AI算力需求爆發(fā) 阿里云、百度智能云同日聯(lián)袂漲價(jià) 漲幅最高34%

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》3月18日訊（編輯 宋子喬） 3月18日，A股、港股云服務(wù)板塊的股價(jià)上演聯(lián)袂上漲行情。截至收盤，港股方面，阿里巴巴-W漲2.3%，金山云漲18.17%；A股市場(chǎng)中，云計(jì)算板塊頭部個(gè)股表現(xiàn)活躍，同有科技、世紀(jì)恒通錄得20CM漲停，云賽智聯(lián)、美利云、積成電子等10CM漲停，東方國(guó)信漲超16%，紫光股份漲超7%，浪潮信息漲超5%。

消息面上，阿里云、百度智能云同日宣布漲價(jià)，漲價(jià)均聚焦AI相關(guān)核心服務(wù)。

阿里云官網(wǎng)發(fā)布公告，因全球AI需求爆發(fā)、供應(yīng)鏈漲價(jià)，阿里云AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品最高漲價(jià)34%。其中，平頭哥真武810E等算力卡產(chǎn)品上漲5%-34%，文件存儲(chǔ)產(chǎn)品CPFS（智算版）上漲30%。據(jù)知情人士透露，此輪漲價(jià)另一個(gè)重要原因是“Token調(diào)用量暴漲”，阿里云的MaaS業(yè)務(wù)百煉在今年1-3月創(chuàng)下了歷史最高增速，阿里云正在將緊缺的AI算力資源向Token業(yè)務(wù)傾斜。

百度智能云緊隨其后，發(fā)布AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品調(diào)價(jià)公告，表示受全球人工智能應(yīng)用快速發(fā)展影響，算力需求持續(xù)攀升，核心硬件及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施成本出現(xiàn)顯著上漲，為保障平臺(tái)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行與服務(wù)質(zhì)量，對(duì)部分產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。其中，AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)：上調(diào)約5%-30%；并行文件存儲(chǔ)等：上調(diào)約30%。上述價(jià)格自2026年4月18日00:00（北京時(shí)間）起執(zhí)行。

值得注意的是，此前3月11日，騰訊云智能體開(kāi)發(fā)平臺(tái)宣布調(diào)整計(jì)費(fèi)策略，公測(cè)模型于13日從免費(fèi)轉(zhuǎn)向按量計(jì)費(fèi)，混元系列模型普遍漲價(jià)超400%。

據(jù)沙利文此前發(fā)布的報(bào)告，2025年上半年，中國(guó)全棧AI云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)259億元，其中阿里云以30.2%市場(chǎng)份額位居第一，百度智能云以22.5%的市場(chǎng)份額位居第二，兩家合計(jì)占據(jù)超五成市場(chǎng)。

Omdia 2月10日的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，阿里云依然穩(wěn)坐頭把交椅，截至該季度末，阿里云、華為云和騰訊云的市場(chǎng)份額分別為36%、16%和9%。

該機(jī)構(gòu)稱，2025年第三季度，中國(guó)大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到134億美元，同比增長(zhǎng)24%，市場(chǎng)已連續(xù)第二個(gè)季度實(shí)現(xiàn)20%以上的同比增長(zhǎng)，持續(xù)釋放的AI需求不僅推動(dòng)云服務(wù)加速落地，也對(duì)核心云基礎(chǔ)設(shè)施形成明顯的帶動(dòng)效應(yīng)，加快了云資源消費(fèi)向生產(chǎn)級(jí)工作負(fù)載的轉(zhuǎn)移。在此背景下，頭部云廠商持續(xù)強(qiáng)化AI能力布局，更加注重AI模型的產(chǎn)品化定位與功能分工，同時(shí)完善支撐AI Agent平臺(tái)的底層工具鏈與平臺(tái)能力。

AI算力需求強(qiáng)勁 重塑云服務(wù)行業(yè)邏輯

全球AI算力需求強(qiáng)勁正重塑云服務(wù)行業(yè)邏輯，OpenClaw徹底打破了個(gè)人PC與云服務(wù)器的邊界，將長(zhǎng)尾低配服務(wù)器轉(zhuǎn)化為Agent（智能體）的“云端工位”。

