“十五五”中國LNG進口戰略再定位

中國LNG進口應定位為具有高度靈活性和成本效益的“戰略資源調節器”。

在全球LNG市場進入新周期的背景下，審視中國LNG進口的成就與瓶頸，結合“十五五”時期內外部環境變化，對中國LNG進口進行前瞻性的戰略再定位，是推動中國LNG產業高質量發展的必然要求。

全球第一大LNG進口國

隨著全球能源結構的轉變，天然氣兼具支撐可再生能源增長、替代高碳能源，以及為氫能等未來能源“鋪路架橋”等多重功能，因此天然氣成為保障能源安全、穩定系統轉型的關鍵資源，戰略價值日益凸顯。過去25年，全球天然氣需求增長超過80%，目前已支撐全球約1/4的能源消費，是世界第三大能源。

近年來，中國在全球LNG市場中的角色引人注目。2023年，中國LNG進口量達到7132萬噸，與上年相比增長12.6%，重返全球第一大LNG進口國地位，2024年以7864萬噸進口量繼續位列第一大進口國。LNG進口量的攀升反映了中國工業、交通、城市燃氣、電力等部門對天然氣的強勁需求。天然氣在中國一次能源消費總量中的占比已從2004年的約2.2%穩步增至2024年的8.9%。中國對外部天然氣資源的需求推動了中國LNG貿易的持續擴張。

作為全球最大進口國，中國的市場行為影響著全球LNG資源的流向與價格。同時中國基礎設施建設實現跨越式發展，規模位居世界前列。2025年預計新投產8座LNG接收站，擴建3座在運接收站，總接收能力可達到1.9億噸/年。中國自主研發建造的27萬立方米全球最大LNG儲罐已投產，大型LNG運輸船的訂單量躍居全球第二，為“國氣國運”提供了堅實保障。

中國LNG進口機遇與挑戰并存

盡管中國LNG進口規模龐大，但在全球LNG產業鏈中的影響力和控制力仍顯不足。進入“十五五”時期，中國LNG進口機遇與挑戰并存，主要體現在政治、經濟、社會、技術四個方面。

國內層面，政策環境持續利好。國家多項政策明確強調提升天然氣供應保障和儲氣調峰能力，支持天然氣在新型能源體系中發揮作用。隨著“能耗雙控”向“碳排放雙控”轉變，天然氣作為高碳能源替代品的環保價值和戰略地位日益凸顯，預計“十五五”期間，有利的政策環境將持續，推動天然氣發揮“橋梁”和“補充”作用。

國際層面，地緣政治風險和規則約束是主要挑戰。大國博弈、區域沖突可能通過影響供應、航道等沖擊LNG貿易；全球供應寬松雖帶來買方市場優勢，但中國可能因供應來源集中陷入“買方悖論”，削弱戰略自主性，如對美LNG采購易受其能源與貿易政策制約。

經濟層面，機遇與挑戰并存。機遇在于全球LNG產能集中釋放，市場進入供應寬松、價格中樞下移的買方市場，同時中國高質量發展為天然氣消費提供堅實需求基礎，強勁內生需求可成為國際談判籌碼。挑戰則是全球經濟波動、人民幣兌美元匯率變化，直接影響LNG進口成本；同時，新市場環境下定價機制權衡復雜，對進口主體的專業能力提出更高要求。

社會層面，環保共識、保供壓力和人口結構變遷影響顯著。“雙碳”目標深入人心，為天然氣推廣提供社會認同；但天然氣消費季節性峰谷差明顯，儲氣調峰能力不足，冬季保供關乎民生與社會穩定。此外，中國城鎮化增速放緩、人口老齡化，將抑制天然氣需求增量過快增長。這也將引導社會對能源的期望從單純追求量的滿足，轉向更加注重供應可靠性和價格穩定性的質的提升。

技術層面，自主能力提升與外部技術迭代并行。國產大型LNG運輸船、超大型儲罐等關鍵技術實現突破，浮式液化天然氣技術、北極航道商業化等，助力提升供應鏈韌性和供應多樣性。但可再生能源成本下降削弱天然氣長期競爭力，碳足跡核算、甲烷逃逸追蹤等技術規則變革，也對天然氣“清潔低碳”屬性提出更高要求。

明確中國LNG進口的戰略定位

“十五五”時期，中國LNG進口戰略定位亟需明確，以適配國家能源安全和“雙碳”目標，應對復雜國際環境。中國LNG進口應定位為服務于兩大核心目標、具備靈活性和成本效益的“戰略資源調節器”：能源安全層面，作為天然氣供應的彈性補充，應對供應波動、保障穩定；能源轉型層面，參與高碳能源替代，在發電領域平抑可再生能源波動，發揮“橋梁能源”作用；市場層面，作為價格和需求峰谷的調節資源，優化配置效率。

實現這一戰略定位，需推動LNG進口戰略根本性轉型：從被動滿足缺口的資源購買者，轉向主動管理風險、創造價值的市場塑造者。面對潛在的供應中斷、市場價格波動、外部政策監管收緊以及商業違約等核心風險。需構建涵蓋物理、商業、金融和外交多維度的風險防范體系，協同提升物理“硬實力”與市場“軟實力”。

提升以基礎設施為核心的物理“硬實力”，關鍵是強化資源接收、儲存和調配能力。一方面，持續推進LNG接收站、地下儲氣庫建設，加快主干管網互聯互通，打破區域壁壘，保障供應緊張時資源高效調度；另一方面，依托優勢港口和接收設施，打造亞太LNG貿易樞紐，發展保稅倉儲、轉口貿易等業務，推動基礎設施從成本中心向價值創造中心轉型，提升區域影響力。

夯實硬實力的同時，需增強以市場能力為核心的商業“軟實力”。一是構建彈性采購和交易能力，鞏固傳統氣源合作，開拓新興氣源地，優化進口結構；同時優化合同組合，形成“長期+中短期+現貨”的多元化模式，提升采購靈活性和成本競爭力。二是培育“中國價格”并善用金融工具。在國家層面完善天然氣交易中心機制，形成反映中國供需的基準價格；在企業層面則需組建專業團隊，運用期貨、期權等工具對沖氣價和匯率風險。三是深化國際合作，國家層面與主要出口國建立戰略對話，保障供應安全；區域層面推動亞洲消費國建立應急協調機制，實現風險共擔、資源互補。