資源流入的減少，而停滯。如果美以和伊朗的戰爭持續數年，迪拜這樣的城市，也會面臨衰落。而一旦開始衰落，現代經濟的世俗化方向，就會被極端宗教取代，因為領導和治理貧窮經濟的最有效制度，就是宗教控制模式。也就是說，中東地區一旦衰落，無論哪個國家，都會必然的伊斯蘭化，沒有其他可能性。

那如果說伊朗革命衛隊的革命目標，就是阻止伊斯蘭世界的世俗化進出，實際上這一次美以對伊朗的襲擊，以及伊朗對周邊經濟形成的巨大影響，真還能起到這種作用，讓整個地區重回原教旨伊斯蘭世界。

很難想象，迪拜、阿布扎比、多哈、麥納麥、達曼、利雅得等等，開始走向大蕭條，會是什么樣。要知道沙特利雅得近千萬人口的現代都市，所有的人口用水，都來自波斯灣的海水淡化，如果革命衛隊炸掉兩根輸水管道，利雅得很快就亂了。

波斯灣這些地區城市的現代性，極其不容易，而這種不容易，其中一個就是其維持城市和經濟運轉的脆弱性，其幾乎所有的資源都依靠非常集中和高技術的工業設施在維持，一旦遭遇破壞，整個城市每一個角落都會無法生存。

這就好比說，統一性非常強的電網、輸水、能源等，在和平時期，當然比分散型的要高效和節約成本，但一旦到了戰時，只要從輸出源頭進行破壞，就會影響到整個全國，而分散型的在戰時恰恰更具有應對能力。中東地區由于所有的生存資源，都需要非常集中的解決，像沙特這樣大的國家，整個國土里面，都沒有一條河流，幾乎所有的用水都得依靠海水淡化，以及非常長的輸水管道，一旦遭遇破壞，后果非常嚴重。其實迪拜、阿布扎比、多哈等，也是一樣的道理。

這就是為什么我說，如果戰爭持續，中東海灣地區，好不容易建立起來的，跨入正常世界經濟的大門，有可能會被歷史性的關上，一旦重新進入到原教旨主義，再想逆轉就難了。而革命衛隊一旦走向類似圣戰體系（穆杰塔巴正在做這種呼吁），由于打不到以色列和美國本土，就一定會對周邊國家的各個方面動手，因為革命衛隊已經說了，對美國盟友和對中東的所有跟美國相關的資產的打擊，都會被視為攻擊美國，是可以的。

這預示著，美國科技巨頭在中東的算力中心，美國金融企業在中東的金融總部等等，都會成為打擊目標，而且中東很多地區的基礎設施，包括海水淡化、發電等等都有美國和以色列的資產和技術，同樣也會成為打擊目標。

其次是，包括穆杰塔巴的聲明當中，都在提一件事，就是對霍爾木茲海峽的封鎖，是戰爭的一部分，而不是短期或偶然的選擇。也就是說，革命衛隊對霍爾木茲海峽的封鎖，一定是一個長期的戰爭選擇，而且很有可能會把主要精力放在封鎖霍爾木茲海峽上面，因為沒有比這更大的，將伊朗的戰爭影響，擴大到全球的反擊方式了。

這意味著什么呢？全球試圖期待伊朗放松對霍爾木茲海峽的封鎖，然后獲得跟以前一樣的能源供給和低油價的時代，徹底結束了。這并不是說短期能將油價抬升多少，而是從長期的供給層面，整體性的抬升了全球石油的供給成本，包括供給的減少、周期的拉長、安全和保險成本的巨增等等。

按照石化工業的特殊性，也就是石化燃料等，作為工業的血液，是一種必不可少的消耗品，當這種消耗品，以及附屬的塑料、瀝青等價格也會不斷被抬高的時候，整個全球消費市場，為了承擔高油價等，就不得不減少對其他商品的消費，對整個全球本身就較為低迷的消費市場，又是一個重大的打擊。舉個例子，別說單純的油價了，一旦原油價格長期走高，就連修高速公路等的成本都會增大，因為要用到瀝青等，整個公路的建設和收費等成本預算，都會上升，如果再加上高油價，物流等成本會大幅增加。

由于近年來，也出現過高油價，但維持時間都不是很長，這使得對全球消費和經濟的影響，沒有形成更長的周期效應，以至于我看到一些國際經濟組織等，對這一輪霍爾木茲海峽問題等，帶來的，高油價對全球經濟的沖擊，還是非常保守的預期，實際上我敢肯定的說，這一輪高油價對全球經濟的影響，將是前所未有的，因為這一輪高油價，真正的影響是其長期性，而不是單獨的戰爭性峰值。

第三個是，不要低估美國的“智商”。

請注意，我這里不是簡單的說這次特朗普團隊對襲擊伊朗的決策，而是美國整個的機制體系。很多人覺得美國犧牲一些士兵，國內就會出現迅速的反戰情緒，然后美國就會結束戰爭。這是完全低估了美國的國家機制。

