戰(zhàn)火遠(yuǎn)在中東，痛卻在韓國(guó)！為什么霍爾木茲海峽卡住了韓國(guó)芯片的脖子？

王爺說(shuō)財(cái)經(jīng)訊：半導(dǎo)體霸權(quán)遇挫：霍爾木茲海峽斷供，韓國(guó)芯片迎來(lái)至暗時(shí)刻?

霍爾木茲海峽居然卡住了韓國(guó)芯片的脖子！這到底是怎么回事？

韓國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)可是全球的“扛把子”，怎么就被一個(gè)小小的海峽給拿捏了呢？而且還是遠(yuǎn)在中東的一個(gè)海峽？接著往下看！

01、霍爾木茲海峽卡住韓國(guó)芯片的脖子

2月28日，美國(guó)、伊朗宣布襲擊伊朗，自此，中東局勢(shì)驟然升級(jí)，隨后，也就在3月初，韓國(guó)股市率先崩了，連續(xù)兩日暴跌觸發(fā)熔斷機(jī)制。

三星、SK海力士?jī)纱笮酒揞^，短短兩個(gè)交易日，市值縮水幅度直接超過(guò)20%。

沒人能想到，千里之外霍爾木茲海峽的風(fēng)浪，最先掐住的，竟然是韓國(guó)引以為傲的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的脖子。

要知道，這兩家企業(yè)聯(lián)手掌控著全球70%的DRAM內(nèi)存、90%的HBM高帶寬內(nèi)存，幾乎攥著全球AI產(chǎn)業(yè)、云數(shù)據(jù)中心、消費(fèi)電子的核心命門。

它們的產(chǎn)能一旦出問(wèn)題，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈都得跟著地震。

02、為何霍爾木茲海峽卡住了韓國(guó)芯片？

看到這里，有人就要問(wèn)題了：千里之外的戰(zhàn)火，怎么精準(zhǔn)戳中了韓國(guó)的死穴？

韓國(guó)的半導(dǎo)體神話，說(shuō)白了，就是一臺(tái)靠中東能源驅(qū)動(dòng)的印鈔機(jī)。

這個(gè)國(guó)家的能源結(jié)構(gòu)里，石油占一次能源使用的36.6%，70%的原油、20%的液化天然氣，全靠中東進(jìn)口，而這些能源的運(yùn)輸生命線，就是霍爾木茲海峽。

海峽局勢(shì)一緊張，不僅能源運(yùn)輸隨時(shí)可能中斷，油價(jià)飛漲更是直接推高芯片的生產(chǎn)成本，狠狠擠壓企業(yè)利潤(rùn)。

大家都知道，半導(dǎo)體是出了名的高耗能產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能越大，耗電越恐怖。

韓國(guó)正在京畿道龍仁市建設(shè)的全球最大芯片集群，預(yù)計(jì)2027年部分投產(chǎn)，滿負(fù)荷運(yùn)行需要16吉瓦電力，相當(dāng)于韓國(guó)全國(guó)用電峰值的17%。

韓國(guó)芯片產(chǎn)能擴(kuò)張的野心有多大，能源依賴的軟肋就有多明顯。

對(duì)此，卡內(nèi)基國(guó)際和平基金會(huì)早就點(diǎn)明，韓國(guó)能源進(jìn)口需求和芯片制造的電力需求，長(zhǎng)期存在致命的不匹配。

實(shí)際上，最近韓國(guó)芯片企業(yè)已經(jīng)扛不住壓力，開始實(shí)打?qū)嵗站o褲腰帶。

例如：三星電子DX部門在最新的CFO會(huì)議上，直接定下了較上一年削減兩位數(shù)百分比的成本目標(biāo)。副社長(zhǎng)級(jí)及以下的高管，只要是飛行時(shí)長(zhǎng)不足10小時(shí)的航班，一律改坐經(jīng)濟(jì)艙。