OpenClaw推出后，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速展開(kāi)本土適配和算力支持，阿里云推出OpenClaw專屬預(yù)置鏡像，支持輕量應(yīng)用服務(wù)器一鍵部署，同時(shí)通過(guò)百煉平臺(tái)提供Coding Plan套餐，優(yōu)化模型調(diào)用成本與算力資源傾斜；騰訊輕量云Lighthouse首發(fā)OpenClaw一鍵部署模板和可視化面板；百度智能云推出基于輕量應(yīng)用服務(wù)器配置的OpenClaw部署方案。

在模型廠商方面，截至3月9日，OpenClaw來(lái)自中國(guó)大模型創(chuàng)業(yè)公司的基座模型占據(jù)了過(guò)半席位。

國(guó)聯(lián)民生證券稱，OpenClaw正系統(tǒng)性重塑云計(jì)算的供需結(jié)構(gòu)。云廠商的商業(yè)邏輯已從單純的“底層算力租賃”躍升為“Agent數(shù)字員工的工位提供商”。通過(guò)一鍵部署和價(jià)格補(bǔ)貼搶占應(yīng)用入口，云廠商正逐步掌控下一代AI應(yīng)用的底層分發(fā)權(quán)。

該機(jī)構(gòu)建議關(guān)注同時(shí)擁有算力、模型/API入口和平臺(tái)工具能力的綜合云廠商，如阿里巴巴、騰訊控股、百度、金山云；同時(shí)建議關(guān)注擁有云資源和AI運(yùn)行基礎(chǔ)的網(wǎng)宿科技、優(yōu)刻得、首都在線、東陽(yáng)光、青云科技、銅牛信息、宏景科技等。

開(kāi)源證券指出，AI應(yīng)用普及與OpenClaw框架或引爆推理需求，疊加英偉達(dá)產(chǎn)能受限、硬件成本上行及國(guó)產(chǎn)替代缺口，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)入“賣方市場(chǎng)”，國(guó)產(chǎn)“小龍蝦”軍備競(jìng)賽或成為趨勢(shì)，有望驅(qū)動(dòng)AI云IAAS算力持續(xù)增長(zhǎng)，判斷漲價(jià)或持續(xù)，AIDC、算力租賃、CDN作為AI云IAAS的核心組成板塊，有望核心受益，具體到投資環(huán)節(jié)，該機(jī)構(gòu)建議關(guān)注：

（一）AIDC機(jī)房。相關(guān)個(gè)股包括：光環(huán)新網(wǎng)、新意網(wǎng)集團(tuán)、寶信軟件、大位科技、奧飛數(shù)據(jù)、潤(rùn)澤科技、東陽(yáng)光、數(shù)據(jù)港、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)等；

（二）AIDC液冷。相關(guān)個(gè)股包括：英維克（液冷全鏈條全自研龍頭）、申菱環(huán)境、遠(yuǎn)東股份、飛龍股份、銀輪股份、同飛股份、網(wǎng)宿科技、高瀾股份等；

（三）AIDC供電。相關(guān)個(gè)股包括：中恒電氣、科泰電源、濰柴重機(jī)等；

（四）算力租賃。相關(guān)個(gè)股包括：宏景科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、智微智能、首都在線、潤(rùn)建股份、中貝通信、航錦科技等；

（五）CDN。相關(guān)個(gè)股包括：網(wǎng)宿科技等；

（六）AIDC計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)。相關(guān)個(gè)股包括：華工科技、盛科通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、亨通光電、中天科技、中興通訊、紫光股份、歐陸通、天孚通信、寒武紀(jì)、海光信息、華勤技術(shù)、浪潮信息、銳捷網(wǎng)絡(luò)、長(zhǎng)飛光纖光纜、長(zhǎng)飛光纖、遠(yuǎn)東股份、烽火通信、永鼎股份、羅博特科、炬光科技、致尚科技、杰普特等。