戰爭是美國的一部分，當反戰情緒出現的時候，具體說有兩種情況，一種是對現有戰爭進度和戰術的不滿；另一種是全民層面確實對戰爭感到了厭煩。而目前的情況是，美國是摁著伊朗打的，如果出現反戰情緒，這種反戰最后的結果就是，換個軍事總指揮繼續打，也就是換一套戰術。而且這種換個主帥再打的方式，也不能低估，因為往往會換一個更了解伊朗的人上來，如何更有效的打伊朗。

尤其是整個共和黨，對戰爭，以及用戰爭塑造美國的癡迷，是很難用一些邊緣現象來理解的，美國有了戰爭部和部長，就會有因戰爭塑造起來的總統，戰爭是美國塑造和篩選各種領導和人才的方式，很多企業選拔的時候，在哪里打過仗、服過役，跟哪所名牌大學畢業幾乎是一樣有用的（美國有很大一部分是大學生兵，或者服役完再讀大學）。

說這個什么意思呢，就是需要討論一個新問題，美國社會對戰爭的容忍度，到底取決于什么。這里面，最重要的是，美國的通脹、就業和資產價格。當然，這是在本土沒有爆發戰爭威脅的前提之下，而伊朗威脅美國本土的可能性非常小。

這就要分析，美國對伊朗的戰爭，會不整體性的，推升美國的通脹、打擊美國的就業，以及讓美國資產價格崩盤。

通脹是有可能的，但對美國的影響恰恰沒有那么大，因為從油價的角度來說，其影響分兩個方面，一個是價格問題，另一個是到底缺不缺的問題。也就是說，對于美國這種完全可以自給自足的石油市場，盡管油價的上漲會有一定影響，但不存在短缺問題，尤其是在美國重新要振興傳統能源，也就是振興石化能源產業的背景下，價格的上漲恰恰有助于拉動這方面的投資，供給端是沒有太大風險的。

所以說單純高油價對美國通脹的影響到底有多大，至少目前只能看到對消費結構的影響（買電車或省油車等），而且中東一旦缺油，市場就會加大對美國能源的投資和貿易，這里面創造的利潤和就業，實際上是可以對沖部分通脹預期的。這是由美國的產業需求、能源供給能力所決定的。

另外，只要資產價格持續上漲，美國對通脹的容忍度會更強，因為資產價格的上漲會推動消費，消費會推動就業，就業會削弱整個社會對通脹的感受。這就要說到這次中東的具體戰爭問題，美國實際上早就想把很多對外的投資，搬到美國國內了，早在奧巴馬時代，就在督促科技巨頭把各類投資向美國傾斜，如果伊朗革命衛隊加大對美國企業在阿聯酋等數據中心工廠等的轟炸，直接導致的結果就是，這些美國的高科技企業，為了尋求安全，未來大部分的投資將搬到美國本土，戰爭反而做到了美國政府做不到的訴求。

關于資產價格，美國的資產價格之所以有全球性的吸引力，并不是完全基于其資產的單純吸引力，而是美國創造了一種全球資金池的概念，也就是美國的幾乎所有資產，都是由全球資金來支撐和交易的。如果美以對伊朗的襲擊，以及伊朗的反擊，沒有對美國本土造成現實威脅，整個中東的資金，有很大一部分，會重新返回美國。

如果從屢次美國應對通脹的方式上去看，最主要的一條就是，用資產價格的上漲，用驅趕全球資本回流美國的方式，來抬升美國家庭和投資者的資產性收入，然后讓通脹變得微不足道。這是應對通脹最高明的一種方式，所以我們會看到，當美國通脹開始高企的時候，同時會發生拉美債務危機、日本房地產崩盤、亞洲金融危機等等，原因就是，這些地區的資產里面的資金，都跑去推升美國資產價格了，而當資產性收入的增長，遠大于通脹預期的時候，通脹就不是問題了。這就好比說，你的收入增長，遠高于物價上漲，這個時候物價上漲就不值得擔心了。有數據已經明確顯示，這一輪美國消費市場的復蘇，就源于資產價格的上漲。

因此說，美國解決經濟等困境的方式，從來不是在國內用打擊一個體系，去解決另一個體系的問題，而是用創造一個新的，更具吸引力的體系，讓原來困擾美國問題的體系，變得不重要，問題自然就解決了。也就是說，你要讓通脹問題變得不重要，不是想盡辦法去打擊造成通脹問題的可能因素或體系，而是要創造另一個體系，讓通脹不再是值得擔憂的事情。這也是為什么美國總能在數次經濟危機中走出來，而大部分國家遇到一次金融危機、房地產等危機，就很難再走出來的原因。

請注意，這里不是為了夸贊美國，美國的問題非常多，這里只是想跟大家討論關于伊朗戰爭的問題，也就是要把這類戰爭的影響搞清楚、做正確的準備和預期，就必須要非常詳細的分析伊朗和美國具體的情況，也就是具體應對戰爭和解決自身問題的能力。

所以我的結論是，按照目前伊朗對自身和美國的了解和認識，以及做出的目標和方向，很大的概率是，戰爭依然會持續，但對美國的影響可能被高估，而對整個全球經濟的負面影響被低估，同時革命衛隊對美國本土的影響有限，為達到終極目標必然走向區域性極端。我們很難判斷這里面的對錯，但需要為長期的，對全球經濟和世界各個層面的影響做好準備，比如通脹、就業和資產價格的沖擊等。

以上僅供閑聊！

文/肖磊