03、不止能源！兩大核心材料，直接被掐斷了供給？

很多人不知道，造芯片不止要電，還有兩種“缺了就只能停工”的關(guān)鍵材料，而它們的命脈，全攥在中東手里。

第一種是氦氣。芯片制造過(guò)程中，硅晶圓的冷卻必須用氦氣，目前全球范圍內(nèi)沒有任何可行的替代方案。

這次卡塔爾能源設(shè)施遇襲停產(chǎn)，直接讓全球氦氣供給縮水30%，而韓國(guó)的氦氣進(jìn)口，對(duì)卡塔爾的依賴度高達(dá)64.7%。更麻煩的是，卡塔爾已經(jīng)啟動(dòng)不可抗力條款，哪怕后續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，供應(yīng)鏈的修復(fù)也可能持續(xù)數(shù)月。

第二種是溴。半導(dǎo)體電路的成型雕刻，全靠這種材料，而韓國(guó)98%的溴進(jìn)口，都來(lái)自以色列。

中東局勢(shì)一亂，這兩種核心材料的供應(yīng)，隨時(shí)可能徹底停擺。

目前韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部已經(jīng)緊急啟動(dòng)供需調(diào)查，覆蓋了14種高度依賴中東的半導(dǎo)體材料和設(shè)備，說(shuō)白了，就是怕一覺醒來(lái)，工廠沒了下鍋的米。

04、韓國(guó)慌了手腳，影響遠(yuǎn)不止本土，全球都要買單

面對(duì)這場(chǎng)突如其來(lái)的危機(jī)，韓國(guó)已經(jīng)全線行動(dòng)起來(lái)。

李在明政府緊急宣布，未來(lái)三個(gè)月，釋放總計(jì)2246萬(wàn)桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，同時(shí)解除燃煤發(fā)電廠的發(fā)電量限制，加緊推進(jìn)6座核反應(yīng)堆的維護(hù)工作，要把核電運(yùn)行率從當(dāng)前不足70%，拉升到80%左右。

此外，李在明更是直接下令，火速落實(shí)100萬(wàn)億韓元的市場(chǎng)穩(wěn)定計(jì)劃，同時(shí)加快推進(jìn)能源和材料進(jìn)口來(lái)源的多元化。

對(duì)此，SK海力士等企業(yè)表示，已經(jīng)完成了氦氣等核心材料的供應(yīng)商多元化，也備足了安全庫(kù)存。但2022年俄烏沖突時(shí)，氖氣短缺引發(fā)的芯片行業(yè)震蕩還歷歷在目，短期庫(kù)存能扛住一時(shí)的風(fēng)浪，要是局勢(shì)長(zhǎng)期化，誰(shuí)都頂不住。

更關(guān)鍵的是，韓國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的風(fēng)吹草動(dòng)，從來(lái)都不是它自己的事。

哪怕現(xiàn)在有部分芯片生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了韓國(guó)境外，核心的存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能依然牢牢攥在韓國(guó)手里。一旦生產(chǎn)出現(xiàn)中斷，全球AI計(jì)算、智能手機(jī)、汽車電子的整條供應(yīng)鏈，都得跟著癱瘓。

這場(chǎng)風(fēng)波，說(shuō)到底給全球所有國(guó)家都上了最深刻的一課。

在全球化的時(shí)代，從來(lái)沒有什么絕對(duì)的“產(chǎn)業(yè)霸權(quán)”。供應(yīng)鏈的安全，從來(lái)都不是單點(diǎn)的技術(shù)領(lǐng)先，而是全鏈條的自主可控。

韓國(guó)靠著頂尖的半導(dǎo)體技術(shù)，站上了全球產(chǎn)業(yè)鏈的頂端，卻把能源和核心材料的命脈，交到了千里之外的動(dòng)蕩地區(qū)。看似堅(jiān)不可摧的產(chǎn)業(yè)壁壘，一場(chǎng)地緣沖突，就露出了最脆弱的軟肋。

這世界從來(lái)都不缺意外，所謂的產(chǎn)業(yè)護(hù)城河，首先要守住的，是供應(yīng)鏈的安全命門。而霍爾木茲海峽的這場(chǎng)風(fēng)浪，還遠(yuǎn)沒有結(jié)束，它帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，才剛剛開始。你說(shuō)呢？評(píng)論區(qū)聊聊。